Ключевая ставка ЦБ РФ | Investing.com

На ближайшем заседании с высокой вероятностью снизит ключевую ставку, и, по нашим ожиданиям, изменение составит 25 б.п.

В четвертом квартале 2017 года с учетом улучшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти, сильных позиций рубля и благоприятной ситуации в сфере сельскохозяйственного производства можно ожидать стабилизацию инфляции около 2.7-2.8%. Необходимо отметить, что данные значения, вероятнее всего, обозначат минимумы темпа роста цен, и в 2018 году инфляция будет постепенно приближаться к 4%, стабилизируясь в непосредственной близости от целевого значения во втором полугодии. По нашему уточненному прогнозу, подобная динамика инфляции будет обусловлена отсутствием выраженной тенденции к росту курса рубля, укрепление которого в последнее время замедляло рост цен, и увеличением потребительской активности при стабильно благоприятных внешних условиях и более низких процентных ставках. Ожидаемое приближение инфляции к 4% в сочетании со среднесрочными ориентирами Банка России по «нейтральному» уровню процентной ставки позволяют нам считать менее вероятным снижение ключевой ставки на 50 б.п. на ближайшем заседании.

Содержательное наполнение пресс-релиза, вероятнее всего, не изменится, могут быть только уточнены прогнозы, прежде всего, ожидаемый к концу года темп инфляции. Ключевыми ориентирами пресс-релиза останутся указания на возможность снижения процентной ставки на ближайших заседаниях и преобладание в среднесрочном периоде рисков формирования инфляции выше целевого уровня, которые позволяют нам ожидать значение ставки ЦБ РФ на уровне 8% к концу 2017 года.

Наталья Ващелюк, главный аналитик Бинбанка

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Значение ключевой ставки, история изменений

Текущее значение, действующее с 17.12.2018:


7.75
%

Ключевая ставка – это важный экономический и финансовый инструмент государства в области денежно-кредитной политики. Значение ключевой ставки используется Центробанком при предоставлении кредитов коммерческим банкам и приеме депозитов от них. От неё зависит уровень инфляции, а также размеры процентных ставок по кредитам и вкладам в банках для конечного потребителя.

История изменений ключевой ставки


























Начало действияКонец действияЗначение
03.02.2013
02.03.2014

5.50
03.03.2014
27.04.2014

7.00
28.04.2014
27.07.2014

7.50
28.07.2014
04.11.2014

8.00
05.11.2014
11.12.2014

9.50
12.12.2014
15.12.2014

10.50
16.12.2014
01.02.2015

17.00
02.02.2015
15.03.2015

15.00
16.03.2015
04.05.2015

14.00
05.05.2015
15.06.2015

12.50
16.06.2015
02.08.2015

11.50
03.08.2015
13.06.2016

11.00
14.06.2016
18.09.2016

10.50
19.09.2016
26.03.2017

10.00
27.03.2017
01.05.2017

9.75
02.05.2017
18.06.2017

9.25
19.06.2017
17.09.2017

9.00
18.09.2017
29.10.2017

8.50
30.10.2017
17.12.2017

8.25
18.12.2017
11.02.2018

7.75
12.02.2018
25.03.2018

7.50
26.03.2018
16.09.2018

7.25
17.09.2018
16.12.2018

7.50
17.12.2018
н.в.

7.75

Где применяется ключевая ставка


  1. Банковские кредиты и депозиты

    Коммерческие банки, выдающие кредиты населению, в свою очередь сами берут займы у Центрального Банка России. ЦБ РФ предоставляет кредиты банкам по ставке, равной или выше ключевой. Соответственно, чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты для граждан.

    Аналогично с депозитами: ЦБ РФ принимает депозиты от коммерческих банков по ставке, равной или ниже ключевой. Поэтому, чем ниже ключевая ставка, тем меньший процент по вкладам банки предлагают населению.


  2. Расчет налогов на вклады

    Доходы по вкладам, ставка по которым превышает ключевую ставку, увеличенную на 5 процентных пунктов, облагаются налогом 13%. Подробнее на странице калькулятор вкладов.


  3. Расчет пеней

    Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. На самом деле здесь применяется ставка рефинансирования, но с 2016 года её значение приравнено к значению ключевой ставки. Подробнее про расчет пеней на странице калькулятор пеней.

calcus.ru

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ПРОГНОЗ НА 2019 И 2020 ГОДЫ В РОССИИ

Прогноз ставки ЦБ на 2019 и 2020 по кварталам

Прогноз на 1-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 8.25%, минимальное значение 7.25%.

Прогноз на 2-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7.5%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.75%, минимальное значение 7%.

Прогноз на 3-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7.5%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.75%, минимальное значение 7%.

Прогноз на 4-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7.25%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.5%, минимальное значение 6.75%.

Прогноз на 1-й кв. 2020 года: ключевая ставка ЦБ составит 7%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.25%, минимальное значение 6.5%.

Прогноз на 2-й кв. 2020 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.

Прогноз на 3-й кв. 2020 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.

Прогноз на 4-й кв. 2020 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.5%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 6.75%, минимальное значение 6%.

Прогноз от 17.12.2018.

Ставка рефинансирования 2019-2020: прогноз на годы.

Инфляция в России 2019, 2020-2022: прогноз на годы.

Важнейшей ставкой ЦБ с сентября 2013 года считается Ключевая ставка ЦБ, а до этого с 1992 года таковой служила ставка Рефинансирования ЦБ.

Ключевая ставка – основной индикатор денежно-кредитной политики ЦБ напрямую влияющий на стоимость заимствования средств банками. Значение ключевой ставки важно для определения уровня процентных ставок по кредитам для предприятий и населения. Сама ключевая ставка отражает процентную ставку кредита банкам на 1 неделю.

Решения по изменению ставки ЦБ принимают на Заседании Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики. Заседания проводят с шагом в 6 недель (1 раз в полтора месяца). По итогам заседания Совета директоров проводится пресс-конференция в тот же день. А перед этим в 13:30 по Москве, выпускается пресс-релиз с решением по ключевой ставке ЦБ.

apecon.ru

Ключевая ставка ЦБ РФ

Центробанк является главным банком страны и контролирует деятельность остальных кредитных организаций. Для этого у него имеется целый арсенал методов и средств. Все банки, работающие на территории страны должны соблюдать правила, законы и постановления ЦБ, либо, в противном случае, будут наказаны. Одной из мер воздействия и управления банковской и финансовой системой является ключевая ставка и ставка рефинансирования. Многие часто путают эти понятия или приравнивают их. На самом деле между ними есть различия, которые нужно знать, чтобы понимать, для чего они нужны.
На этой странице вы сможете найти текущие значения ключевой ставки и график.

Дата начала действия Значение ставки, %
17.12.20187.75
17.09.20187.5
26.03.20187.25
12.02.20187.5
18.12.20177.75
30.10.20178.25
18.09.20178.5
19.06.20179
02.05.20179.25
27.03.20179.75
19.09.201610
14.06.201610.5
01.01.201611
15.12.201413.25
14.09.20128.25
26.12.20118
03.05.20118.25
28.02.20118
01.06.20107.75
30.04.20108
29.03.20108.25
24.02.20108.5
28.12.20098.75
25.11.20099
30.10.20099.5
30.09.200910
15.09.200910.5
10.08.200910.75
13.07.200911
05.06.200911.5
14.05.200912
24.04.200912.5
01.01.200913

Что такое ключевая ставка (КС) и ставка рефинансирования (СР)?

СР представляет собой ставку, под которую ЦБ кредитует остальные банки. Так, если банк берет у ЦБ 100 млн.р., то по истечению указанного срока он обязуется вернуть эти средства плюс процент, рассчитанные по СР. Она также несет в себе фискальный характер и используется для расчета:

  • Пени за неуплату налога (1/300 от СР за каждый день ст.75 НК РФ),
  • Налога на проценты по рублевым вкладам (в части превышения процентной ставки СР+5% ст.224 НК РФ).
  • Процентов по договору займа, если в договоре не указаны процентные условия (ст.809 ГК РФ).
  • Пени за нарушение сроков выплаты зарплаты (1/300 СР за каждый день ст.236 ТК РФ).

Читайте также:  Стоит ли нести деньги в Сбербанк?

Понижение СР ведет к развитию экономики: кредиты становятся дешевле, растет спрос на товары и услуги. Помимо этого, снижение СР влечет ослабление валюты.

В отличие от СР, ключевая ставка регулирует краткосрочные отношения кредитных организаций и Центробанка. Она представляет собой тот процент, под который Центробанк дает займы остальным банкам на одну неделю или принимает от них депозиты. КС играет важную роль при установлении кредитных ставок, влияет на уровень инфляции, является важнейшим финансовым инструментом в кредитной политике страны.

Через повышение или понижение КС Центробанк пытается стабилизировать валютную ситуацию, спровоцированную внешними условиями на финансовом рынке. Так, увеличивая ключевую ставку в 2014 году ЦБ хотел ограничить инфляционные последствия для нацвалюты из-за скачков курсовых разниц и замедлить рост цен на товары. Таким образом, через изменение КС ЦБ регулирует экономику и финансовую ситуацию страны.

Влияние ключевой ставки на экономику.

Пониженная КС способствует удешевлению займов для населения и представителей бизнеса. Банки начинают активно брать деньги у ЦБ и кредитовать клиентов. Однако, при падении курса нацвалюты, банки также начинают заниматься спекуляцией: брать дешевые рублевые займы, конвертировать их в валюту, затем продавать эту валюту, получать доход от курсовых разниц и погашают займ. Исходя из этого, ЦБ начинает повышать КС. Это ведет к тому, что банки уже берут меньше и меньше кредитуют население, что влияет на снижение спроса на товары.

Повышение КС также призвано сдерживать большие темпы инфляции. Она увеличивает проценты по кредитам, что уменьшает спрос на них и приводит к удорожанию кредитных средств. В декабре 2014 года, когда началась валютная паника, ЦБ повысил КС до 17%, что снизить количество дешевых кредитов для банков-спекулянтов.
Значения КС:

Читайте также:  Вклады банка МИА для физических лиц. Условия и калькулятор депозитов

Однако, рост КС является экстренной мерой для стабилизации ситуации. После того, как курс рубля перестает стремительно лететь вниз, а рынок начинает успокаиваться, ЦБ постепенно сможет снижать ставку.

Ключевая ставка в 2016 году.

В этом году произошли некоторые изменения, связанные с КС и СР. С 1 января КС приравнена к СР на основании решения совета руководства ЦБ РФ. С этого момента СР теперь не будет устанавливаться самостоятельно, а будет полностью привязана к ключевой ставке и меняться вместе с ней. Сейчас их значение равно 11%. КС, по задумке ЦБ, теперь  должна заменить СР, которая будет использоваться  только для расчетов штрафов. Она будет являться основным базовым регулятором Центробанка. Таким образом, КС будет влиять на цену ресурсов для остальных банков, на ставки по кредитам, на ставки по вкладам, уровень инфляции, кредитную и денежную политику, экономику страны.

Причиной этого решения стали важные экономикообразующие факторы. На фоне падения цены на нефть, потребительские цены стали подниматься, что повысило скорость инфляции. Ухудшающаяся ситуация сейчас требует адаптации экономики, поясняют в ЦБ РФ. Все это повлияло на падение стоимости нацвалюты и финактивов страны.

Последствия:

Таким образом, приравнивание СР к КС является одной из мер стабилизации валютных курсов, защиты рубля от спекуляции. Оно должно  снизить риск возникновения инфляции и укрепить финансовую стабильность. Большой объем денег на рынке порождает инфляцию, а повышение КС делает деньги дороже, что замедляет инфляционные процессы. Многие экономисты предполагают, что снижение ставки может произойти как минимум во втором квартале 2016 года, если будет виден эффект ее повышения: цены стабилизируются, а волантильность рубля снизится.

Оцените нас

Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!

Подробнее

investor100.ru