Содержание

Что такое ключевая ставка ЦБ? | Справка | Вопрос-Ответ

Последнее обновление: 16.09.2016 г.

В пятницу, 16 сентября, совет директоров Центробанка РФ снизил ключевую ставку с 10,5% до 10% годовых. На предыдущем заседании, которое прошло 29 июля, ЦБ решил оставить ставку без изменений, объяснив свое решение удовлетворительной динамикой инфляции и оживлением экономической активности.

В этот раз изменение ключевой ставки регулятор объяснил сокращением темпов прироста потребительских цен и отметил, что инфляция продолжает замедляться.

«Учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности, и вместе с тем для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по оценкам Банка России, необходимо поддержание достигнутого уровня ключевой ставки до конца 2016 года с возможностью ее снижения в I-II квартале 2017 года», — говорится в релизе регулятора.

Резкое повышение ставки с 10,5% до 17% произошло 16 декабря 2014 года. Своё решение регулятор тогда объяснил необходимостью сдержать инфляционные риски.

АиФ.ru объясняет, что такое ключевая ставка и как она влияет на экономику.

Что такое ключевая ставка ЦБ?

Ключевая ставка ЦБ РФ — это один из инструментов денежно-кредитной политики государства. Это процент, по которому Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Зачем ЦБ повышает ключевую ставку?

ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы сдержать падение курса национальной валюты:

  • при низкой ставке и быстром ослаблении рубля банки начинают брать деньги у ЦБ РФ, переводить их в иностранную валюту и таким образом зарабатывать. Такие спекуляции отрицательно сказываются на курсе национальной валюты. При высокой ставке финансовым организациям эти операции становятся невыгодны;
  • при высокой ключевой ставке вырастают проценты по кредитам бизнесу. Предприниматели на таких условиях реже обращаются к ЦБ за деньгами, из-за чего в экономику поступает меньше денег. А малое количество средств в обороте ведёт к их удорожанию, а не обесцениванию.

Есть ли у повышения ставки негативная сторона?

Да, есть. Дорогие кредиты приводят к замедлению экономического роста, так как бизнесу становится менее выгодно привлекать деньги под новые проекты.

Как менялась ключевая ставка ЦБ РФ в 2014 году?

С начала этого года ЦБ РФ повышал ключевую ставку 6 раз. Так, на начало 2014 года ставка составляла 5,5 %, с 1 марта она была повышена до 7 %, с 25 апреля — до 7,5%, с 25 июля — до 8 %, с 5 ноября — до 9,5 %, с 12 декабря — до 10,5 %, а с 16 декабря 2014 года — до 17,0 %.

Какие ключевые ставки в других странах?

  • США — 0,25 %
  • ЕС — 0,05 %
  • Великобритания — 0,5 %
  • Норвегия — 1,25 %
  • Япония — 0,1 %
  • Канада — 1 %
  • Швейцария — 0 %
  • Швеция — 0 % 
  • Австралия — 2,5 %

Смотрите также:

www.aif.ru

Динамика и размер ключевой ставки ЦБ РФ

Центральный Банк Российской Федерации — это главное финансовое учреждение страны. Он не принимает вклады и не выдает кредиты обычным гражданам или предпринимателям. Задача центрального банка заключается в регулировании деятельности банков, выдача им кредитов, получение открытие для них вкладов и т. д. ЦБ РФ контролирует также качество работы банков, может лишить некоторых лицензии, если что-то будет не так. Роль ЦБ в экономики страны очень важна. Особенно важное значение играет размер ключевой ставки ЦБ РФ.

Что такое ключевая ставка?

Многие не понимают, что это, и чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования. На самом деле ничем. Это, на самом деле, одно и то же, просто термин «ключевая ставка» начал применяться у нас только с 2013 года. Отсюда и такая путаница. Ключевая ставка представляет собой величину минимальной процентной ставки, по которой, собственно, ЦБ предоставляет всем остальным банкам страны кредиты сроком на 1 неделю. Также процентная ставка, по которой ЦБ будет принимать депозитные вклады от коммерческих банков, не может превышать ключевую ставку. То есть максимальная процентная ставка по депозитным вкладам коммерческих банков будет равна действующей ключевой ставке или меньше ее, но не больше. Большинство коммерческих банков сотрудничают с ЦБ, берут кредиты, открывают депозиты, поэтому изменение ставки напрямую влияет на условия, по которым уже они сами предлагают свои услуги: кредиты, вклады.

Ключевая ставка оказывает непосредственное влияние на все остальные процентные ставки по кредитам в отечественных банках, на инфляцию, а также стоимость фондирования банков. Это один из главных кредитно-финансовых инструментов, с помощью которых государство регулирует такие отношения.

Как меняется и от чего зависит ключевая ставка ЦБ РФ

Ключевая ставка устанавливается ЦБ в зависимости от экономической ситуации. ЦБ РФ может менять ее, понижая и повышая. Это может быть сделано как раз в год или более продолжительный период, так и несколько раз в течение одного года. До недавнего времени Центробанк ориентировался на курс национальной валюты при установлении ключевой ставки. Сейчас, первое на что обращается внимание, это инфляция. Задача Центробанка заключается в том, чтобы стабилизировать экономическую ситуацию, замедлить темпы инфляции. Низкая ключевая ставка делает продукты коммерческих банков более доступными для населения и бизнеса. Сами банки активно сотрудничают с ЦБ в таких условиях, берут кредиты, открывают депозиты, и у них есть возможность расширить список своих продуктов и сделать их более доступными. Высокая ставка, наоборот, делает банковские продукты менее доступными, а проценты по ним — выше.

Если инфляция падает, цены на товары растут медленно, ключевую ставку Цетнробанк снижает. В противном случае, когда инфляция растет, но не стремительно, ключевая ставка не меняется. Если же национальная валюта обесценивается стремительными темпами, ключевая ставка повышается. Делается это для того, чтобы сделать кредитные продукты менее доступными. Большинство банков в нашей стране частные, и их владельцев вряд ли волнует особо общая экономическая ситуация. Если инфляция растет, при низкой ключевой ставке они могут брать много кредитов в рублях в ЦБ, чтобы приобрести на эти деньги иностранную валюту, в результате чего рубль еще сильнее обесценивается. Банки пытаются заработать, даже в ущерб общей экономической ситуации. Чтобы этого не произошло, Центробанк повышает ключевую ставку, чтобы сделать кредитные продукты менее доступными. В результате в обращении оказывается меньший объем денег, а их стоимость повышается, благодаря чему снижается инфляция.

Узнайте: На каких российских купюрах какие города изображены?
Эмиссия денег: что это такое? Читайте здесь.
Вклады в швейцарских франках: плюсы, минусы и проценты по депозитам: http://creditbery.ru/bank/deposits/vklady-v-shvejcarskix-frankax.html

Последняя динамика ключевой ставки

В 2017 году ставка снижалась уже 2 раза. Последними изменениями в динамике ключевой ставки ЦБ РФ стало снижение до 9% с 9,25%. Причем, ЦБ РФ на своем официальном сайте указал, что, возможно во второй половине этого года, ключевая ставка может быть снижена еще раз. До 9% ключевая ставка снизилась благодаря тому, что уменьшился инфляционный рост, экономическая ситуация в стране не только стабилизировалась, но и показала рост. Если ЦБ решит еще раз изменить ставку, информацию об этом можно будет прочитать и услышать во всех новостях.

Почему происходит снижение

Снижение ставки происходит только тогда, когда экономическая ситуация стабильная или налаживается после кризиса, какого-то трудного периода. Снижение процентной ставки сделает банковские продукты доступнее, а это означает, что не только коммерческие банки смогут брать кредиты в ЦБ, но и обычные люди и предприниматели воспользуются уже их услугами. Объем денег в обороте увеличится, но это не скажется негативно на уровне инфляции. Деньги будут работать, положительно влияя на благосостояние граждан, экономическую ситуацию в целом.

Также снижение ставки позволяет стабилизировать обстановку, ускорить рост темпов экономики, если речь идет о посткризисном периоде.

История изменений ключевой ставки

Речь идет не о каком—то продолжительном периоде времени. Дело в том, что история изменения ключевой ставки ЦБ РФ в качестве одного из главных инструментов денежно-кредитных отношений ключевая ставка началась только в 2013 году. С тех пор она многократно менялась. Последние месяцы 2013 года, с сентября по декабрь, ключевая ставка была равна 5,50% годовых. 2014 год был достаточно проблемным для нашей страны и ее экономики, поэтому именно тогда отмечается самый резкий скачок ключевой ставки. За год она менялась 5 раз и достигла своего исторического на сегодняшний день максимума, в 17% годовых. Как признавались в совете директоров ЦБ, все это было временными мерами. В 2015 году ключевая ставка менялась 6 раз, но уже постепенно снижалась и к концу года была равна 11%. В 2016 году ключевая ставка также менялась в сторону снижения, но не сильно. К концу года она была равна 10% годовых. А в этом году — в 2017-м ключевая ставка менялась 2 раза: в январе — до 9,25% и в июне — до 9,0% годовых, то является показателем ключевой ставки ЦБ на сегодня. Как было уже указано выше, в последующие полгода ожидается еще, пусть и не очень значительное, но снижение процентной ставки.

creditbery.ru

Что такое ключевая ставка банка? Ключевая ставка ЦБ РФ

Рассматривая вопрос о том, что такое ключевая ставка, будет закономерным отметить, что данное понятие является относительно новым инструментом денежно-кредитной политики в России. Практика применения этого инструмента на Западе весьма распространена, так как с его помощью можно оказывать существенное влияние на курс национальной валюты. Если учесть специфику экономики РФ, то и ключевая ставка своеобразно влияет на ситуацию в стране.

Немного истории и фактическая ситуация

Изучая вопрос о том, что такое ключевая ставка, стоит сказать, что это цена, которая используется при предоставлении ЦБ финансовой поддержки коммерческим финансовым институтам. Показатель выражается в процентах, которые начисляются на кредит, предоставленный ЦБ меньшим финансовым учреждениям. На территории России понятие появилось только в 2013 году. Основная цель внедрения данного инструмента – это осуществление контроля над процессом инфляции. До 2013 года было принято использовать для данной цели ставку рефинансирования. Модернизация финансовой политики была проведена в связи с тем, что именно ставка рефинансирования перестала отражать реальное положение дел на рынке ресурсов. Центробанк определяет, каким показателям будет соответствовать ключевая ставка. Ставка рефинансирования, отличия которые от КС имеет существенные, также формировалась ЦБ. Переоценка КС осуществляется ежемесячно (исходя из фактической ситуации на рынке).

Как менялась ставка со временем?

В течение последнего года параметр был изменен много раз. Изначально показатель соответствовал 5,5%. В период с марта по июнь 2014 года он менялся неоднократно: 7%, 7,5% и 8%. В конце октября 2014 года размер КС достиг 9,5%. Уже 12 декабря 2014 года, в связи с резким ростом курса доллара, совет директоров Банка России сошелся на показателе в 10,5%. В связи с тем, что изменение ставки не принесло ожидаемого результата и влияния в ожидаемом объеме на рынок оказано не было, 16 числа того же месяца ставка уже стала составлять 17%. 2 февраля 2015 года она была понижена до 15%. На последнем заседании, которое состоялось 16 марта этого года, было принято установить ставку на уровне 14%.

Что было раньше?

Ключевая ставка Банка России – это аналог ставки рефинансирования. Сегодня СР используется для расчета пеней, штрафов и налогов. Она уже долгое время остается на уровне 8,25%. Если ранее она служила отправным пунктом для определения процентов по кредитам, сегодня она эту функцию не выполняет. До 13 сентября 2013 года СР считалась важнейшим экономическим показателем, который отражал экономические процессы в России. Второстепенная задача СР остается и сегодня. Она используется в качестве индикативного показателя для анализа уровня инфляции и рынка в целом. Ключевая ставка ЦБ РФ – это инструмент, который практически полностью вытеснил СР как индикатор экономической ситуации.

Влияние КС на ситуацию в стране

Изменяя КС, правительство России может контролировать инфляцию. Повышение ключевой ставки приводит к тому, что происходит подорожание ресурсов коммерческих финансовых институтов, имеет место резкий рост процентов по депозитам и кредитам. Высокие проценты делают кредитование физических лиц недоступным для большинства. Сокращение средств ведет к резкому падению покупательских способностей. Давление на рубль существенно снижается, инфляция приостанавливается. Если в стране замедляется экономика по причине сокращения производства, то появляется такое явление, как дефляция. Совет Банка России принимает решение не повысить ключевую ставку, а понизить ее. Кредиты становятся более доступными, начинается кредитование реального сектора экономики. Ситуация выравнивается.

Особенности инструмента

Изучая вопрос о том, что такое ключевая ставка, стоит сказать об отсутствии данного инструмента в законодательстве России. Ее место по-прежнему занимает ставка рефинансирования, хоть ее роль по факту весьма несущественна. Все ограничивается расчетом санкций, пеней и налогов. Уже к концу 2015 году КС должна полностью заменить СР. Основное преимущество использования данного инструмента заключается в том, что с его помощью можно корректировать уровень инфляции, следовательно, оказывать весьма положительное влияние на оздоровление экономики государства. Трейдеры всего мира внимательно следят за КС крупных участников рынка (Америка, Швейцария, Япония, Канада и пр.). Накануне объявления ставки на рынке можно заметить большую волатильность. Если же ставка меняется, то происходит значительный скачок. Ключевая ставка ЦБ РФ – это финансовый инструмент, который не лишен недостатков. Стоит сказать о его инертности и невысокой эффективности в условиях кризиса. При резком ухудшении экономической ситуации, особенно если воздействие на государство оказывается внешними факторами, изменение ставки не успевает гармонизировать ситуацию, и негативные последствия воздействий проявляются.

Альтернативы и перспективы

Рассматривая вопрос о том, что такое ключевая ставка, стоит сказать, что в условиях кризиса ее лучше заменять на командно-административные меры. Это может быть замораживание курса либо государственное регулирование цен на рынке. Также могут ужесточаться стандарты работы на финансовых рынках. Если рассматривать ситуацию на примере России, становится очевидно, что повышение ставки до 17% не принесло ожидаемого результата не только из-за приближающейся девальвации рубля, но и по причине санкций со стороны запада. Кардинальное изменение показателя в силу своей мало эффективности вскоре было снижено, сначала до 15%, а потом и до 14%. На нынешний момент у ЦБ нет оснований для дальнейшего поднятия ставки. Данное решение может только привести к удорожанию банковских продуктов, которые и так еще малодоступны большей части населения. Если учесть, что Россия сейчас всеми силами старается обеспечить финансирование реального сектора экономики, можно говорить о дальнейшем понижении КС.

Актуальные новости по КС и изменение налогового законодательства

Ключевая ставка Банка России – это «секретное оружие» ЦБ, которое было введено в денежно-кредитную политику с целью улучшить ее прозрачность. Последние критическое повышение показателя до 17% было зафиксировано в начале 2015 года. В итоге коммерческие финансовые институты стали активно поднимать ставки не только по кредитам, но и по депозитам. При этом, в соответствии с законодательством, процент по рублевым депозитам, который выше СР на 5 процентных пунктов, должен облагаться налогом (НДФЛ). Если учесть, что СР после повышения КС осталась прежней, вклады с доходностью более 13,25% (которых оказалось большинство) стали подпадать под налог. Ранее число депозитных программ с доходностью более 13,25% было минимальным, сегодня их большинство. Практически все люди, имеющие вклады, попали под НДФЛ.

Временное решение несоответствия

В результате законодательного несоответствия вкладчикам приходилось платить порядка 35% налога на сверхприбыль. В итоге такого развития событий было принято решение внести правки в налоговое законодательство. Надбавка в 5 процентных пунктов была изменена на плюс 10 процентных пунктов. Рублевые вклады с доходностью в 18,25% не подпадают под систему налогообложения. Принятая льгота – это временное решение, срок действия которого истечет 31 декабря 2015 года. В перспективе планируется свести уровень и ставки рефинансирования, и ключевой ставки до одного значения.

О чем может рассказать КС?

Как говорилось выше, КС – это индикатор состояния экономики России. И изучая вопрос о том, что такое ключевая ставка банка, нужно обратить внимание на наличие соответствий между размером показателя и состоянием дел в стране. При низкой процентной ставке можно говорить о том, что рубль весьма ослаблен, и курс национальной валюты чрезмерно низкий. Высокая процентная ставка свидетельствует о снижении темпов экономического развития государства в ближайшей перспективе. Количество денег, которые находятся в обороте, начинает сокращаться, а курс национальной валюты увеличивается. Если учесть, что после зимнего повышения ставки в России курс рубля замедлил свое падение, сейчас рационально говорить о том, что очередное уменьшение КС может привести к стабилизации ситуации и к удешевлению доллара. Внутренняя экономика будет активно развиваться, а решение всех проблем государство нашло именно в ответе на вопрос о том, что такое ключевая ставка банка для страны.

fb.ru

Ключевая ставка ЦБ РФ: динамика

Ключевая ставка Центробанка – это понятие, которое человек слышит регулярно, просматривая новости по телевидению. В связи с этим многих граждан интересует вопрос, а что такое ключевая ставка банка России?

Ключевая ставка ЦБ РФ – инструмент кредитно-денежной политики, устанавливаемый Центральным банком для влияния на стоимость банковских продуктов. Именно этот коэффициент позволяет финансовым учреждениям устанавливать свою стоимость кредитных обязательств и депозитарных продуктов. Впервые такие показатели были введены в 2013 году в кризисный период. И теперь размер ключевой ставки имеет непосредственное значение при воздействии на финансовые процессы в государстве.

Ключевая ставка ЦБ РФ – стоимость, под которую банки получают те же заемные денежные средства. Коэффициент устанавливается Центральным Банком Российской Федерации исходя из экономической ситуации в стране. Для урегулирования процесса выдачи займа он вправе как повышать ставку, так и понижать. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ говорит о том, что стабильности в ближайшем времени не будет.

В 2013 г. коэффициент был равен 5,5%. В 2014 он уже изменился до 17%. В 2015 коэффициент был снижен искусственно до 11%.

В соответствии с показателями, процентная ставка в России по кредитным обязательствам также колебалась. Держать ее на одном уровне не предоставлялось возможным, да и выгоды от этого банкам не было.

Динамика ключевой ставки

Влияние показателей на финансовую структуру

Ключевая ставка считается базовым показателем для расчета годовой стоимости по кредитным обязательствам и вкладам. Ее размер напрямую влияет на выгодность вложений. При повышении показателей потенциальным заемщикам невыгодно брать кредиты, однако вкладывать свои сбережения в этот момент, наоборот, выгодно. Ключевая ставка становится главным показателем при взаимоотношении кредитного учреждения и клиента.

Коэффициент ключевой ставки также влияет на уровень инфляционного коэффициента в государстве. Чем дороже стоимость банковских продуктов, тем минимум на них спрос. А соответственно и Центральное кредитное учреждение Российской Федерации вкладывает меньше денежных средств на рынок через финансовые организации.

Ключевая ставка помогает сдерживать уровень инфляционного статуса, рост стоимости продуктов и услуг на финансовом рынке, корректирует показатели девальвации и улучшает экономику.

Отличие ключевой ставки от показателя рефинансирования

До появления понятия «Ключевая ставка» основным показателем выступала ставка рефинансирования ЦБ РФ. Индикатор определялся в годовом проценте. Эту же стоимость кредитные учреждения обязаны были выплатить Центробанку за взятые обязательства. В Российской Федерации такие показатели использовались для расчета штрафных санкций, пени и налогового вычета.
При сравнении этих двух коэффициентов можно сказать, что показатель рефинансирования подлежит расчету за годовой период, а ключевой коэффициент исчисляется за небольшой период времени — не более чем на недельный. Конечно, они отличаются и по размеру ставок. В 2015 году коэффициент ключевой ставки был равен — 11%, а у ставки рефинансирования — 8,25%.

Повышение и понижение курса

Колебания на финансовом рынке связаны с нестабильностью экономики. При этом растет статистический финансовый коэффициент – волатильность.  Если она растет, то Центральный банк ограничивает инфляционные и девальвационные риски. Также это позволяет получить финансовую стабильность в государстве.

Но у этого показателя есть свои недостатки. При повышении показателя происходит торможение экономического роста. А это влечет за собой безработицу и остановку производства многих предпринимателей.

Поведение ключевой ставки РФ

Снижение показателя ключевой ставки дает возможность пересмотреть политику и принять решение о таргетировании инфляции. Таким образом, Центральный банк кидает все силы на увеличение объема кредитования, путем привлечения граждан. При снижении показателя многие предприниматели смогут взять кредитные обязательства на расширение производства по низкой стоимости, а это позволит нарастить производство, и повысить коэффициент ВВП.

Совет директоров Центрального Банка Российской Федерации, проведя референдум 29.04.2016 года, принял решение о сохранении показателя в 11%. При анализе финансового рынка специалисты отметили заметно снизившуюся инфляцию, положительные показатели в экономике и ее восстановление. Но при этом инфляция сохраняется на высоких позициях. Аргументируется это с тем, что инфляционные ожидания медленно снижаются на потребительском рынке.

Влияет также неопределенность коэффициента гос.бюджета и изменение в начальных показателях зарплаты. Если инфляция будет снижаться, то ЦБ РФ снизит ключевую ставку. Специалисты считают, что инфляционный коэффициент в 2017 г. составит 5%. В конце этого периода целевой уровень составит 4% — такое решение было принято исходя из следующих особенностей:

  1. Хоть инфляционные показатели несколько снизились, все еще присутствуют иски по неустойчивости такого показателя. Рост стоимости замедлил пониженный спрос, что также повлияло на инфляцию. Все это было связано с велением жесткой денежно-кредитной политики. Внесли непосильный вклад и факторы временного характера. К таковым относят постановление об индексации заработной платы и пенсионных выплат, снижение стоимости продовольствия. Анализ рынка привел к показателям на уровне 7,3% годового роста цен. Коэффициент соответствовал годовому прогнозу. К сентябрю 2016 возможно повышение инфляции, но уже к концу года снова прогнозируется понижение.
  2. Макроэкономические показатели существенно влияют повышение устойчивости показателей на нефтяное производство. Импортозамещение – показатель, который позволяет оказывать положительное влияние на экономику государства. Вся положительная динамика позволяет войти экономическому коэффициенту в фазу восстановления. Специалисты прогнозируют прирост коэффициента ВВП к концу 2016 года.
  3. В случае если ключевая ставка не снизится, проценты по кредитным обязательствам будет снижаться. Аргументируется это расходом средств Резервной организации для минимизации расходов бюджета. Следствием выступит переход финансового рынка к профициту ликвидности.
  4. Сохраняться будут и инфляционные рисковые операции, связанные с медленной минимизацией ожиданий к цели. Влияние на это оказывает избыток предложения в нефтяном бизнесе, а также снижение стоимости на продукт.

Негативные последствия

Главным негативом повышения и понижения показателя – торможение экономического роста. Без дешевого банковского продукта в кризисный период предприниматели не могут обеспечивать государство необходимым сырьем. А в сфере последних событий, а именно импортозамещения, этого делать нельзя. Иначе придется сворачивать планы по развитию производства.

Помимо этого, коэффициент существенно влияет на кредитования физических лиц. Получить кредитные обязательства будет несколько сложнее, при этом стоимость банковского продукта будет гораздо выше. Соответственно, падает покупательная способность, что приводит к удару по «карману» бизнеса. Все это приводит к меньшим отчислениям в налоговый бюджет.

znatokdeneg.ru

Ключевая ставка, что это простыми словами?


Довольно легко объяснить, что такое ключевая ставка простыми словами. Банк России выдает кредиты обычным коммерческим банкам с целью увеличения денежной массы в обращении. Также Банк России берет средств коммерческих банков в долг с целью уменьшения денег в экономике. В обоих случаях пользование деньгами платное. Так как плата выражена в процентном соотношении к сумме кредита, она именуется ключевой ставкой.

Банк России устанавливает минимальную ставку за пользование коммерческими банками выданными им кредитами и точно такую же максимальную ставку по которой он оплачивает пользование средствами коммерческих банков при принятии в депозит.

Эта ставка и называется ключевой. Решение о размере ключевой ставки принимает Совет директоров Банка России. Такие решения доводятся до населения путем опубликования официальной информации в изданиях Банка России, на сайте Банка России. Почему простым гражданам важно понимать, что такое ключевая ставка и знать, где ее можно узнать?

Практическое значение ключевой ставки для граждан РФ и организаций заключается в том, что плата за пользование денежными средствами (ст. 317.1 Гражданского кодекса РФ) и плата за неправомерное пользование денежными средствами (ст.395 ГК РФ) устанавливается именно в размере ключевой ставки Банка России, если сами стороны в договоре не согласовали ной размер платы (ставки). Ключевая ставка применяется и в иных случаях при расчете санкций в гражданском обороте при наличии таких указаний в текстах законов.

« Предыдущая запись

Следующая запись »

otvetikovich.ru

почему повышается (понижается), от чего зависит ключевая ставка, что влияет.

Еще в ноябре 2014 года Центральный Банк РФ изменил свои приоритеты, главным ориентиром валютно-денежной политики объявив уровень инфляции, а не курс рубля. Практика валютного коридора (т.е. когда Центральный банк покупал и продавал валюту, тем самым манипулируя курсом рубля) действовала в нашей стране еще с 1995 года. Главным инструментом управления количеством валюты в экономике страны стала ключевая ставка.

Это – размер годовой ставки, по которой Центральный банк нашей страны выдает коммерческим банкам кредиты и принимает вклады на неделю.

Какой бывает ключевая ставка?

Низкая ключевая ставка делает кредитные продукты доступными для населения страны. Это в первую очередь обусловлено тем, что банки занимают больше денег у Центрального банка, тем самым увеличивая объем кредитования населения. Но если курс рубля быстро снижается, то банки могут спекулировать на курсах валюты: они могут занимать деньги у Центрального банка, конвертировать их и за счет снижения курса рубля и получать прибыль, которая полностью покрывает взятый у ЦБ долг.

При высокой ключевой ставке валютные спекуляции становятся рискованными. В частности, при повышении ключевой ставки спрос на займы ЦБ снижается. Финансовые организации меньше берут деньги и предоставляют кредиты населению по более высокой процентной ставке. Это безусловно влияет на экономическую активность: население потребляет меньше товаров и вкладывает меньше денег в экономику.

Зачем нужно повышение ключевой ставки

Повышение ключевой ставки в первую очередь сдерживает инфляцию. Высокий показатель ключевой ставки увеличивает проценты кредитования предприятий. Соответственно, падает спрос на кредитные продукты, и уменьшается количество денежных средств в экономике. Это в конце концов приводит к удорожанию уже имеющихся денежных средств, т.е. за то же количество денег можно приобрести больше товаров. Но данное правило эффективно только в тех случаях, когда рост инфляции обусловлен количеством денежных средств в экономике. Если же причины инфляции другие, то данная схема не работает.

15 декабря в условиях финансового кризиса, когда курс рубля стремительно падал, Центральный Банк принял решение о повышении ключевой ставки до 17%.  Данное решение было приятно для того, чтобы банки перестали брать дешевые рублевые займы для покупки иностранной валюты: банки этим зарабатывали, а курс рубля все падал.

Почему ключевая ставка снижается

Центральный банк всегда утверждал, что повышение ключевой ставки – лишь временная экстренная мера. После стабилизации цен на нефть курс рубля перестал падать, и Центральный Банк принял решение о постепенном снижении ключевой ставки.

В частности, 30 января текущего года показатель ключевой ставки был снижен до 15%, а в июле он составлял уже 11%.

Как принимается решение о снижении ключевой ставки

Главным показателем для Центрального банка является уровень инфляции. Если цены растут медленно, т.е. уровень инфляции снижается, то Банк России принимает решение о снижении ключевой ставки. Если же рост инфляции ускоряется, то показатель ключевой ставки не будет изменен.

Что также влияет на курс рубля

На курс рубля также влияет стоимость нефти. Ведь курсы валют всех стран-экспортеров энергоресурсов во многом зависят от их стоимости. Стоимость нефти зависит от уровня спроса и предложения сырья, ведь никто не знает, сколько нефти будет добыто и сколько будет потребляться в будущем.

Например, стоимость нефти растет на новостях о военных вмешательствах в нефтедобывающих странах и падает на отчетах об увеличении объемов добычи.

На курс рубля также влияют приток инвестиций и отток капитала. Иностранные инвестиции сократились в 2014 году, а отток капитала в прошлом году превысил 50 млрд. долларов.

На курс рубля во многом влияют действия Центрального банка. В условиях стабильности курса рубля ЦБ пополняет свои валютные резервы. Например, с 14.05.2016 до 28.07.2016 ЦБ практически ежедневно покупал около 200 млн. долларов.

creditlabs.ru

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году, таблица — Про медицину онлайн

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году установлена на период с 28 октября 2018 года по 14 декабря 2018 года (сообщение с официального сайта ЦБ РФ).  Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,5%.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год, официальный сайт ЦБ РФ

Совет директоров Банка России 26 октября 2018 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. С предыдущего заседания Совета директоров ситуация на внутреннем финансовом рынке стабилизировалась. При этом проинфляционные риски остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте. Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий.

Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Когда будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2018

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 14 декабря 2018 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Ключевая ставка Банка России на сегодня 2018 год таблица, официальный сайт

В таблице ниже вы найдете показатели ключевой ставки, начиная с 2016 года по сегодняшний день.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год (таблица, официальный сайт)

с 26 октября по 14 декабря 2018 года 7.50
с 14 сентября по 26 октября 2018 года 7.50
с 17 июня по 14 сентября 2018 года 7.25
С 26 марта по 17 июня 2018 года7,25
С 12 февраля по 27 марта 2018 года 7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года 7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,5
с 19 июня 2017 г. 9
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,0
с 14 июня 2016 г. 10,5
с 1 января 2016 г. 11

 

Прогноз изменения ключевой ставки ЦБ РФ

В опросе, проведенном Рейтер , 15 экономитов из 27 опрошенных ждут сохранения ставки на уровне 7,50 процента годовых, и 12 экспертов предполагают ее повышение на 25 базисных пунктов до 7,75 процента.

Ожидания рынка соответствуют риторике центрального банка. Председатель ЦБР Эльвира Набиуллина заявила в конце прошлого месяца, что совет директоров 14 декабря рассмотрит вопрос о сохранении ключевой ставки и о ее повышении.

Ключевая ставка ЦБ РФ, повысится или нет, прогнозы экспертов

ЦБР оставит ставку неизменной, поскольку динамика внутренних факторов пока полностью укладывается в ожидания регулятора и рынка, сказал Владимир Тихомиров из БКС.

Дмитрий Долгин из ING пока не видит сильных аргументов в пользу повышения ставки, поскольку инфляция находится в рамках ожиданий, а предстоящее повышение ставки НДС уже учтено в политике регулятора, ситуация на рынках благоприятна.

“А возобновление покупок валюты с января в размере $3-5 миллиардов в месяц не угрожает рублю ввиду ожидаемого сильного текущего счета, который составит не менее $10 миллиардов в месяц. При этом мы признаем, что вероятность повышения ключевой ставки в декабре ненулевая, поскольку новые вводные для ЦБ будут поступать в течение всей недели”, — написал в обзоре Долгин.

Будет ли повышаться ключевая ставка в 2018 году

Учитывая ожидаемое ускорение инфляции в России, есть предпосылки для повышения ключевой ставки ЦБ РФ, заявил председатель Счетной палаты РФ Алексей Кудрин.

«Вы знаете, я меньше всего люблю предсказывать повышение ставок, это мое нелюбимое занятие. Сейчас с учетом повышенных рисков инфляции и прогнозируемого повышения инфляции в следующем году, как вы знаете, по официальным данным до 4,3%, конечно, определенные риски есть. Предпосылки для повышения ставки есть. Вопрос: нужно ли повышать», — сказал он журналистам на Московском финансовом форуме.

Ранее председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор видит факторы для повышения ключевой ставки. Об этом сообщает РИА «Новости». Она подчеркнула, что на данный момент существует мало факторов для снижения базовой ставки ЦБ.

 

Ключевая ставка ЦБ РФ, что это такое

Ключевая ставка — годовой процент, под который ЦБ РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Вслед за регулятором свои кредитные ставки, как правило снижают и банки. Вместе с тем, стоит отметить, что в России традиционно приняты фиксированные ставки по кредитам, тогда как на Западе больше распространены плавающие.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Ключевая ставка Центробанка на 2018 год. Значение для предпринимательской деятельности

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.

Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.

Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.

Ключевая ставка Банка России на сегодня в 2018 году. Кто устанавливает размер ставки в России?

Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2018 год для расчета пеней

Сейчас налоговики используют 1/300 ставки рефинансирования для расчета пеней за первые 30 дней просрочки. Расскажем, как рассчитать неустойку по 1/300 ставки и приведем таблицу ставок рефинансирования в 2017-2018 году для расчета пени.

С 1 января 2016 года Банк России приравнял значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки (Указание Банка России от 11 декабря 2015 г. № 3894-У). До 2016 года ЦБ РФ устанавливал отдельный показатель для ставки рефинансирования.

Налоговики считают пени за просрочку с платежами за каждый календарный день такой просрочки. Налоговый кодекс предусматривает неустойку за задержку с налогами или взносами в размере 1/300 ставки рефинансирования. Такая ставка действует за первые 30 дней просрочки. С 31-го календарного дня просрочки по налогам и взносам пени будут считать как 1/150 ключевой ставки за каждый день задержки (п. 4 ст. 75 НК РФ).  

 

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2018 год для расчета пеней ЖКХ

Сейчас размер ставки рефинансирования ЦБ РФ для расчета пеней на 2018 год составляет 7,5 процентов. Такое значение действует с 14 сентября 2018 года. Поэтому, чтобы понять, сколько составляет 1/300 от ставки рефинансирования, надо 7,5 процентов умножить на 1/300. Но для расчета пени в 2018 году используют ту ставку рефинансирования, которая действовала в период просрочки. Это значит, что если ставка менялась, то пени считают отдельно по каждому значению. 

promedonline.net