Содержание

Пенсия для Индивидуального предпринимателя

Главное для подтверждения стажа ИП для пенсии – это уплата взносов ПФР. Платежи являются условием обеспечения права индивидуальных предпринимателей на получение пенсии. То есть взносы ИП для пенсии – эту пенсию и формируют.

Кто такой Индивидуальный предприниматель (ИП)?

Правовой статус индивидуальных предпринимателей определён Федеральным Законом от 11 июля 2007 года «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Этим законом (пункт 1, статья 4) определено, что к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

Страховой стаж для ИП?

В страховой стаж включаются периоды работы и (или) иной деятельности, которые выполнялись на территории Российской Федерации, при условии, что за эти периоды уплачивались страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации.

На основании внесенных страховых взносов, происходит начисление пенсии индивидуальному предпринимателю.

 Периоды работы ИП подтверждаются справками об уплате страховых взносов в ПФР, выданными территориальными органами ПФР и документами об осуществлении предпринимательской деятельности.

После регистрации гражданина в качестве застрахованного лица в системе обязательного пенсионного страхования указанные периоды работы и (или) иной деятельности подтверждаются сведениями индивидуального (персонифицированного) учета.

При неуплате ИП  страховых взносов в бюджет ПФР периоды осуществления предпринимательской деятельности  в страховой стаж не засчитываются.

В случае прекращения деятельности страхователя в установленном порядке до 31 декабря текущего года в страховой стаж подлежит включению фактический период деятельности не позднее даты ее прекращения.

Как подтвердить страховой стаж Индивидуально предпринимателю?

При назначении пенсии для ИП в страховой стаж (для определения права) и в общий трудовой стаж (до 01. 01.2002 г. для исчисления размера пенсии) включаются периоды, за которые уплачивались страховые взносы в ПФР.

В зависимости от применяемой ИП системы налогообложения, зависит и перечень документов, необходимых для подсчета и подтверждения стажа ИП.

В случае невозможности подтверждения страхового стажа в качестве ИП можно рассчитывать только на «социальную» пенсию. Также напомним, если физическое лицо не снято с учета как ИП, то взносы в ПФР должны платить, независимо от того получаете ли в данный момент доход или нет.

Какие документы нужны ИП для оформления пенсии?

По закону РФ ИП выходят на пенсию также, как и все. Женщины в 60 лет, мужчины в 65 лет. За назначением пенсии гражданам, в том числе и ИП необходимо обращаться самостоятельно. Подать заявление в территориальный орган ПФР возможно по месту жительства, месту пребывания, месту фактического проживания, через МФЦ либо через личный кабинет гражданина  на сайте ПФР.

Для начисления пенсии в 2019 году необходимо иметь страхового стажа не менее 10 лет. Если же этот срок будет менее 10 лет, то права на получение страховой пенсии по старости у такого гражданина не возникает.

Если же по каким-то причинам, взносы не уплачивались своевременно, то этот период осуществления работы в качестве индивидуального предпринимательской деятельности не будет зачтён в страховой стаж, и соответственно не следует рассчитывать, что и размер предполагаемой пенсии будет выше.

Основными документами, подтверждающими периоды осуществления предпринимательской деятельности (страховой стаж) являются:

  • свидетельство о регистрации в качестве ИП и начале предпринимательской деятельности с определённого числа;
  • выписка из ЕГРН (для определения вида деятельности)
  • свидетельство об окончании деятельности индивидуального предпринимателя.

У предпринимателя страховой стаж рассчитывается так же, как и у обычного гражданина, работающего на предприятии. При подсчёте входят все года и месяцы, за которые были уплачены страховые взносы в ПФР.

«Северный» стаж для Индивидуального предпринимателя

Аналогичный порядок применяется при исчислении стажа, дающего право на досрочное назначение страховой пенсии по старости в связи с работой на Крайнем Севере.

При этом отмечаем, что факт непосредственного осуществления предпринимательской деятельности  в  районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях  должен быть подтвержден документально.

Если лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, в соответствующий период непосредственно не  осуществляло свою деятельность в районах Крайнего Севера или приравненных к ним местностях, этот период не может быть включен в «северный» стаж, независимо от уплаты страховых взносов, в том числе в виде фиксированного платежа, в Пенсионный фонд Российской Федерации.

 

Поделиться новостью

Трудовой стаж индивидуального предпринимателя. | портал предпринимателей

Индивидуальные предприниматели вносят достаточно весомый вклад в развитие экономики нашей страны. Не смотря на все трудности ведения своего дела, в том числе административного плана, они организуют и развивают малый бизнес, принимая при этом к себе на работу необходимых помощников. И наемные работники ИП, и сами индивидуальные предприниматели обладают правом зачислить время работы в малом бизнесе в свой общий трудовой стаж. Следовательно, при условии перечисления полноценных взносов в ПФР и ФСС, они имеют право и на выплату пенсий при достижении определенного возраста.

 

Пенсия для индивидуального предпринимателя.

Особенности определения стажа у ИП.

Индивидуальные предприниматели не являются юридическими лицами. Это, говоря юридическим языком, физические лица, относящиеся к категории предпринимателей, занимающиеся малым и средним бизнесом. При этом у ИП может быть штат официально оформленных наемных работников, за которых предприниматель обязан производить все необходимые отчисления в ФНС (Федеральную налоговую службу), ПФР (Пенсионный Фонд России) и ФСС (Фонд Социального Страхования). Не зависимо от того, какую они предпочли систему налогообложения – общую или упрощенную. Фактически ИП, также как и юридические лица, соблюдает и обеспечивает все права своих наемных работников на их будущую пенсию. Сам же индивидуальный предприниматель не подходит под категорию «наемный работник». Также он не может принимать сам себя на работу.

Сочетание всех этих факторов и ограничений определяет особый характер накопления трудового стажа у ИП и начисления им, в последующем, пенсии.

Документы, необходимые для утверждения стажа ИП.

У любого физического лица, выходящего на пенсию, главным, подтверждающим его страховой стаж документом, всегда была и есть трудовая книжка. Она должна быть соответствующе заполнена. В ней должна быть отражена подробная информация о принятии человека на работу, о его увольнении, должны быть перечислены все поощрения и должности. Индивидуальный предприниматель может иметь трудовую книжку, но только в случае если в прошлом он сам являлся наемным работником, оформленным на общих основаниях. Период деятельности в качестве ИП в трудовую книжку не вносится.

С 2007 года понятие «Трудовой стаж», заменено в нашей стране на понятие «Страховой стаж». Это связанно с изменением порядка уплаты взносов в ФСС. Будущая пенсия стала рассчитываться исходя из суммы уплаченных добровольных страховых взносов. Сам предприниматель обязан делать эти отчисления и за наемных работников, и за себя. Основными документами, подтверждающими страховой стаж физического лица в период деятельности как индивидуальный предприниматель, являются:

 

  • «Свидетельство о государственной регистрации прекращения физическим лицом деятельности в качестве индивидуального предпринимателя» Выдается также в ФНС после окончания предпринимательской деятельности, в случае если закрыт расчетный счет и нет никаких долгов перед государственными контролирующими органами.

 

Если деятельность в качестве ИП велась до 1991 года, необходимо получить в архиве справку об уплате всех страховых взносов.

В случае сели такая деятельность велась после 1991 года, эти сведения получают в отделении ФСС.

 

Общие условия для получения права на пенсию.

В Российской Федерации существуют определенные условия, при соблюдении которых любой гражданин вправе рассчитывать на начисление пенсии в ПФ РФ. Одно из них – общий страховой (трудовой) стаж физического лица должен превышать пять лет. Если период трудовой деятельности гражданина меньше пяти лет, то рассчитывать на начисление пенсии он не может. Также существует возрастной порог, после которого человек вправе обратиться в ПФР за начислением пенсии. У мужчин это 60 лет, у женщин – 55 лет. Эти условия касаются в той же мере и индивидуальных предпринимателей. Перечислим три условия, при выполнении которых индивидуальный предприниматель получает право на начисление пенсии в ПФР:

 

  • Срок общего стажа деятельности должен превышать пять лет.
  • Достижение индивидуальным предпринимателем определенного возраста (55 лет – женщины, 60 лет – мужчины).
  • Отсутствие задолженности по ежемесячным страховым взносам в ФСС за период деятельности.

 

При этом размер начисленной пенсии зависит именно от суммы уплаченных взносов в ФСС. Уплата взносов в ПФР (пенсионный фонд) не является основным фактором для начисления пенсии в полном объеме. Многие предприниматели не видят большой разницы между уплатой взносов в ПФ и уплатой взносов в ФСС. Укажем основные различия между этими платежами:

 

  • Ежемесячные отчисления индивидуального предпринимателя в ПФ являются обязательными. Их сумма и начисления являются величиной постоянной и не зависят от прибыльности или убыточности бизнеса, которым занимается ИП. Это обязательный платеж, контролируемый соответствующими государственными органами.
  • Страховые взносы в ФСС начисляются в соответствии с договором о добровольном социальном страховании, заключаемым между ИП и Фондом социального страхования. Эти взносы являются добровольными и позволяют рассчитывать на начисление полноценной пенсии, в зависимости от накопленной за время страхового стажа суммы.

 

Возможности для увеличения будущей пенсии.

Индивидуальные предприниматели, которые заранее обеспокоились своим будущим, рассчитывая на повышенную пенсию, должны правильно планировать свои действия для ее обеспечения. Не последнюю роль здесь играет временной фактор. Чем раньше предприниматель начнет делать повышенные социальные взносы, тем большая сумма накопится к периоду начисления пенсионного содержания.

Также, следует учитывать, что базовая часть пенсии в соответствии с законодательством РФ, может быть увеличена, в случае если у предпринимателя в семье есть нетрудоспособные иждивенцы. Для подтверждения этого, в ФСС необходимо представить определенные документы.

 

P.S. Эта довольно животрепещущая тема, потому что много предпринимателей как предпенсионного, так и пенсионного возраста.Многие вопросы, связанные с пенсией ИП обсуждаются на официальном форуме нашего портала. Предлагаем присоединиться к обсуждениям.

Каким образом можно подтвердить периоды работы у индивидуального предпринимателя

В трудовой книжке работника была сделана запись о приеме на работу. Все налоги удерживались и перечислялись в ПФ. Теперь Пенсионный фонд при назначении пенсии не принимает к учету этот период времени. Прошу разъяснить данную ситуацию.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Входит ли период работы ИП в трудовой стаж для пенсии?

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Ошибка в момент регистрации Индивидуального Предпринимателя в Единой Информационной системе

Входит ли в СЖ сотрудника работа у ИП

ИП – общее название формы предпринимательства, подразумевающее не размер компании, а только форму ее регистрации. То есть у ИП могут быть и наемные работники, которые, так же как и сами предприниматели должны зарабатывать пенсионный страховой стаж.

Для того чтобы период их работы у ИП вошел в страховой стаж, предприниматель должен платить в ФСС страховые взносы. В этом случае правила для самого предпринимателя и его наемных работников одинаковы.

ИП, имеющих в своей компании работников должен:

  • Платить все положенные налоги и страховые взносы.
  • Подавать поквартальную отчетность по ним.
  • Плюс ежемесячный отчет по застрахованным работникам (ФСС).
  • И ежегодные отчеты в ПФ по стажу.

В таком случае у наемных работников ИП не будет проблем с определением страхового стажа.

Запись в ТК при работе у ИП

Страховой стаж для назначения и выплаты пособий – Государственное учреждение

Размер пособия по временной нетрудоспособности зависит от продолжительности страхового стажа работника:

при страховом стаже восемь и более лет работник имеет право на пособие по временной нетрудоспособности в размере 100% среднего заработка, при страховом стаже от пяти до восьми лет – на пособие в размере 80% среднего заработка, при страховом стаже до пяти лет – на пособие в размере 60% среднего заработка.

 

Что же такое страховой стаж?

Согласно статье 3 Федерального закона от 16.07.1999 № 165-ФЗ «Об обязательном социальном страховании» страховой стаж – это суммарная продолжительность времени уплаты страховых взносов.

Порядок исчисления страхового стажа для определения размеров пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам определен статьей 16 Федерального закона  от 29.12.2006 № 255-ФЗ «Об обязательном социальном страховании на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством» (далее – Закон № 255-ФЗ).

Правила подсчета и подтверждения страхового стажа для определения размеров пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам утверждены приказом Минздравсоцразвития России от 06.02.2007 № 91.

В страховой стаж для определения размеров пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам включаются периоды:

работы по трудовому договору,

государственной гражданской или муниципальной службы,

а также периоды иной деятельности, в течение которой гражданин подлежал обязательному социальному страхованию на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством.

К последним относятся периоды:

– деятельности индивидуального предпринимателя, индивидуальной трудовой деятельности, трудовой деятельности на условиях индивидуальной или групповой аренды, периоды деятельности физических лиц, не признаваемых индивидуальными предпринимателями (занимающихся частной практикой нотариусов, частных детективов, частных охранников, иных лиц, занимающихся в установленном законодательством РФ порядке частной практикой), члена крестьянского (фермерского) хозяйства, родовой, семейной общины малочисленных народов Севера до 1 января 2001 г. и после 1 января 2003 г., если за эти периоды уплачены платежи на социальное страхование;

– деятельности в качестве адвоката до 1 января 2001 г., а также периоды указанной деятельности, за которые уплачены платежи на социальное страхование, после 1 января 2003 г.;

– работы члена колхоза, члена производственного кооператива, принимающего личное трудовое участие в его деятельности, до 1 января 2001 г., а также периоды указанной работы, за которые уплачены платежи на социальное страхование, после 1 января 2001 г.;

– исполнения полномочий членом (депутатом) Совета Федерации Федерального Собрания, депутатом ГД Федерального Собрания, замещения государственных должностей РФ, государственных должностей субъектов РФ, муниципальных должностей, замещаемых на постоянной основе;

– деятельности в качестве священнослужителя, за которые уплачены платежи на социальное страхование;

– привлечения к оплачиваемому труду лица, осужденного к лишению свободы, при условии выполнения им установленного графика работы, после 01.11.2001.

Кроме этого, в страховой стаж наравне с периодами работы и (или) иной деятельности засчитываются периоды прохождения военной службы, а также иной службы, предусмотренной Законом РФ от 12.02.1993 № 4468-1 «О пенсионном обеспечении лиц, проходивших военную службу, службу в органах внутренних дел, Государственной противопожарной службе, органах по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ, учреждениях и органах уголовно-исполнительной системы, и их семей».

 

Должен ли работодатель проверять уплату страховых взносов в ФСС по предыдущим местам работы для подсчета страхового стажа?

Проверить, уплачивались ли за работника страховые взносы, не представляется возможным, поскольку в ФСС персонифицированный учет отсутствует. Поэтому факт уплаты страховых взносов в ФСС не рассматривается в качестве условия включения этих периодов в страховой стаж. Законодатель исходит из того, что за периоды трудовой деятельности платежи на обязательное социальное страхование должны перечисляться в силу закона.

 

Какими документами подтверждается страховой стаж?

Основной документ, подтверждающий периоды работы по трудовому договору, государственной гражданской или муниципальной службы, исполнения полномочий членом (депутатом) Совета Федерации Федерального Собрания, депутатом Государственной Думы Федерального Собрания, замещения других государственных должностей РФ, государственных должностей субъектов РФ, а также муниципальных должностей, замещаемых на постоянной основе, – трудовая книжка установленного образца.

При отсутствии трудовой книжки, а также в случаях, когда в ней содержатся неправильные и неточные сведения либо отсутствуют записи об отдельных периодах работы, в подтверждение периодов работы принимаются письменные трудовые договоры, оформленные согласно трудовому законодательству, действующему на день возникновения соответствующих правоотношений, справки, выдаваемые работодателями или соответствующими государственными (муниципальными) органами, выписки из приказов, лицевые счета и ведомости на выдачу заработной платы.

Записи в трудовых книжках должны быть оформлены в соответствии с законодательством, действовавшим на дату их внесения. В случае, когда трудовая книжка не ведется, периоды работы подтверждаются письменным трудовым договором, оформленным согласно трудовому законодательству, действовавшему на день возникновения соответствующих правоотношений.

Например, до 06.10.2006 индивидуальные предприниматели не имели права делать записи в трудовых книжках. Поэтому периоды работы у индивидуального предпринимателя до этой даты подтверждаются трудовым договором.

 

Каков порядок исчисления страхового стажа?

Исчисление периодов работы (службы, деятельности) производится в календарном порядке из расчета полных месяцев (30 дней) и полного года (12 месяцев). При этом каждые 30 дней указанных периодов переводятся в полные месяцы, а каждые 12 месяцев этих периодов переводятся в полные годы.

Если периоды работы, включаемые в страховой стаж, совпадают, то учитывается один из таких периодов по выбору застрахованного лица, подтвержденный заявлением, в котором указывается выбранный для включения в страховой стаж период.

 

На практике возникают вопросы по исчислению страхового стажа.

Входит ли в страховой стаж отпуск по уходу за ребенком?

На основании статьи 256 Трудового кодекса РФ по заявлению женщины ей предоставляется отпуск по уходу за ребенком до достижения им возраста трех лет. На период такого отпуска за работником сохраняется место работы (должность). Поскольку в период нахождения женщины в отпуске по уходу за ребенком до трех лет действие трудового договора продолжается, этот период при подсчете страхового стажа учитывается.

Поэтому отпуск по уходу за ребенком входит в страховой стаж.

 

Входит ли в страховой стаж период, когда гражданин состоит на учете в службе занятости и привлекается к общественным работам?

В соответствии со статьей 3 Закона РФ от 19.04.1991 № 1032-1 «О занятости населения в Российской Федерации» трудоспособные граждане, которые не имеют работы и заработка, зарегистрированы в органах службы занятости в целях поиска подходящей работы, ищут работу и готовы приступить к ней, признаются безработными. В связи с этим за граждан, состоящих на учете в службе занятости, страховые взносы в ФСС не уплачиваются.

Таким образом, периоды, в течение которых граждане состоят на учете в службе занятости населения и получают пособие по безработице, в страховой стаж не включаются и, соответственно, при определении размеров пособий по временной нетрудоспособности не учитываются.

Если же граждане состоят на учете в службе занятости населения и привлекаются к участию в общественных работах, эти периоды включаются в страховой стаж, поскольку в соответствии со статьей 13 Положения об организации общественных работ, утвержденного постановлением Правительства РФ от 14.07.1997 № 875, с лицами, желающими участвовать в общественных работах, заключается срочный трудовой договор и они подлежат обязательному социальному страхованию на общих основаниях.

 

Как подсчитать страховой стаж лицу, ранее осуществляющему деятельность в качестве индивидуального предпринимателя?

Индивидуальные предприниматели уплачивают предусмотренные действующим законодательством налоги. Но это не означает, что они уплачивали и страховые взносы в ФСС, поскольку уплата страховых взносов индивидуальными предпринимателями – не обязательный, а добровольный платеж. Если индивидуальный предприниматель добровольно не уплачивал страховые взносы в ФСС, этот период не входит в страховой стаж. Периоды деятельности индивидуального предпринимателя подтверждаются:

за период до 1 января 1991 г. – документом финансовых органов или справками архивных учреждений об уплате платежей на социальное страхование;

за период с 1 января 1991 года по 31 декабря 2000 года, а также за период после 1 января 2003 года – документом территориального органа Фонда социального страхования Российской Федерации об уплате платежей на социальное страхование.

В 2001-2002 годах действующим законодательством не было предусмотрено возможности  предпринимателям  уплачивать страховые взносы в ФСС.

 

Входит ли в страховой стаж служба в армии?

В страховой стаж включаются военная служба, а также служба в органах внутренних дел, Государственной противопожарной службе, органах по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ, учреждениях и органах уголовно-исполнительной системы.

Периоды прохождения военной службы, а также иной службы подтверждаются военными билетами, справками военных комиссариатов, воинских подразделений, архивных учреждений, записями в трудовой книжке и другими документами, содержащими сведения о периоде прохождения службы.

 

Засчитывается ли в страховой стаж период, когда работник вынужденно не работал из-за незаконного увольнения?

Да, этот период засчитывается в страховой стаж. Когда работник по решению суда или трудовой инспекции восстанавливается на работе, дата увольнения у него аннулируется. За период, когда он вынужденно не работал, ему выплачивается зарплата и доначисляются страховые взносы.

Партнер документы, подтверждающие трудовой стаж для ИП Юридические услуги

Индивидуальный предприниматель ведет свою деятельность с 2002г. Какую запись сделать ему в трудовой книжке и надо ли вообще ее делать?


Это если трудовая есть, а если нет?
Пенсионные взносы перечисляем ежегодно. В случае, если трудовую заполнять не нужно, тогда на основании каких документов определяется трудовой стаж во время ведения предпринимательской деятельности для перечисления пенсии?


Ответ специалиста Консалтинговой группы “Партнер”:

Несмотря на то, что с 6 октября 2006 года работодатели – индивидуальные предприниматели должны вести на своих работников трудовые книжки, в их собственные трудовые книжки записи о работе в качестве индивидуального предпринимателя не вносятся. Дело в том, что согласно статье 20 Трудового кодекса Российской Федерации работодателями – физическими лицами признаются граждане, зарегистрированные в установленном порядке в качестве индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица. Индивидуальный предприниматель не состоит ни с кем в трудовых отношениях в качестве наемного работника. А поскольку трудовая книжка является документом о трудовой (а не предпринимательской) деятельности, то на индивидуальных предпринимателей она не ведется.
Что касается трудового стажа индивидуального предпринимателя, то согласно статье 2 Федерального закона от 15.12.2001 года №166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» трудовой стаж – это учитываемая при определении права на отдельные виды пенсий по государственному пенсионному обеспечению суммарная продолжительность периодов работы и иной деятельности, которые засчитываются в страховой стаж для получения пенсии, предусмотренной Федеральным законом «О трудовых пенсиях в Российской Федерации».
В соответствии со статьей 2 Федерального закона от 17.12.2001 года №173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» страховой стаж – это учитываемая при определении права на трудовую пенсию суммарная продолжительность периодов работы и (или) иной деятельности, в течение которых учитывались страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации, а также иных периодов, засчитываемых в страховой стаж.
Основным документом, подтверждающим трудовую деятельность и трудовой стаж индивидуального предпринимателя, будет свидетельство о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя и свидетельство о государственной регистрации прекращения физическим лицом деятельности в качестве индивидуального предпринимателя. Период индивидуальной предпринимательской деятельности, в течение которого уплачивались страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации, включается в общий трудовой стаж, что дает право на получение пенсии.

Администрация сельского поселения Каменное | Пенсия для Индивидуального предпринимателя

10 сентября 2019

Пенсионный фонд Российской Федерации
Государственное учреждение

Управление Пенсионного фонда РФ в г. Нягани

Ханты-Мансийского автономного округа – Югры

_________________________________(межрайонное)_____________________________________

10 сентября 2019 года Пресс-релиз

Пенсия для Индивидуального предпринимателя

Главное для подтверждениястажа ИП для пенсии – это уплата взносов ПФР. Платежи являются условием обеспечения права индивидуальных предпринимателей на получение пенсии. То есть взносы ИП для пенсии – эту пенсию и формируют.

Кто такой Индивидуальный предприниматель (ИП)?

Правовой статус индивидуальных предпринимателей определён Федеральным Законом от 11 июля 2007 года «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Этим законом (пункт 1, статья 4) определено, что к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

Страховой стаж для ИП?

В страховой стаж включаются периоды работы и (или) иной деятельности, которые выполнялись на территории Российской Федерации, при условии, что за эти периоды уплачивались страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации. На основании внесенных страховых взносов, происходит начисление пенсии индивидуальному предпринимателю.

Периоды работы ИП подтверждаются справками об уплате страховых взносов в ПФР, выданными территориальными органами ПФР и документами об осуществлении предпринимательской деятельности.

После регистрации гражданина в качестве застрахованного лица в системе обязательного пенсионного страхования указанные периоды работы и (или) иной деятельности подтверждаются сведениями индивидуального (персонифицированного) учета.

При неуплате ИП страховых взносов в бюджет ПФР периоды осуществления предпринимательской деятельности в страховой стаж не засчитываются.

В случае прекращения деятельности страхователя в установленном порядке до 31 декабря текущего года в страховой стаж подлежит включению фактический период деятельности не позднее даты ее прекращения.

Как подтвердить страховой стаж Индивидуально предпринимателю?

При назначениипенсии для ИПв страховой стаж (для определения права) и в общий трудовой стаж (до 01.01.2002 г. для исчисления размера пенсии) включаются периоды, за которые уплачивались страховые взносы в ПФР.

В зависимости от применяемой ИП системы налогообложения, зависит и перечень документов, необходимых для подсчета и подтверждения стажа ИП.

В случае невозможности подтверждения страхового стажа в качестве ИП можно рассчитывать только на «социальную» пенсию. Также напомним, если физическое лицо не снято с учета как ИП, то взносы в ПФР должны платить, независимо от того получаете ли в данный момент доход или нет.

Какие документы нужны ИП для оформления пенсии?

По закону РФ ИП выходят на пенсию также, как и все. Женщины в 60 лет, мужчины в 65 лет. За назначением пенсии гражданам, в том числе и ИП необходимо обращаться самостоятельно. Подать заявление в территориальный орган ПФР возможно по месту жительства, месту пребывания, месту фактического проживания, через МФЦ либо через личный кабинет гражданина на сайте ПФР.

Для начисления пенсии в 2019 году необходимо иметь страхового стажа не менее 10 лет. Если же этот срок будет менее 10 лет, то права на получение страховой пенсии по старости у такого гражданина не возникает.

Если же по каким-то причинам, взносы не уплачивались своевременно, то этот период осуществления работы в качестве индивидуального предпринимательской деятельности не будетзачтёнв страховой стаж, и соответственно не следует рассчитывать, что и размер предполагаемой пенсии будет выше.

Основными документами,подтверждающимипериоды осуществления предпринимательской деятельности (страховой стаж) являются:

свидетельство о регистрации в качестве ИП и начале предпринимательской деятельности с определённого числа;
выписка из ЕГРН (для определения вида деятельности)
свидетельство об окончании деятельности индивидуального предпринимателя.
У предпринимателя страховой стаж рассчитываетсятак же, как и у обычного гражданина, работающего на предприятии. При подсчёте входят все года и месяцы, закоторыебыли уплачены страховые взносы в ПФР.

«Северный» стаж для Индивидуального предпринимателя

Аналогичный порядок применяется при исчислении стажа, дающего право на досрочное назначение страховой пенсии по старости в связи с работой на Крайнем Севере.

При этом отмечаем, что факт непосредственного осуществления предпринимательской деятельности в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях должен быть подтвержден документально.

Если лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, в соответствующий период непосредственно не осуществляло свою деятельность в районах Крайнего Севера или приравненных к ним местностях, этот период не может быть включен в «северный» стаж, независимо от уплаты страховых взносов, в том числе в виде фиксированного платежа, в Пенсионный фонд Российской Федерации.

Пресс-служба ГУ-УПФР в г. Нягани (межрайонное)

Дата создания: 10-09-2019

Научных и руководящих должностей

Должности старшего уровня (SL)

Категория должностей высшего уровня (SL) для федеральных должностей высокого уровня была учреждена в 1990 году для замены GS-16, 17 и 18 Общего расписания. Есть два основных типа позиций SL.

Большинство сотрудников высшего звена занимают неисполнительные должности, чьи обязанности достаточно широки и сложны, чтобы их можно было отнести к категории выше GS 15. Однако в нескольких агентствах, которые по закону освобождены от включения в Службу старших руководителей (SES), руководящие должности укомплектованы персоналом. с сотрудниками SL.Освобождение от SES распространяется на государственные корпорации и несколько других небольших агентств; Примеры включают Корпорацию гарантирования пенсионных пособий (PBGC), Экспортно-импортный банк и Федеральную избирательную комиссию.

Научные или профессиональные (ST) должности

Эта уникальная категория федеральных должностей охватывает неисполнительные должности, классифицированные выше уровня GS-15, и включает выполнение высокоуровневых исследований и разработок в физических, биологических, медицинских или инженерных науках или в смежных областях.Многие из наиболее известных ученых и инженеров федерального правительства занимают должности ST.

Распределения

Исполнительным агентствам должно быть предоставлено выделение места SL / ST от OPM до заполнения позиции SL / ST. Несколько исполнительных агентств имеют около 640 должностей SL и 470 ST.

Надзорные обязанности

Должности

SL / ST могут включать в себя некоторые надзорные и связанные с ними управленческие обязанности, при условии, что эти обязанности занимают менее 25 процентов рабочего времени сотрудника.Должности, на которых надзорная и управленческая работа составляет 25 или более процентов рабочего времени, почти всегда соответствуют критериям для Службы высшего руководства (SES). Опять же, это правило не применяется в агентствах, не подпадающих под действие SES, где старшие руководители действуют как руководители и часто имеют обширные надзорные обязанности.

Награды

Сотрудник SL / ST, получивший оценку эффективности на уровне «полностью успешный» или выше, может получить денежное вознаграждение в размере до 25 000 долларов США, но не более 10 000 долларов США без одобрения OPM.(Министерство обороны и Налоговая служба уполномочены присуждать премии в размере до 25000 долларов без одобрения OPM.) В редких случаях денежные премии выше 25000 долларов могут быть предоставлены, но только с одобрения Белого дома.

Также могут быть присуждены поощрительные награды за выдающиеся достижения за предложение, изобретение, специальное действие или услугу, не связанные с оценкой эффективности. Пределы в долларах для этих наград такие же, как и на основе рейтинга результативности.

Сотрудники

Career SL / ST также могут быть номинированы на премию Presidential Rank Awards, чтобы отметить устойчивые выдающиеся достижения.Получатели выдающегося ранга имеют право на 35% годовой базовой заработной платы, а получатели заслуженного ранга имеют право на 20% годовой базовой заработной платы.

Вакансии

Вакантные должности SL / ST могут быть размещены на веб-сайте OPM по адресу http://www.usajobs.gov. Агентства с наибольшим количеством должностей SL включают в себя сельское хозяйство, оборону, PBGC, юстицию, казначейство, национальную безопасность, внутренние дела, Национальное управление архивов и документации, энергетику и НАСА. Агентства с наибольшим количеством должностей ST включают в себя сельское хозяйство, торговлю, оборону, EPA, HHS, Interior и NASA.В каждом объявлении о вакансии описываются требования к подаче заявки на заполнение конкретной должности.

Запись

позиции SL относятся к конкурентной службе, если не исключены из конкурентной службы в соответствии с законом или нормативными актами. Член SES может быть назначен на должность SL неконкурентно, если он или она имеет право на восстановление в должности и соответствует требованиям для этой должности.

Все должности СТ находятся на конкурсной государственной службе; однако по закону назначения на должности ST могут производиться без прохождения процесса конкурсных экзаменов, необходимого для большинства поступающих на конкурентоспособную государственную службу.Это означает, что квалифицированных соискателей на должности ST часто можно нанять быстрее, чем соискателей на другие федеральные должности.

Преимущества

сотрудников SL / ST имеют право на получение пенсионных пособий, пособий по страхованию здоровья и страхования жизни, которые обычно доступны федеральным служащим, и в соответствии с теми же основными требованиями. Дополнительную информацию можно найти на сайтах “Здравоохранение и страхование” и “Пенсионный сайт”.

Квалификация

Каждая позиция SL / ST имеет свой собственный набор квалификационных требований.Требования по времени в классе не распространяются на должности SL / ST, поэтому кандидатам не нужно проводить определенный период времени на уровне GS-15 или аналогичном уровне. Как отмечалось выше, большинство должностей SL предназначены для экспертов, относящихся к категории выше GS-15. Они не соответствуют критериям SES и не связаны с фундаментальными исследованиями и разработками, которые характерны для научных или профессиональных (ST) систем. Примеры включают специального помощника высокого уровня, старшего юриста или политического советника в узкоспециализированной области, который не является менеджером или руководителем.Должности SL в агентствах, освобожденных от SES, обычно требуют управленческой квалификации.

Для каждой должности ST особая квалификация, статус и вклад человека, назначенного на данную должность, также будут иметь прямое и значительное влияние на уровень сложности и ответственности работы. Как правило, соискатели на должности ST должны иметь ученую степень, значительный исследовательский опыт и национальную или международную репутацию в своей области.

Оплата

Закон о служебной деятельности руководителей высшего звена от 2008 года установил систему оплаты труда для сотрудников SL / ST с 12 апреля 2009 года. Согласно закону, сотрудники SL / ST находятся под системой оплаты по результатам работы. 5 марта 2014 года OPM выпустила окончательные правила по установлению и корректировке заработной платы для сотрудников SL / ST. Эти правила вступают в силу 4 апреля 2014 года. Правила предусматривают, что агентство может устанавливать и корректировать оплату SL / ST сотрудников на основе индивидуальной производительности, вклада в работу агентства или и того, и другого, как это определено администрацией системы служебной аттестации агентства.Они больше не получают зарплату по месту жительства. Щелкните здесь для получения информации о нормативных положениях.

Верхний предел диапазона окладов, который агентство может выплачивать своим SL / ST сотрудникам, зависит от того, сертифицировало ли OPM эффективность системы служебной аттестации агентства. Максимальная ставка базовой оплаты труда для сотрудников SL / ST, которые находятся в системе служебной аттестации, которая не сертифицирована, составляет Исполнительный уровень III, а предел совокупного вознаграждения – Исполнительный уровень I. (Совокупное вознаграждение относится к общей компенсации, которую сотрудник может получить в данного года, включая зарплату, премии и другие поощрения.) Агентство с сертифицированной системой служебной аттестации может выплачивать работникам SL / ST базовую ставку заработной платы до уровня руководителя II и может применять более высокий предел совокупного вознаграждения (равный зарплате вице-президента). Текущие ставки заработной платы можно найти на веб-странице «Зарплаты и заработная плата». 23 декабря 2013 г. Президент подписал Указ 13655 об изменении заработной платы в январе 2014 г., что положило конец трехлетнему замораживанию заработной платы. Управление персонала (OPM) выпустило меморандум CPM 2013-18, 2014 Pay Adjustments, содержащий рекомендации и общую информацию о ставках заработной платы 2014 года, а также ряд вопросов и ответов, касающихся применения повышения заработной платы для членов SES. и сотрудники SL / ST.

Выход

Сотрудники, занимающие должности SL / ST, имеют право на накопление ежегодного отпуска из расчета 8 часов за двухнедельный период оплаты независимо от продолжительности их федеральной службы и могут накопить в общей сложности до 90 дней (720 часов) ежегодного отпуска. Все федеральные служащие, включая членов SL / ST, ежегодно получают 13 дней отпуска по болезни. Максимального размера отпуска по болезни, который может переноситься из года в год, не существует.

В начало

Справочный центр USAJOBS | Считывание SF-50 для определения типа обслуживания и приема

Если вы не знаете, в какой службе вы находитесь или где у вас назначена встреча, вы можете обратиться к SF-50 (Уведомление о действиях персонала).

Как найти SF-50 для нынешних федеральных служащих

Многие агентства используют электронную официальную папку персонала OPM (eOPF), которая представляет собой онлайн-систему для управления кадровыми документами.

Например, вы можете найти eOPF OPM по адресу https://eopf.opm.gov/opm/, и вы можете найти eOPF Администрации социального обеспечения по адресу https://eopf.opm.gov/ssa/. Обычно вы можете получить доступ к инструменту eOPF только из внутренней сети вашего агентства.

Не все агентства используют инструмент eOPF.Если вы не знаете, где найти SF-50, обратитесь в отдел кадров.

Как найти свой SF-50 для бывших федеральных служащих

Если вы недавно уволились с федеральной работы, обратитесь в отдел кадров вашего бывшего агентства. Если с момента вашего отъезда прошло более 30 дней, вам необходимо обратиться в Федеральный архивный центр по адресу http://www.archives.gov/frc/. FRC является хранилищем служебных папок бывших сотрудников федеральной службы.

Отправьте запрос на номер:

Национальное управление архивов и документации
Записи гражданского персонала
1411 Boulder Boulevard
Valmeyer, IL 62295
(314) 801-9250

Включите в свой запрос следующее:

  • Полное имя (то, что вы использовали во время работы на федеральном уровне)
  • Номер социального страхования
  • Дата рождения
  • Список всех федеральных агентств, в которых вы являетесь сотрудником, с адресами и датами вашего трудоустройства (насколько известно)

Закон о конфиденциальности 1974 г. [5 USC 552a] и Управление персонала требуют подписанного и датированного письменного запроса информации из Федерального центра записей.Они НЕ будут принимать запросы информации от персонала или любые другие записи по телефону или электронной почте.

Как читать SF-50

Тип записи

Владение – Блок 24

На своем SF-50 найдите Блок 24 с названием «Срок владения». Вы можете увидеть 0, 1, 2, 3 или звездочку.

  • A 0 указывает на то, что вы можете быть на высшем руководящем уровне или назначаться президентом при условии утверждения Сенатом. Вы также можете быть в группе, которая не определена в Руководстве по стандартам данных.
  • A 1 означает, что вы постоянный профессиональный сотрудник и проработали три года.
  • A 2 означает, что вы являетесь сотрудником с условием карьеры. Вы работаете на постоянной должности, но еще не отработали три года службы и, возможно, еще находитесь на испытательном сроке.
  • A 3 указывает, что может быть на временной или срочной работе.
  • Звездочка указывает на то, что вы были назначены специальным органом по найму, который отличается от указанного выше.

Обратитесь в отдел кадров за дополнительной информацией, если вы не уверены в том, что находится в вашем блоке владения.

Ваш вид услуги

Позиция занята – Блок 34

Посмотрите на Блок 34 под названием «Позиция занята». Вы можете увидеть 1, 2, 3, 4 или звездочку.

Если у вас есть звездочка или вопросы о Блоке 34, попросите ваш отдел кадров сообщить вам тип услуги.

Исключения

У Министерства обороны и других ведомств есть исключения из этих правил.Например:

  • Если у вас Срок полномочий: 0 и Занимаемая должность: 1 , вы являетесь временным сотрудником.
  • Если у вас Срок полномочий: 3 и Занимаемая должность: 1 , вы являетесь постоянным сотрудником.

Если вы видите непонятную комбинацию цифр, обратитесь в отдел кадров.

Что измеряет индекс S&P 500?

S&P 500 измеряет стоимость акций 500 крупнейших корпораций по рыночной капитализации, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже или Nasdaq Composite.Намерение Standard & Poor’s состоит в том, чтобы иметь цену, позволяющую быстро взглянуть на фондовый рынок и экономику. Действительно, индекс S&P 500 является наиболее популярным показателем, используемым финансовыми СМИ и профессионалами, в то время как основные средства массовой информации и другие общественность может быть более знакома с промышленным индексом Доу-Джонса.

Индекс S&P 500 – это взвешенный по рыночной капитализации индекс с корректировкой по плавающей цене. Он рассчитывается путем взятия суммы скорректированной рыночной капитализации всех акций S&P 500 и последующего деления ее на делитель индекса, который является частным показателем, разработанным Стандартный & Бедный.Взаимодействие с другими людьми

Индекс корректируется в свободном обращении и постоянно пересчитывается на основе торгов акциями. Делитель корректируется, когда есть дробление акций, специальные дивиденды или дополнительные доходы, которые могут повлиять на стоимость индекса. Делитель гарантирует, что эти неэкономические факторы не влияют на индекс.

Индекс рассчитывается следующим образом:

Взаимодействие с другими людьми S & п 5 0 0 я п d е Икс знак равно Рыночная капитализация всех акций S&P 500 Делитель индекса ~ S \ & P ~ 500 ~ Index = \ dfrac {\ text {Рыночная капитализация для всех акций S \ & P 500}} {\ text {Индексный делитель}} Индекс S&P 500 = делитель индекса Рыночная граница для всех акций S&P 500

Подводные камни S&P 500

Одним из результатов этой методологии является то, что индекс рассчитывается по компаниям с более высокой капитализацией.

Например, 31 марта 2020 года крупнейшим компонентом была Microsoft – 1,2 триллиона долларов. Сравните это с аналогичными показателями Adobe, рыночная капитализация которой составляет 153 миллиарда долларов. Общая рыночная капитализация всех компаний в индексе составляла 21,4 трлн долларов.

Затем определяется средневзвешенная рыночная капитализация каждого отдельного компонента путем деления рыночной капитализации отдельного компонента на 21,4 триллиона долларов. Вес Microsoft определяется путем деления ее рыночной капитализации на общую рыночную капитализацию индекса.

Формула для определения этого веса выглядит следующим образом:

Взаимодействие с другими людьми Взвешивание знак равно Рыночная капитализация отдельного компонента Общая рыночная капитализация всех акций S&P 500 \ text {Weighting} = \ dfrac {\ text {Рыночная капитализация отдельного компонента}} {\ text {Общая рыночная капитализация всех акций S \ & P 500}} Взвешивание = Общая рыночная капитализация всех акций S&P 500 Рыночная капитализация отдельного компонента

Таким образом, используя тот же пример, Microsoft имеет весовой коэффициент 5,6%, в то время как меньшая компания, такая как Adobe, имеет вес 0.7% веса в индексе. Это приводит к тому, что акции мега-капитализации оказывают чрезмерное влияние на индекс. Иногда такая структура индекса может маскировать силу или слабость небольших компаний, если компании с более высокой капитализацией расходятся. С другой стороны, эта структура индекса лучше отражает экономику в целом, чем индексы, в которых вес определяется равной долей, или индекс, взвешенный по цене.

S&P 500 Позитивных

S&P 500 считается эффективным представителем экономики, поскольку в него входят около 500 компаний, охватывающих все регионы США и все отрасли.Напротив, промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) состоит из 30 компаний, что дает более узкое отражение. Кроме того, индекс DJIA является взвешенным по цене, поэтому самые крупные взвешенные компоненты определяются ценой его акций, а не какой-либо фундаментальной мерой.

S&P 500 – это более широкое представительство, имеющее больше акций и охватывающее все отрасли. DJIA ограничен, и движение акций в DJIA может иметь большее влияние, чем у S&P 500. Крупнейшая взвешенная акция в S&P 500, вероятно, имеет меньший вес, чем самая крупная взвешенная акция в DJIA.Движение нескольких компаний может оказать сильное влияние на DJIA.

У комплектования запасов ужасный послужной список, и он ухудшается.

У комплектования запаса ужасный послужной список, и он становится все хуже.

Это тезис книги Ларри Сведро и Эндрю Беркина «Невероятно уменьшающаяся альфа », , только что вышедшей во втором издании.

Сведро – главный исследователь компании Buckingham Wealth Partners и автор или соавтор 18 книг по инвестициям.

Я разговаривал со Сведро, когда он готовил книгу к публикации. Ниже отредактированы отрывки из нашего разговора.

Насколько плохо активное управление?

Все плохо и становится еще хуже. Ежегодно S&P Dow Jones Indices проводит исследование активного и пассивного управления. В прошлом году они обнаружили, что по прошествии 10 лет 85% фондов с большой капитализацией отстают от индекса S&P 500, а через 15 лет почти 92% отстают от индекса.

Ваш главный тезис заключается в том, что наиболее активные менеджеры не справляются со своими контрольными показателями с поправкой на риск.Почему так мало менеджеров фондов обошли рынок?

Причин несколько. Во-первых, активный выбор акций основан на ложном представлении о том, что рынок каким-то образом неправильно оценивает акции. Свидетельства тому – высокая, хотя и не идеальная, эффективность рынка – доступная информация быстро усваивается и отражается в рыночных ценах. Сборщики акций не могут регулярно определять акции по заниженной цене.

Во-вторых, за последние несколько десятилетий резко увеличилось количество предложений по погоне за капиталом.В 1950-х было менее 100 паевых инвестиционных фондов и всего несколько хедж-фондов. Сегодня хедж-фонды насчитывают более 3 триллионов долларов и намного больше – во взаимных фондах. Это большие деньги в погоне за производительностью, даже при расширении экономики.

В-третьих, количество жертв сокращается. Если вернуться на 60 лет назад или около того, 90% всех акций были куплены такими людьми, как вы и я. Сегодня это число может составлять 10%. И инвесторы все чаще вкладывают свои деньги в индексные фонды, которые просто имитируют рынок в целом.

Из всех исследований мы знаем, что в среднем розничные деньги – это глупые деньги. Исследование показывает, что в среднем акции, которые они покупают, после покупки остаются хуже, а акции, которые они продают, остаются лучше. И теперь стало меньше глупых инвесторов, которыми можно воспользоваться.

А как насчет Баффетов?

Итак, как вы объясните небольшую группу инвесторов-суперзвезд, которые действительно превосходят результаты – всемирно известного Уоррена Баффета?

Существует небольшой пул инвесторов-суперзвезд, но стало намного легче воспроизвести то, что есть немного успешных стратегий.Ученые стали очень хорошо разбираться в том, что работает, а что нет, когда дело доходит до выбора акций. Например, Уоррен Баффет – известный сборщик акций. Его послужной список был очень тщательно изучен. Оказывается, основные причины его успеха двояки: он покупает дешевые и очень качественные компании. Под «высоким качеством» я подразумеваю, что у них низкое отношение долга к собственному капиталу, низкая волатильность прибыли, высокая маржа и высокая оборачиваемость активов.

Акции с такими характеристиками, как правило, преуспевают, потому что в целом у них есть конкурентное преимущество.Для Баффета работает общая стратегия, а не навыки выбора акций. Это, наряду с дисциплиной, чтобы оставаться в курсе, никогда не участвовать в панических продажах, наряду с рычагами, предоставляемыми его страховыми компаниями, объясняет успех его холдингов в публичных компаниях.

В прошлом реализация этой стратегии – покупка дешевых акций высокого качества – требовала много работы. Но сегодня вы можете воспроизвести многое из этого с помощью ETF по очень низкой цене. Вам не нужно нанимать Уоррена Баффета или платить менеджеру хедж-фонда 2% комиссии и 20% прибыли.Это ничего не отменяет того факта, что Баффет – великий менеджер, который занимался этим за десятилетия до того, как ученые раскрыли его секретный соус.

Эту стратегию можно было бы назвать «качество» в сочетании с «ценностью». Баффет десятилетиями зарабатывал на этой стратегии. Разве сейчас нельзя заработать на этой стратегии?

Да, но теперь любой может легко получить доступ к этой стратегии, используя паевые инвестиционные фонды и ETF, а стоимость реализации стратегий пассивного управления приближается к нулю.Например, вы можете купить фонд Fidelity Total Market Index Fund (FSKAX) всего за 15 базисных пунктов. И вы также можете купить iShares Quality ETF (QUAL) за те же 15 базисных пунктов.

В своей книге вы отмечаете, что даже Уоррен Баффет испытывал проблемы с получением сверхнормативной прибыли.

Да. За последние 15 календарных лет, закончившихся в 2019 году, Berkshire Hathaway приносила 9,4% годовых, немного превосходя общий фонд фондового рынка Vanguard (VTSAX), который показал 9,4% годовых.1%. За предыдущие 20 лет, с 1985 по 2004 год, Berkshire опережала S&P 500 более чем на 10 процентных пунктов в год, на 23,5% против 13,2%.

Есть более широкая проблема: всякий раз, когда есть тенденция, она, как правило, устраняется конкуренцией среди инвесторов за более высокую доходность.

Значит, важно быть первым, кто обнаружит эту стратегию?

Если вы хотите получить эту яхту, да. После этого, если стратегия успешна, все копируют вас, и становится все труднее добиться превосходства.

Другие успешные стратегии

Вы сказали, что Баффет добился успеха благодаря своей стратегии ценности и качества. Есть ли другие успешные стратегии?

Есть свидетельства того, что помимо стоимости и качества, размер (малая капитализация имеет тенденцию превосходить большую капитализацию) и импульс также являются полезными стратегиями. Под моментом я имею в виду среднюю доходность 30% акций с наибольшим доходом по сравнению с 30% акций с низкими доходами. Но опять же, вы можете купить эти факторы, используя недорогие ETF.Нет причин платить за это менеджеру высокие гонорары.

Вы утверждаете, что даже та небольшая группа менеджеров, которые превосходят результаты, в большинстве случаев демонстрируют превосходство не за счет выбора акций (альфа), а за счет инвестиций в широкие стили?

Да. Несколько лет назад некоторые люди поняли, что если вы настроите портфель в сторону малых капиталовложений или в сторону стоимости, вы можете добиться некоторого опережающего роста. Но эти инвесторы не производили много альфы – они не выбирали акции – они выбирали стили инвестирования, то, что мы сегодня называем факторами.Эти факторы теперь можно копировать с небольшими затратами, и чем больше людей будет ими пользоваться, тем менее эффективными они станут.

Опять же, это не умаляет оригинальности работы таких суперзвездных инвесторов, как Уоррен Баффет, Бенджамин Грэм и Дэвид Додд. Дело в том, что доступный пул альфа – истинного превосходства – сокращается по мере развития рынка.

Верно ли это для всех инвестиционных стратегий? Например, акции компаний роста – в основном технологические компании – на протяжении большей части десятилетия превосходили по стоимости акции.Не сможет ли эта стратегия в конечном итоге превзойти результативность?

Да. Все рисковые активы переживают длительные периоды неэффективности. Если бы это было неправдой, то для долгосрочных инвесторов не было бы никакого риска. Большинство инвесторов были бы шокированы, узнав, что S&P 500 отставал от безрисковых одномесячных казначейских облигаций в течение трех периодов по крайней мере 13 лет (1929-1943, 1966-1982 и 2000-2012). Это означает, что долгосрочных инвесторов необходимо дисциплинировать. Диверсификация – ваш друг, который защищает вас от того, что все яйца окажутся не в той корзине.

Robinhood и «немые деньги»

Вы говорите, что пул жертв рушится. Кто заменяет тупые деньги?

Умные деньги. Институциональные деньги. Они торгуют друг с другом. Сегодняшние активные менеджеры более квалифицированы, чем их предшественники. Поскольку конкуренция ужесточается, становится все труднее добиться превосходства.

О ком вы говорите, когда говорите «тупые» деньги? И почему для активных менеджеров так важен пул «тупых» денег?

Активным менеджерам нужны жертвы, которых они могут использовать, и это обычно означает розничных инвесторов.Исследование показывает, что в среднем активные розничные инвесторы отстают от своих эталонных фондов, даже если они работают с низкозатратными индексными фондами, даже без учета затрат или налогов.

Почему?

Одна из причин – они слишком много торгуют. Но они также демонстрируют действительно извращенный выбор акций. Они, как правило, покупают акции с доходностью ниже номинала и продают акции, которые в дальнейшем приносят доход выше среднего.

Это то, что, вероятно, делают инвесторы Robinhood?

Я не сомневаюсь, что некоторые из них преуспевают в качестве импульсных трейдеров.Но они не выбирают акции – они играют в момент, не зная, что делают эти компании. У них нет преимущества, и опыт подсказывает нам, что это плохо кончается. Настоящие деньги зарабатывают люди с другой стороны – вот почему фирмы, занимающиеся высокочастотной торговлей, так стремятся получить поток своих заказов. Один из способов зарабатывать деньги Robinhood – продавать поток заказов. В настоящее время они расследуются за то, что они не смогли должным образом сообщить об этом инвесторам.

Теперь торговать акциями на телефоне так просто, что это почти как торговля акциями – это прокси для ставок на спорт.

Да, этот вид ставок задействует ту же часть вашего мозга, которая загорается, когда вы сидите перед игровыми автоматами.

Почему даже лучшие менеджеры не побеждают рынок в долгосрочной перспективе

Так почему бы просто не купить тех немногих менеджеров фондов, которые побеждают рынок?

Большая ошибка, которую совершают все, заключается в том, что они предполагают, что будущее будет похоже на прошлое. Это не так. Прошлые результаты активных менеджеров не указывают на будущие результаты.Он не имеет прогностической ценности.

Почему?

Вероятно, из-за возврата к среднему значению. В долгосрочной перспективе – а я говорю о десятилетиях – все имеет тенденцию к сглаживанию. Институциональные инвесторы обычно увольняют управляющего фондом, который показывает лучшие результаты по прошествии трех лет, и нанимают того, кто показывает лучшие результаты. Исследования показывают, что это плохая стратегия – по сути, вы покупаете управляющего фондом, у которого есть дорогие активы, потому что он или она превосходят результаты, и увольняете управляющего, у которого более дешевые активы.

Итак, вы покупаете дорого, а продаете дешево. Противоположно тому, что вы должны делать.

Правый.

А те немногие менеджеры, которые превосходят результаты – это все из-за удачи?

Я не сомневаюсь, что некоторые менеджеры обладают навыками выбора акций, но да, для тех, кто выигрывает, это в основном вопрос удачи. И те, кто добивается успеха, видят увеличение денежных потоков, что создает семена разрушения для будущего опережения.

Бьют ли рынок высокоскоростные трейдеры?

Где уместны высокоскоростная торговля и количественный анализ? В своей самой упрощенной форме количественный анализ стремится извлечь выгоду из взаимосвязи между числами – может существовать взаимосвязь, скажем, между урожаем пшеницы в Небраске и S&P 500, которая является статистически достоверной. Есть ли доказательства того, что количественный анализ дает альфа?

Опыт Renaissance Technologies показывает, что высокочастотная торговля может генерировать альфу, используя то, что можно было бы назвать микро-неэффективностью на рынке.Такие фирмы, как они, получают прибыль от остальных инвесторов. И индивидуальные инвесторы, когда они торгуют, вероятно, сталкиваются с такими фирмами, как Renaissance, с другой стороны. Им следует спросить, кто такой лох в этой торговле.

Будет ли пассивное инвестирование править миром?

Разве нам все еще не нужно активное управление для выбора акций? Что произойдет, если мы все станем индексными инвесторами?

Сегодня около 50% рынка занято пассивными инвестициями. По мере того, как тенденция к пассивному развитию продолжается, оставшиеся игроки становятся все более и более умелыми.Я думаю, что процент пассивного инвестирования может быть намного выше, вероятно, до 90%, и все равно будет достаточно активных трейдеров, чтобы сделать рынок эффективным.

Есть инвесторы, которые работают над поддержанием эффективности рынка. Например, если цена акций воспринималась как слишком высокая, вы бы увидели больше IPO и вторичных предложений компаний, привлекающих дешевый капитал. И вы увидите, что больше компаний используют свои акции для скупки других компаний. Если бы цены воспринимались как слишком низкие, вы бы увидели больше выкупов акций, приобретений и частных частных компаний.

Например, если Tesla пойдет вверх, компания может воспользоваться этим, выпуская большое количество новых акций, что, вероятно, приведет к снижению цен.

Почему выбор акций все еще сохраняется

Если данные не поддерживают активный выбор акций как стратегию, почему он все еще так популярен?

Это не так – публика, наконец, начинает понимать. Несмотря на медленную тенденцию, количество денег, идущих на активное управление запасами, сокращается уже более двух десятилетий.

Главная проблема в том, что Уолл-стрит ведет пропагандистскую войну. Уолл-стрит хочет, чтобы вы верили, что активное управление работает, поэтому вы платите им высокие гонорары. Рекомендовать пассивные стратегии не в деловых интересах индустрии финансовых консультаций. Финансовая пресса соглашается с этим, потому что продвижение последних прогнозов по акциям от гуру Уолл-стрит – хорошая история. Не помогает то, что у большинства инвесторов очень слабое финансовое образование и они ничего не понимают в инвестировании, поэтому их невежество легко использовать.

Вот что должны делать инвесторы

Что делать инвесторам? Действительно ли полагаться на активное управление – это игра для проигравших, как описал это Чарли Эллис в своей знаменитой книге «Победа в игре для проигравших»?

Для начала напишите инвестиционный план, основанный на ваших уникальных способностях и способности рисковать. Я обсуждаю, как это сделать, в своей другой книге «Ваше полное руководство по успешному и безопасному выходу на пенсию». А затем запишите этот план, подпишите его и держитесь курса, только попутно меняя баланс.И не обращайте внимания на рыночный шум.

Большинству инвесторов удобнее владеть дешевыми индексными фондами, такими как S&P 500 и Russell 2000, и не беспокоиться о том, чтобы платить активному управляющему более высокую плату за выбор акций или фондов. Им не нужно владеть 50 паевыми фондами или ETF, чтобы иметь широкий портфель.

Сколько им нужно?

Вы можете сделать это всего за три инвестиции. Вам нужен широкий фонд акций США. Вам нужен широкий международный фонд.И вам нужно владеть облигациями. Для налогооблагаемых счетов я рекомендую иметь депозитные сертификаты. С компакт-дисками вы получаете лучшую доходность, чем казначейские облигации, с гораздо меньшим риском, чем владение фондами облигаций. И это бесплатно!

Подпишитесь на CNBC PRO , чтобы получать эксклюзивные сведения и анализ, а также программировать рабочие дни со всего мира в прямом эфире.

Прогресс ускоряется | Подача индексов S&P Global

: значения и изменения индексов отражают последние доступные данные.Частоты индекса могут отличаться.


Авторские права © 2018 S&P Dow Jones Indices LLC. Все права защищены. STANDARD & POOR’S, S&P, S&P 500, S&P 500 ИНДЕКС НИЗКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ, S&P 100, S&P COMPOSITE 1500, S&P MIDCAP 400, S&P SMALLCAP 600, S&P GIVI, GLOBAL TITANS, DIVIDEND ARISTOCRATS, S&P INDEX, ЦЕЛЕВЫЕ ДАННЫЕ S&P INDEXOLOGY являются зарегистрированными товарными знаками Standard & Poor’s Financial Services LLC («S&P»). DOW JONES, DJ, DJIA и DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE являются зарегистрированными товарными знаками Dow Jones Trademark Holdings LLC («Dow Jones»).Эти торговые марки вместе с другими были переданы по лицензии S&P Dow Jones Indices LLC. Распространение или воспроизведение полностью или частично без письменного разрешения запрещено. Этот документ не является предложением услуг в юрисдикциях, где S&P Dow Jones Indices LLC, S&P, Dow Jones или их соответствующие аффилированные лица (совместно именуемые «S&P Dow Jones Indices») не имеют необходимых лицензий. Вся информация, предоставляемая S&P Dow Jones Indices, является обезличенной и не адаптирована к потребностям какого-либо лица, организации или группы лиц.S&P Dow Jones Indices получает компенсацию в связи с лицензированием своих индексов третьим сторонам и предоставлением услуг по индивидуальному расчету. Прошлые показатели индекса не являются показателем или гарантией будущих результатов.

Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Доступ к классу активов, представленному индексом, доступен через инвестиционные инструменты, основанные на этом индексе. S&P Dow Jones Indices не спонсирует, не поддерживает, не продает, не продвигает и не управляет какими-либо инвестиционными фондами или другими инвестиционными механизмами, которые предлагаются третьими сторонами и которые стремятся обеспечить возврат инвестиций на основе показателей любого индекса.S&P Dow Jones Indices не дает никаких гарантий, что инвестиционные продукты, основанные на индексе, будут точно отслеживать производительность индекса или обеспечивать положительную инвестиционную доходность. S&P Dow Jones Indices LLC не является инвестиционным консультантом, а S&P Dow Jones Indices не делает никаких заявлений относительно целесообразности инвестирования в любой такой инвестиционный фонд или другой инвестиционный инструмент. Решение об инвестировании в любой такой инвестиционный фонд или другое инвестиционное средство не должно приниматься на основании каких-либо заявлений, изложенных в этом документе.Потенциальным инвесторам рекомендуется делать инвестиции в любой такой фонд или другое средство только после тщательного рассмотрения рисков, связанных с инвестированием в такие фонды, как подробно описано в меморандуме о предложении или аналогичном документе, который подготовлен эмитентом инвестиции или от его имени. фонд или другой инвестиционный продукт или средство. S&P Dow Jones Indices LLC не является налоговым консультантом. Следует проконсультироваться с налоговым консультантом, чтобы оценить влияние любых не облагаемых налогом ценных бумаг на портфели и налоговые последствия принятия того или иного инвестиционного решения.Включение ценной бумаги в индекс не является рекомендацией S&P Dow Jones Indices покупать, продавать или держать такую ​​ценную бумагу и не считается инвестиционным советом. Цены закрытия для контрольных индексов США S&P Dow Jones Indices рассчитываются S&P Dow Jones Indices на основе цены закрытия отдельных составляющих индекса, установленной их первичной биржей. Цены закрытия получаются S&P Dow Jones Indices от одного из его сторонних поставщиков и проверяются путем сравнения их с ценами от альтернативного поставщика.Продавцы получают цену закрытия с первичных бирж. Внутридневные цены в реальном времени рассчитываются аналогичным образом без повторной проверки.

Эти материалы были подготовлены исключительно в информационных целях на основе информации, общедоступной для общественности и из источников, которые считаются надежными. Никакой контент, содержащийся в этих материалах (включая индексные данные, рейтинги, кредитные анализы и данные, исследования, оценки, модель, программное обеспечение или другое приложение или полученные из них результаты) или любая их часть («Контент») не может быть изменен, подвергнут обратному проектированию. , воспроизводятся или распространяются в любой форме и любыми средствами либо хранятся в базе данных или поисковой системе без предварительного письменного разрешения S&P Dow Jones Indices.Контент не должен использоваться в каких-либо незаконных или неразрешенных целях. Индексы S&P Dow Jones, его сторонние поставщики данных и лицензиары (совместно именуемые «Стороны индексов S&P Dow Jones») не гарантируют точность, полноту, своевременность или доступность Содержимого. Стороны индекса S&P Dow Jones не несут ответственности за любые ошибки или упущения, независимо от причины, в результатах, полученных в результате использования Контента. СОДЕРЖАНИЕ ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ «КАК ЕСТЬ». СТОРОНЫ S&P DOW JONES INDICES ОТКАЗЫВАЮТСЯ ОТ ЛЮБЫХ И ВСЕХ ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ ГАРАНТИЙ, ВКЛЮЧАЯ, НО НЕ ОГРАНИЧИВАЯСЬ, ЛЮБЫЕ ГАРАНТИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ПРИГОДНОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ ИЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ, СВОБОДА ОТ ОШИБОК ИЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БЕЗОПАСНЫХ ОШИБОК ИЛИ БЕЗ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ. ИЛИ ЧТО СОДЕРЖАНИЕ БУДЕТ РАБОТАТЬ С ЛЮБЫМ ПРОГРАММНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ ИЛИ АППАРАТНОЙ КОНФИГУРАЦИЕЙ.Ни при каких обстоятельствах Стороны индексов S&P Dow Jones не несут ответственности перед любой стороной за любые прямые, косвенные, случайные, примерные, компенсационные, штрафные, особые или косвенные убытки, издержки, расходы, судебные издержки или убытки (включая, помимо прочего, потерянный доход. или упущенная выгода и альтернативные издержки) в связи с любым использованием Контента, даже если было сообщено о возможности такого ущерба.

Кредитная информация и другие анализы, включая рейтинги, исследования и оценки, как правило, предоставляются лицензиарами и / или аффилированными лицами S&P Dow Jones Indices, включая, помимо прочего, другие подразделения S&P Global, такие как Standard & Poor’s Financial Services LLC и S&P Capital. IQ LLC.Любая кредитная информация и другие связанные анализы и утверждения в Контенте являются высказываниями мнения на дату их выражения, а не констатацией фактов. Любое мнение, анализ и решения о подтверждении рейтинга не являются рекомендациями по покупке, хранению или продаже каких-либо ценных бумаг или принятию каких-либо инвестиционных решений и не касаются пригодности какой-либо ценной бумаги. S&P Dow Jones Indices не берет на себя никаких обязательств по обновлению Контента после публикации в любой форме или формате.На Контент нельзя полагаться и он не заменяет навыки, суждения и опыт пользователя, его руководства, сотрудников, консультантов и / или клиентов при принятии инвестиционных и других деловых решений. S&P Dow Jones Indices LLC не выступает в качестве доверительного управляющего или инвестиционного консультанта. Хотя S&P Dow Jones Indices получило информацию из источников, которые они считают надежными, S&P Dow Jones Indices не проводит аудит и не берет на себя никаких обязательств по должной осмотрительности или независимой проверке любой полученной информации.

В той степени, в которой регулирующие органы разрешают рейтинговому агентству признавать в одной юрисдикции рейтинг, присвоенный в другой юрисдикции для определенных регулирующих целей, S&P Global Ratings оставляет за собой право присваивать, отзывать или приостанавливать такое признание в любое время и по своему собственному усмотрению. Индексы S&P Dow Jones, включая S&P Global Ratings, отказываются от каких-либо обязательств, вытекающих из уступки, отзыва или приостановки подтверждения, а также от любой ответственности за любой ущерб, который предположительно был понесен в результате этого.

Аффилированные лица S&P Dow Jones Indices LLC, включая S&P Global Ratings, могут получать компенсацию за свои рейтинги и определенные кредитные анализы, как правило, от эмитентов или андеррайтеров ценных бумаг или от должников. Такие аффилированные лица S&P Dow Jones Indices LLC, включая S&P Global Ratings, оставляют за собой право распространять свои мнения и аналитические материалы. Публичные рейтинги и анализ S&P Global Ratings доступны на его веб-сайтах www.standardandpoors.com (бесплатно) и www.ratingdirect.com и www.globalcreditportal.com (подписка) и могут распространяться другими способами, в том числе через публикации S&P Global Ratings и сторонних распространителей. Дополнительная информация о наших рейтинговых сборах доступна на сайте www.standardandpoors.com/usratingsfees.

S&P Global сохраняет отдельные виды деятельности своих различных подразделений и бизнес-единиц отдельно друг от друга, чтобы сохранить независимость и объективность их соответствующей деятельности.В результате некоторые подразделения и бизнес-единицы S&P Global могут располагать информацией, недоступной для других бизнес-единиц. S&P Global разработала политику и процедуры для обеспечения конфиденциальности определенной закрытой информации, полученной в связи с каждым аналитическим процессом.

Кроме того, S&P Dow Jones Indices предоставляет широкий спектр услуг для многих организаций, включая эмитентов ценных бумаг, инвестиционных консультантов, брокеров-дилеров, инвестиционные банки, другие финансовые учреждения и финансовых посредников, и, соответственно, может получать комиссионные. или другие экономические выгоды от этих организаций, включая организации, чьи ценные бумаги или услуги они могут рекомендовать, оценивать, включать в модельные портфели, оценивать или иным образом рассматривать.

Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS®) был разработан и является исключительной собственностью и товарным знаком S&P и MSCI. Ни MSCI, S&P, ни какая-либо другая сторона, участвующая в создании или составлении каких-либо классификаций GICS, не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий или заявлений в отношении такого стандарта или классификации (или результатов, которые должны быть получены при их использовании), и все такие стороны настоящим прямо отказываются от всех гарантий оригинальности, точности, полноты, товарной пригодности или пригодности для конкретной цели в отношении любого из таких стандартов или классификации.Не ограничивая ничего из вышеизложенного, ни при каких обстоятельствах MSCI, S&P, их аффилированные лица или третьи стороны, участвующие в создании или составлении любых классификаций GICS, не несут никакой ответственности за любые прямые, косвенные, особые, штрафные, косвенные или любые другие убытки ( включая упущенную выгоду), даже если было уведомлено о возможности такого ущерба.

ASX, ALL ORDINARIES являются товарными знаками ASX Operations Pty Ltd. и были лицензированы для использования S&P Dow Jones Indices.

BCS является товарным знаком Bolsa de Santiago и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

BM&F и BOVESPA являются товарными знаками Bolsa de Valores de São Paulo и были лицензированы для использования S&P Dow Jones Indices.

BMV является товарным знаком Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

Brookfield Redding, Inc. и / или ее аффилированные лица (включая, помимо прочего, Brookfield Asset Management Inc., совместно именуемые «Со-издатель») владеют определенными правами интеллектуальной собственности в отношении индексов инфраструктуры Dow Jones Brookfield, права на которые были лицензированы. в S&P для использования.

BVL является товарным знаком Bolsa de Valores de Lima S.A. и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

BYMA является товарным знаком Bolsas y Mercados Argentinos S.A. и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

CASE-SHILLER является зарегистрированным товарным знаком CoreLogic Case-Shiller, LLC и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

Все торговые наименования, товарные знаки и знаки обслуживания, а также соответствующая деловая репутация, теперь принадлежащие Citigroup Index LLC или любой из ее аффилированных компаний и используемые в связи с индексами S & P / Citigroup International Treasury Bond (Ex-US), остаются ее или ее аффилированными лицами. соответствующая единоличная собственность и все права, возникающие в результате их использования, вступают в силу исключительно в интересах Citigroup Index LLC или любого из ее аффилированных лиц.

НИ ПРИ КАКИХ ОБСТОЯТЕЛЬСТВАХ CITIGROUP INDEX LLC ИЛИ ЛЮБЫЕ ЕГО ПАРТНЕРЫ НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ В ОТНОШЕНИИ ТАКИХ ИНДЕКСОВ ЗА ЛЮБЫЕ ПРЯМЫЕ, КОСВЕННЫЕ, СПЕЦИАЛЬНЫЕ, СЛУЧАЙНЫЕ, КОСВЕННЫЕ ИЛИ КОСВЕННЫЕ УБЫТКИ, ВКЛЮЧАЯ, НО НЕ ОГРАНИЧЕННЫЕ ВРЕМЕНИ, ПОТЕРЮ ПРИБЫЛИ , ДАЖЕ ЕСЛИ ОНИ СОВЕТАЛИСЬ О ВОЗМОЖНОСТИ ТАКИХ УБЫТКОВ, НЕЗАВИСИМО ОТ ФОРМЫ ДЕЙСТВИЙ, ЛИБО В КОНТРАКТЕ, ПРАКТИКУ (ВКЛЮЧАЯ НЕБРЕЖНОСТЬ), СТРОГОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ИЛИ Иного.

CSE является товарным знаком фондовой биржи Коломбо и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

DEUTSCHE BANK, DB и db являются товарными знаками Deutsche Bank AG и лицензированы для S&P Dow Jones Indices.

EGX является товарным знаком Египетской биржи и был лицензирован для использования индексами S&P Dow Jones.

EXPERIAN является товарным знаком Experian Information Services Inc. и лицензировано для использования S&P Dow Jones Indices.

FMDQ является товарным знаком внебиржевой фондовой биржи FMDQ и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

GSCI является зарегистрированным товарным знаком Goldman Sachs Group, Inc. («Goldman») и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices. Индекс S&P GSCI не создается, не принадлежит, не одобряется, не спонсируется, не продается или не продвигается Goldman или его аффилированными лицами, и Goldman не несет ответственности в отношении такого индекса или связанных с ним данных. Goldman не дает никаких гарантий относительно точности и / или полноты индекса S&P GSCI или любых связанных с ним данных.

HAREL является товарным знаком Harel Insurance Investments and Financial Services Ltd.и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

HAWKAMAH является товарным знаком Hawkamah LLC и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

HKEx является товарным знаком HKEx Information Services Limited и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

IFCI и IFCG являются товарными знаками Международной финансовой корпорации и были лицензированы для использования S&P Dow Jones Indices.

ISDA является товарным знаком Международной ассоциации свопов и деривативов, Inc.и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

JPX является товарным знаком Japan Exchange Group, Inc. и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

KRX и KOSPI являются товарными знаками Корейской биржи и были лицензированы для использования S&P Dow Jones Indices.

LSTA является товарным знаком Loan Syndications and Trading Association, Inc. и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

MERVAL является товарным знаком Bolsas y Mercados Argentinos S.A. и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

В странах в пределах глобальной территории, кроме Чили, MILA является товарным знаком Balsa de Valores de Colombia, S.A, Balsa de Valores de Lima и Bolsa de Comercio de Santiago. В Чили MILA является товарным знаком Bolsa de Comercio de Santiago и Deposito Central de Valores. Этот знак был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

NZX и NXAZ являются товарными знаками NZX Limited и были лицензированы для использования S&P Dow Jones Indices.

RAFI является товарным знаком Research Affiliates, LLC и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

RobecoSAM AG и / или его правопреемники или аффилированные лица владеют определенными правами интеллектуальной собственности в отношении индексов устойчивости Dow Jones, права на использование которых были переданы S&P Dow Jones Indices по лицензии.

RobecoSAM AG, Josefstrasse 218, 8005 Zurich, Switzerland, его родственные и аффилированные компании («RobecoSAM») предоставляют данные исследований ESG, полученные на основе собственной корпоративной оценки устойчивости, для использования с индексами S&P Dow Jones.RobecoSAM не несет ответственности за любые прямые, косвенные или косвенные убытки, связанные с предложением S&P Dow Jones Indices или каким-либо применением данных исследований RobecoSAM ESG. RobecoSAM отказывается от всех гарантий, явных или подразумеваемых, включая, помимо прочего, подразумеваемые гарантии товарной пригодности и пригодности для какой-либо конкретной цели.

TOPIX является товарным знаком Токийской фондовой биржи и был лицензирован для использования индексами S&P Dow Jones.

TSX является товарным знаком TSX, Inc.и был лицензирован для использования S&P Dow Jones Indices.

TWSE является товарным знаком Тайваньской фондовой биржи и имеет лицензию на использование индексов S&P Dow Jones.

VIX является товарным знаком Chicago Board Options Exchange, Incorporated и имеет лицензию на использование S&P Dow Jones Indices.

РАСКРЫТИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Диаграммы и графики представлены в иллюстративных целях. Прошлые результаты не являются показателем или гарантией будущих результатов.Диаграммы и графики могут отражать гипотетические исторические показатели. Вся информация, представленная до даты запуска, проверена на исторических данных. Показатели, протестированные на исторических данных, не являются фактическими, а являются гипотетическими. Расчеты на основе исторических данных основаны на той же методологии, которая применялась при официальном запуске индекса (ов). Однако следует отметить, что исторические расчеты экономического индекса могут меняться от месяца к месяцу в зависимости от пересмотра базовых экономических данных, используемых при расчете индекса.Полная информация о методологии индексации доступна на сайте www.spdji.com. Невозможно напрямую инвестировать в какой-либо индекс.

S&P Dow Jones Indices определяет различные даты, чтобы помочь нашим клиентам обеспечить прозрачность их продуктов. Первая дата валютирования – это первый день, для которого существует рассчитанное значение (текущее или проверенное на исторических данных) для данного индекса. Базовая дата – это дата, когда для данного индекса устанавливается фиксированное значение для целей расчета. Дата запуска обозначает дату, после которой значения данного индекса впервые считаются действующими: значения индекса, предоставленные для любой даты или периода времени до даты запуска индекса, считаются прошедшими бэк-тестирование.S&P Dow Jones Indices определяет дату запуска как дату, к которой известно, что значения индекса были опубликованы, например, через общедоступный веб-сайт S&P Dow Jones Indices или его поток данных для внешних сторон. Для индексов под брендом Dow Jones, введенных до 31 мая 2013 г., Дата запуска (которая до 31 мая 2013 г. называлась «Дата введения») устанавливается на дату, после которой не разрешалось вносить дальнейшие изменения в методологии индексации, но это могло быть до даты публичного выпуска индекса.

Перспективное применение методологии, использованной для построения индекса (ов), а также пересмотр экономических данных может не привести к результатам, соизмеримым с показанными результатами ретроспективного тестирования. Период тестирования на истории не обязательно соответствует всей доступной истории индекса (ов). Пожалуйста, обратитесь к методологии индексации для конкретного рассматриваемого индекса, доступной на www.spdji.com, для получения более подробной информации о таком индексе, включая способ его ребалансировки, время такой ребалансировки, критерии добавления и удаления, а также а также все расчеты индексов.

Еще одним ограничением использования информации, проверенной на исторических данных, является то, что расчет, проверенный на исторических данных, обычно готовится с учетом преимуществ ретроспективного анализа. Проверенные на исторических данных данные и / или информация отражают применение методологии индекса и выбор составляющих индекса задним числом. Никакая гипотетическая запись не может полностью учесть влияние финансового риска на реальную торговлю. Например, существует множество факторов, связанных с рынками акций, фиксированного дохода или сырьевых товаров в целом, которые не могут быть учтены и не были учтены при подготовке указанной индексной информации, и все они могут повлиять на фактические результаты.

Показанная доходность индексов не отражает фактических результатов торговли инвестиционными активами / ценными бумагами. S&P Dow Jones Indices LLC поддерживает индексы и рассчитывает уровни индексов и показанные или обсуждаемые показатели, но не управляет фактическими активами. Доходность индекса не отражает оплату каких-либо комиссионных сборов или комиссий, которые инвестор может уплатить за покупку ценных бумаг, лежащих в основе индекса (индексов) или инвестиционных фондов, которые предназначены для отслеживания эффективности индекса (индексов). Наложение этих комиссий и сборов приведет к тому, что фактические и проверенные на исторических данных показатели ценных бумаг / фонда будут ниже, чем показанные показатели индекса.В качестве простого примера, если индекс вернул 10% от инвестиции в размере 100 000 долларов США за 12-месячный период (или 10 000 долларов США), а фактическая комиссия, основанная на активах, в размере 1,5% была наложена в конце периода на инвестиции плюс начисленные процентов (или 1 650 долларов США), чистая прибыль составит 8,35% (или 8 350 долларов США) за год. В течение трехлетнего периода годовая комиссия в размере 1,5%, взимаемая в конце года с предполагаемой доходностью 10% в год, приведет к совокупной валовой прибыли в размере 33,10%, общей комиссии в размере 5 375 долларов США и совокупной чистой прибыли в размере 27.2% (или 27 200 долларов США).

S&P 500 (SP500) | FRED

Источник: S&P Dow Jones Indices LLC