Ключевая ставка Банка России | Банк России

Интернет-приемная Ответы на вопросы
  • RU
  • EN
  • Базы данных
    • Сведения по сделкам «валютный своп» по фиксированной ставке
    • Задолженность кредитных организаций перед Банком России по сделкам «валютный своп»
    • Ставка RUONIA
    • Параметры аукционов репо в рублях
    • Данные об остатках денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России
    • Данные об остатках денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России по 11.12.2013
    • MosPrime Rate
    • Денежные средства кредитных организаций на счетах в Банке России
    • Ставка ROISfix
    • Ставки привлечения средств в депозиты
    • Информация о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты
    • Требования Банка России к кредитным организациям по операциям репо в рублях
    • Требования Банка России к кредитным организациям по операциям РЕПО в иностранной валюте
    • Сальдо операций Банка России по предоставлению / абсорбированию ликвидности
    • Операции репо постоянного действия в рублях
    • Итоги аукционов РЕПО в рублях и валютный своп по покупке долларов США и евро за рубли
    • Внебиржевой кассовый оборот валютного рынка Российской Федерации
    • Требования Банка России к кредитным организациям по обеспеченным кредитам по срокам до погашения
    • Ставка по ломбардным кредитам постоянного действия
    • Ставка по кредитам овернайт
    • Минимальные ставки на аукционах репо в рублях
    • Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых)
    • Обеспечение по кредитам Банка России
    • Ценные бумаги, принимаемые в обеспечение по операциям РЕПО не на организованных торгах
    • Обеспечение по операциям РЕПО c Банком России в долларах США
    • Обеспечение, принимаемое Банком России по операциям РЕПО
    • Процентные ставки (средневзвешенные и ставки отсечения), сложившиеся по итогам кредитных аукционов
    • Сведения о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится кредитная организация
    • Итоги депозитных аукционов
    • Установленные Советом директоров Банка России максимальные ставки для депозитных аукционов
    • Информация о задолженности кредитных организаций по кредитам без обеспечения
    • Информация об аукционах по предоставлению кредитов без обеспечения
    • Динамика курсов доллара США и евро к рублю и показатели биржевых торгов
    • Процентные ставки, сложившиеся по итогам проведенных ломбардных кредитных аукционов
    • Денежные средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России
    • Драгоценные металлы
    • Показатели ставок межбанковского рынка
    • Требования Банка России к кредитным организациям
    • Ставки по кредитам постоянного действия, обеспеченным нерыночными активами
    • Международные резервы Российской Федерации
    • Ставки по операциям на открытом рынке
    • Данные по операциям Банка России на валютном рынке
    • Минимальные ставки на кредитных аукционах (нерыночные активы)
    • Cтавки отсечения и средневзвешенные ставки на кредитных аукционах (нерыночные активы)

www.cbr.ru

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых

Совет директоров Банка России 6 сентября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых. Продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Продолжается замедление инфляции. Годовой темп прироста потребительских цен в августе снизился до 4,3% (с 4,6% в июле 2019 года). Годовая базовая инфляция по итогам августа также снизилась и составила 4,3% после 4,5% в июле. Большинство показателей инфляции, отражающих наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи 4%.

Сдерживающее влияние на инфляцию оказывает динамика потребительского спроса. Вклад в замедление роста потребительских цен внесли и временные дезинфляционные факторы, включая смещение сезонности в динамике цен на плодоовощную продукцию на фоне более раннего поступления нового урожая. В замедлении годовой инфляции также проявляется эффект высокой базы в динамике цен на основные виды моторного топлива.

В августе инфляционные ожидания населения несколько снизились, но при этом остаются на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий демонстрировали смешанную динамику в условиях произошедшего в августе ослабления рубля. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий в будущем.

С учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Этому в том числе способствовало изменение ожиданий участников финансового рынка относительно траектории ключевой ставки Банка России, а также дальнейший пересмотр вниз ожидаемых траекторий процентных ставок в США и еврозоне. Продолжилось снижение доходностей ОФЗ и процентных ставок в большинстве сегментов депозитно-кредитного рынка. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок.

Продолжается рост кредитования реального сектора на фоне смягчения денежно-кредитных условий. При этом с июня годовой темп прироста кредитов физическим лицам замедляется после заметного увеличения в 2018 — начале 2019 года.

Экономическая активность. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Это связано со снижением внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях происходящего замедления мировой экономики, а также со слабой динамикой инвестиционной активности, в том числе в части государственных инвестиционных расходов. В июле продолжился годовой рост промышленного производства, однако опережающие индикаторы за июль—август указывают на возможность ухудшения ситуации в промышленности. В условиях стагнации реальных располагаемых доходов населения продолжается снижение годового темпа роста оборота розничной торговли. Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица на исторически низком уровне обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

В первом полугодии бюджетная политика оказала сдерживающее влияние на динамику экономической активности. Это отчасти связано с более медленной, чем ожидалось, реализацией запланированных Правительством национальных проектов. Увеличение государственных расходов, включая расходы инвестиционного характера, во второй половине 2019 года окажет поддержку экономическому росту.

C учетом слабой экономической активности, наблюдавшейся с начала текущего года, Банк России снизил прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году с 1,0–1,5 до 0,8–1,3%. В 2020–2021 годах темпы роста российской экономики также пересмотрены вниз с учетом ожидаемого замедления роста мировой экономики. Ускорение экономического роста до 2–3% к 2022 году возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

Инфляционные риски. До конца года дезинфляционные и проинфляционные риски сбалансированы. Дезинфляционные факторы прежде всего связаны со слабой динамикой внутреннего и внешнего спроса. При этом рост бюджетных расходов во второй половине 2019 — начале 2020 года, вероятно, будет иметь более распределенный во времени характер, что снижает риски проинфляционного эффекта со стороны данного фактора. Вместе с тем в случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об использовании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и цен отдельных продовольственных товаров, возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 6 сентября 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

06 сентября 2019 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

cbr.ru

Что такое ключевая ставка ЦБ? | Справка | Вопрос-Ответ

Последнее обновление: 16.09.2016 г.

В пятницу, 16 сентября, совет директоров Центробанка РФ снизил ключевую ставку с 10,5% до 10% годовых. На предыдущем заседании, которое прошло 29 июля, ЦБ решил оставить ставку без изменений, объяснив свое решение удовлетворительной динамикой инфляции и оживлением экономической активности.

В этот раз изменение ключевой ставки регулятор объяснил сокращением темпов прироста потребительских цен и отметил, что инфляция продолжает замедляться.

«Учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности, и вместе с тем для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по оценкам Банка России, необходимо поддержание достигнутого уровня ключевой ставки до конца 2016 года с возможностью ее снижения в I-II квартале 2017 года», — говорится в релизе регулятора.

Резкое повышение ставки с 10,5% до 17% произошло 16 декабря 2014 года. Своё решение регулятор тогда объяснил необходимостью сдержать инфляционные риски.

АиФ.ru объясняет, что такое ключевая ставка и как она влияет на экономику.

Что такое ключевая ставка ЦБ?

Ключевая ставка ЦБ РФ — это один из инструментов денежно-кредитной политики государства. Это процент, по которому Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Зачем ЦБ повышает ключевую ставку?

ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы сдержать падение курса национальной валюты:

  • при низкой ставке и быстром ослаблении рубля банки начинают брать деньги у ЦБ РФ, переводить их в иностранную валюту и таким образом зарабатывать. Такие спекуляции отрицательно сказываются на курсе национальной валюты. При высокой ставке финансовым организациям эти операции становятся невыгодны;
  • при высокой ключевой ставке вырастают проценты по кредитам бизнесу. Предприниматели на таких условиях реже обращаются к ЦБ за деньгами, из-за чего в экономику поступает меньше денег. А малое количество средств в обороте ведёт к их удорожанию, а не обесцениванию.

Есть ли у повышения ставки негативная сторона?

Да, есть. Дорогие кредиты приводят к замедлению экономического роста, так как бизнесу становится менее выгодно привлекать деньги под новые проекты.

Как менялась ключевая ставка ЦБ РФ в 2014 году?

С начала этого года ЦБ РФ повышал ключевую ставку 6 раз. Так, на начало 2014 года ставка составляла 5,5 %, с 1 марта она была повышена до 7 %, с 25 апреля — до 7,5%, с 25 июля — до 8 %, с 5 ноября — до 9,5 %, с 12 декабря — до 10,5 %, а с 16 декабря 2014 года — до 17,0 %.

Какие ключевые ставки в других странах?

  • США — 0,25 %
  • ЕС — 0,05 %
  • Великобритания — 0,5 %
  • Норвегия — 1,25 %
  • Япония — 0,1 %
  • Канада — 1 %
  • Швейцария — 0 %
  • Швеция — 0 % 
  • Австралия — 2,5 %

Смотрите также:

aif.ru