Аккордная система – Энциклопедия по экономике

Разновидность сдельно-премиальной системы — аккордная система оплаты труда. Сущность аккордной системы заключается в том, что для рабочего или группы рабочих расценка устанавливается за комплекс работ или чаще всего за конечную продукцию (например, за собранный узел машины или собранную 236  [c.236]

Разновидность сдельно-премиальной системы – аккордная система оплаты труда, сущность которой заключается и гом, что для рабочего или группы рабочих устанавливают расценку за комплекс работ или чаще всего за конечную продукцию, например, собранный узел машины или собранную машину, отремонтированный агрегат либо установку в целом и т. д. Аккордная система предполагает разработку комплексных норм затрат труда и продолжительности выполнения работы. При этом премию устанавливают за сокращение срока выполнения всего комплекса работ. Аккордная система имеет ряд преимуществ заинтересовывает рабочих в быстрейшем выполнении работ и получении конечного результата упрощает расчеты по заработной плате.

 [c.169]

АККОРДНАЯ СИСТЕМА ОПЛАТЫ ТРУДА  [c.6]

Кроме сдельно-премиальной и повременно-премиальной систем оплаты труда, известны сдельно-прогрессивная система, косвенная сдельная и аккордная система оплаты труда.  [c.44]

Аккордная система заработной платы является разновидностью коллективной сдельно-премиальной системы. Сущ-.ность ее заключается в том, что для рабочего или группы рабочих расценку устанавливают не на отдельные операции, а на весь объем работ, например, на определенный объем строительных или монтажных работ, на ремонт оборудования. Заработную плату при этом рассчитывают после выполнения всего объема работ. Премируют рабочих за сокращение общего срока аккордного задания при качественном выполнении работ. Аккордной системой заработной платы наиболее часто пользуются при оплате труда рабочих, занятых на геологопоисковых работах.  [c.44]

Повышение производительности труда при аккордной системе происходит за счет улучшения организации труда, что способствует сокращению потерь рабочего времени, сокращению до минимума вспомогательных работ, заинтересованности рабочих в быстрейшем окончании комплекса работ.  [c.184]

В целях усиления воздействия аккордной системы оплаты труда на конечные результаты работы премии при применении этой системы выплачиваются в зависимости от качества выполненных работ за каждый процент сокращения нормативного времени Тс, определяемого  [c.268]

Аккордная система применяется, когда оплата труда осуществляется не за операцию или единицу работ, а за конечный измеритель организационно-технического комплекса — один этаж кладки или монтажа здания, одна секция или один подъезд при отделочных или специальных работах. Для этого составляются калькуляции затрат труда и заработной платы на комплекс работ. Наряду с этим описываются состав строительных процессов, их объем, нормы времени, расценки по ЕНиР, трудоемкость и зара-  [c.310]

Сдельная оплата труда подразделяется на прямую, сдельно-премиальную, сдельно-прогрессивную и аккордную системы оплаты труда. При прямой сдельной системе оплату проводят за  [c.155]

Аккордная система оплаты наиболее прогрессивна, так как стимулирует повышение производительности труда. За каждый процент сокращения нормативного времени выполнения работ бригаде, звену или отдельному исполнителю выплачивается определенный процент сдельного заработка (в зависимости от качества работ от 0,5 до 3%).  [c.159]

Существуют две системы заработной платы — сдельная и повременная. Сдельная система предполагает оплату труда в зависимости от количества произведенной продукции или объема выполненных работ, а повременная — в зависимости от отработанного времени. Каждая из этих систем подразделяется на отдельные разновидности. Сдельная система включает прямую сдельную, сдельно-прогрессивную, сдельно-премиальную, косвенно-сдельную и аккордную системы оплаты труда, а повременная — простую повременную и повременно-премиальную.  [c.208]

Разновидностью сдельной оплаты труда является аккордная система, которая используется при выполнении аварийных и срочных работ. Здесь сдельная расценка устанавливается на весь объем работ без деления по операциям.  [c.209]

Кроме сдельной, сдельно-прогрессивной, сдельно-премиальной, повременной и повременно-премиальной известны косвенная сдельная и аккордная системы оплаты труда.  [c.191]

Аккордная система заработной платы является разновидностью коллективной сдельной-премиальной системы. Сущность ее заключается в том, что для рабочего или группы рабочих расценку устанавливают не на отдельные операции, а на весь объем работ, например, на определенный объем строительных и монтажных работ, на ремонт оборудования. Расчет по заработной плате осуществляется после выполнения всего объема работ. Премируются рабочие за сокращение общего срока аккордного  [c.191]

Аккордная система оплаты труда в наиболее наглядной для рабочих форме выражает связь между производительностью труда и заработной платой и создает непосредственный стимул к увеличению выпуска конечной продукции, т. е. к ускорению ввода объектов в эксплуатацию.  [c.266]

Б При прямой сдельной системе заработная плата начисляется “за выполненную работу по установленной неизменной расценке за каждую единицу произведенной продукции. При сдельно-премиальной к заработной плате, начисленной по сдельным расценкам, добавляется премия за дополнительные результаты по сравнению с установленными нормами (снижение трудоемкости, повышение качества продукции, освоение новых норм выработки и др.

). При сдельно-прогрессивной системе расценки на единицу выполненных работ сверх установленных норм прогрессивно увеличиваются. При сдельно-косвенной заработная плата начисляется вспомогательным рабочим в зависимости от результата работы обслуживаемых ими основных рабочих. Косвенная сдельная расценка определяется делением тарифной ставки вспомогательного рабочего на сменную норму выработки обслуживаемого им основного рабочего, а заработная плата вспомогательного рабочего рассчитывается умножением косвенной сдельной расценки на количество единиц продукции, произведенных основным рабочим. При аккордной системе оплаты труда заработная плата  [c.449]

На участке 10 токарных станков средних размеров, каждый станок обслуживается одним рабочим, работа односменная. Оплата труда аккордная. Базовый показатель результативности – часы, при использовании аккордной системы речь идет о нормо-часах. Расчет плановой месячной величины базового показателя 10 станков х 150 ч на выполнение заказа при односменной работе х плановый коэффициент выполнения норм 1,3 = 1950 нормо-ч, или при округлении получаем 2000 нормо-ч.

 [c.214]

Аккордная система оплаты труда применяется, прежде всего, там где труд не поддается нормированию – при выполнении ремонтных и прочих работ, когда выполняет работу комплексная бригада, то есть состоящая из. рабочих различных специальностей (слесари, токари, наладчики и др.). Оплата производится за весь объем работ по установленным расценкам в единицах измерения конечной продукции с указанием максимального срока выполнения работ.  [c.219]

Разновидностью сдельной оплаты труда является аккордная система, когда время выполнения и оплата устанавливаются целиком — не по отдельным операциям, а по всей работе — и распределяются в одинаковом размере по исполнителям. Эта система не обеспечивает определения точной, технически обоснованной нормы и применяется в исключительных случаях, когда работы носят срочный, неотложный характер.  [c.156]

Аккордная система оплаты труда устанавливает существенно повышенные расценки (в 2—5 раз), но одновременно вводятся сокращенные сроки выполнения всего комплекса работ. Если работа будет выполнена в плановые сроки и с надлежащим качеством, то для расчета оплаты за труд используются повышенные расценки. Если плановый срок не будет выполнен, то оплата труда становится прямой сдельной . Аккордная система влечет резкий перерасход средств на оплату за труд, поэтому она привлекается только в особых случаях. Например, если выполняемая ремонтная работа сдерживает основную технологическую цепочку деятельности предприятия, проектная работа сдерживает начало строительства и отодвигает выпуск продукции. В этих случаях предприятие несет большие потери прибыли и, стремясь компенсировать свой ущерб, коллектив или руководство предприятия идет на резкое стимулирование интенсивности труда отдельной группы работающих.  [c.351]

Разновидностью сдельной системы оплаты труда является аккордная система, при которой заработная плата определяется по укрупненной — аккордной расценке за целый комплекс работ по производству готовой строительной продукции (например, за 1 км уложенного трубопровода, за этаж дома и т. п.). Расценка на укрупненный измеритель исчисляется по предварительно составляемой калькуляции на основе единых норм и расценок.  [c.255]

Разновидностью сдельной системы является аккордная система оплаты труда. Особенность этой системы заключается в том, что при ее применении расценки устанавливаются, как правило, не на отдельные операции, а на комплекс работ в целом, который должен быть выполнен к определенному сроку. В этом случае создается материальная заинтересованность рабочих в сокращении сроков выполнения работ.  [c.174]

При использовании аккордной системы оплаты совокупный  [c.46]

АККОРДНАЯ СИСТЕМА — система найма, используемая в строительстве, когда нанятые работают самостоятельно, получая единовременные выплаты за согласованные объемы работ. -  [c.9]

При сдельно-премиальной системе изготовленная продукция в пределах установленной нормы оплачивается по обычным расценкам, а сверх этой нормы — по повышенным. Аккордная система заработной платы предусматривает установление определенного объема работ и общей величины фонда заработной платы за эти работы. Средства, предусмотренные на оплату труда, выплачиваются после завершения всего комплекса работ независимо от сроков их выполнения. Данная система заработной платы стимулирует, прежде всего, выполнение всего комплекса работ с меньшей численностью работающих и в более короткие сроки.  [c.131]

При сдельной форме оплаты труда основным первичным документом является наряд (см. стр. 61), который содержит производственное задание, устанавливаемое непосредственно рабочему, звену или бригаде рабочих, вытекающее из общего плана строительных и монтажных работ. Наряд рабочему, звену или бригаде рабочих выдается до начала производства работы на объект или вид работ. В наряде приводятся перечень и объем работ, подлежащих выполнению, норма времени и расценка на условную единицу работ указываются форма оплаты труда и общая сумма заработной платы за весь объем работ. Кроме того, в наряде указываются время его выдачи, срок начала и окончания работы, состав работающих (звена, бригады), шифр объекта, на котором выполняются работы, профессия бригады или звена рабочих, выполняющих работы, фамилия бригадира, а также параграфы норм и расценок на строительные и монтажные работы. Наряд выдается на оплату труда по прямой сдельной или аккордной системе. В наряде на аккордную оплату труда сумма заработной платы и нормативное время указывается за конечный измеритель комплекса работ.  [c.60]

Разновидностями сдельной формы оплаты труда водителей являются прямая сдельная, сдельно-премиальная, аккордная системы оплаты.  [c.159]

Аккордная система оплаты производится за целый комплекс работ и устанавливается для группы работников, между которыми она распределяется в соответствии с проработанным временем и их квалификацией. Эта система направлена на улучшение использования рабочего времени, повышение производительности труда, квалификации и качества работы.  [c.160]

В случае перерасхода фонда заработной платы премии не выплачиваются. Работники научно-исследовательских, конструкторских организаций, находящиеся в период, за . который выплачиваются премии, на сдельной или аккордной системе оплаты труда, за выполнение. квартальных тематических планов не премируются.  [c.261]

Аккордная система применяется для оплаты отдельных групп работников в целях усиления их материальной заинтересованности в повышении производительности труда и сокращении сроков выполнения работ. Размер аккордной оплаты труда определяется на основе действующих норм времени (выработки) и расценок, а при их отсутствии — исходя из норм и расценок на аналогичные работы и устанавливается не за каждую производственную-операцию, а на весь комплекс работ. Аккордную систему наиболее целесообразно применять в строительстве и сельском хозяйстве. При организации аккордной оплаты труда необходимо учитывать условия применения систем сдельной оплаты труда. При отмене или изменении Положения об аккордной оплате труда, работников необходимо предупреждать не позже чем за две недели.  [c.170]

Особенности работ по ремонту и техническому обслуживанию оборудования, сложность их учета и нормирования обусловливают применение в ремонтных службах химических предприятий различных форм оплаты труда ремонтного персонала. Индивидуальная сдельная система применяется, в основном, для оплаты труда станочников. Она может быть также использована для оплаты труда газоэлектросварщиков и слесарей-ремонтников ре-момтно-механических цехов и предметно специализированных участков, занятых выполнением отдельных, часто повторяющихся операций. Коллективная (бригадная) сдельная система оплаты труда применяется при бригадном методе выполнения ремонтных работ. Именно так оплачивается труд ремонтников в ехах комплексного и специализированного ремонта оборудования, антикоррозионных покрытий, кабельно-сварочных и др. Аккордная система, в основном, используется для оплаты труда ремонтников при выполнении аварийных и срочных ремонтных работ. Повременно-премиальная система широко применяется для оплаты труда слесарей-ремонтников, станочников в ремонтных цехах, дежурных слесарей и других рабочих, выполняющих разнообразные работы, не поддающиеся нормированию и учету. Премирование рабочих в условиях данной системы оплаты труда обычно производится по показателям выполнения нормированные заданий, улучшения качества, выполнения производственного плана.  [c.302]

Аккордная система оплаты труда – что это?

Автор статьи: Судаков А.П.

В любой предпринимательской деятельности учитывается такая статья расхода субъекта хозяйствования, как оплата труда. Она выражается в вознаграждении наёмных работников за оказанные услуги, связанные с обеспечением производственного процесса. Заработная плата является основным источником дохода большинства сотрудников. Её величина находится в непосредственной зависимости от спроса на рабочую силу, от занятости работников, а также от времени, затраченного на выполнение поставленной задачи.

Выдача зарплаты, рассчитанной по аккордной системе

Способы оплаты труда

Сумма, полагающаяся работникам в качестве вознаграждения за выполненную работу, может быть рассчитана несколькими способами. Некоторые предприятия считают выгодной повременную оплату, когда сотрудники выполняют работу в регламентированное внутренней документацией время. При этом не важны объёмы производства, главное — нахождение человека на рабочем месте. Такой способ не стимулирует сотрудников к достижению каких-либо производственных результатов.

При начислении заработной платы за выполнение поставленной задачи в строго оговорённые сроки в определённом объёме, происходит стимулирование деятельности рабочих, которые стремятся показать лучшие результаты работы. Это обеспечивает рост конкурентоспособности среди сотрудников, каждый из которых стремится показать лучшие результаты. Последствиями такой схемы расчёта вознаграждения является увеличение прибыльности предприятия. Каждый субъект предпринимательской деятельности вправе самостоятельно выбрать систему оплаты труда. При этом учитываются параметры производства, необходимость выполнения плана, в соответствии с запросами клиентов, а также повышения эффективности труда.

Виды оплаты труда

Аккордная система оплаты труда

Аккордная оплата труда – это одна из разновидностей применения сдельной схемы вознаграждения рабочих.

Решив её применить на практике, работодатель устанавливает расценки на каждый вид продукции или услуги в виде фиксированной оплаты, регламентирующей выполнение работ в конкретном объёме. Тариф устанавливается подписанием распорядительной документации до начала выполнения работ. Во внутреннем приказе или распоряжении необходимо учесть параметры производственной деятельности, ограничивающие её ведение временными рамками и определённым количеством сотрудников. Их труд оплачивается только после выполнения всех регламентированных условий и достижения требуемых показателей.

Аккордная система оплаты труда характеризуется коллективными производственными результатами конкретного объёма в строго установленное планом время. Её применение актуально в случае выполнения работ бригадой, когда каждый её участник занят на своём участке производства. Метод расчёта вознаграждения пользуется популярностью, поскольку работники стремятся повысить производительность при требуемом качестве продукции по причине прозрачности отношений с работодателем. Это связано с предварительным ознакомлением сотрудников с методикой проведения расчётных мероприятий, касающихся вознаграждения за работу, в результате чего сумма заработка работникам известна заранее, ещё до начала деятельности.

Пример расчёта оплаты труда работников по аккордной системе

Когда актуально применение

Применение аккордной системы расчёта заработной платы не всегда приемлемо, поскольку она актуальна только в ситуациях, когда субъект хозяйствования обеспечен заказами, требующими соблюдения определённых производственных объёмов.

В противном случае, рост производительности может привести к выпуску огромного количества продукции, которая постепенно перейдёт в ранг невостребованной, поскольку рынки сбыта субъекта хозяйствования не рассчитаны на такие объёмы. Это обусловлено недостаточно налаженными связями с контрагентами, являющимися потребителями. В такой ситуации применение аккордной заработной платы может привести к снижению себестоимости конечного результата труда, к уменьшению прибыли предприятия, и, как следствие этого, к падению расценок, определяющих размер вознаграждения.

Аккордная форма оплаты труда рекомендована в ситуациях, когда компания не справляется со скоростью выработки и поставки продукции в объёме, необходимом потребителям в конкретные сроки. Актуально такое вознаграждение в случаях, когда условия договорных отношений с контрагентами подразумевают начисление штрафных санкций при задержке поставки продукции. Запуск нового оборудования на предприятии, а также форс-мажорные производственные обстоятельства, такие как чрезвычайные ситуации или поломка оборудования, технологической линии, способствуют снижению производственных объёмов и невыполнению плана в срок. Аккордно премиальная система оплата труда в такой ситуации простимулирует работников повысить производительность при соблюдении регламентированных параметров качества результатов работы. Однако, её применение не позволяет выделить достижения конкретного работника.

Аккордно-премиальная система, пример расчёта

В каких сферах деятельности приемлема аккордная заработная плата

Аккордная заработная плата – это вознаграждение работников за своевременно оказанные производственные услуги в требуемом объёме. Её применение обосновано на предприятиях, в которых результат труда можно выразить в количественном измерении. Важно суметь разделить производственную деятельность на отдельные элементы, каждый из которых оплачивается по отдельным расценкам. При этом не должны возникать трудности с определением объёма и количества результата труда. Схема вознаграждения пользуется популярностью в промышленных и строительных сферах деятельности, а также на транспортных и связных предприятиях.

Какие применяются виды схем

На практике различают сдельно-аккордную и сдельно-премиальную схемы расчёта зарплаты. Базовая величина по обеим схемам рассчитывается идентично исходя из фиксированной суммы, полагающейся за выполнение конкретного объёма работ. В аккордно-премиальной системе за достижение высоких показателей начисляются премии в размере, регламентированном внутренней распорядительной документацией. Премирование полагается за перевыполнение плана и за досрочное выполнение поставленной задачи. Работодатель также может отметить качество продукцию и экономию сырьевой и материальной базы.

Выплата зарплаты должна проводиться два раза в месяц

Какие документы являются основание для начисления зарплаты

Законодательно определено, что расчёт вознаграждения работника должен быть обоснованным. Каждая цифра в применяемой формуле должна иметь документальное объяснение. Поэтому при применении сдельной оплаты труда аккордного типа, необходимо опираться на ряд документов, ведение которых вменяется в обязанности руководителя работ и бухгалтера. Задание бригаде выдаётся на основании оформленного наряда, в котором чётко должно быть отражено производственное задание. Его выполнение должно быть зафиксировано в акте выполнения работ.

Порядок расчёта

Расчёт заработной платы проводится бухгалтером в соответствии с установленным внутренней документацией порядком:

• после оформления акта выполненных работ, регламентирующего завершение производственной деятельности ввиду выполнения поставленного задания, руководитель работ передаёт оформленную документацию в бухгалтерию;
• бухгалтер анализирует правильность оформления документов и производит начисление на весь коллектив;
• распределение материальных средств между работниками в соответствии с отработанным временем и вложенными усилиями.

Оформление отношений работодателя и сотрудников

Поскольку аккордная система вознаграждения сотрудников за выполненные работы никогда не применяется на постоянной основе, а её использование актуально только при возникшей производственной необходимости, то к выполнению работ обычно привлекаются временные работники. Отношения при этом оформляются посредством подписания срочного трудового договора. В документе должны быть отражены характеристики параметров труда и условия оплаты выполненных работ. Обязательно указание срока действия трудового соглашения и перечня документов, обосновывающих произведение начисления заработной платы и её выплаты.

Некоторые работодатели направляют на срочные работы штатных сотрудников. В такой ситуации для узаконивания отношения достаточно оформления внутренней распорядительной документации, составленной по принципу трудового договора. В документе необходимо учесть раздел, в котором сотрудник освобождается от выполнения должностных обязанностей штатного работника.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Бестарифная система оплаты труда. Применение бестарифной системы оплаты в РБ

15.09.2020

19788

Автор: Редакция Myfin.by

Фото: Myfin.by

Бестарифная система оплаты труда – это форма расчета заработной платы, при которой доход каждого члена коллектива пропорционален его вкладу в общий результат работы. Поскольку такой результат не является постоянной величиной – гарантированный размер заработка не предполагается.

Последние новости:

Применение бестарифной системы в общем виде можно представить как совокупность нескольких составляющих:

• Фонд заработной платы (ФОТ) – общая сумма, выделяемая на оплату труда всего коллектива, зависящая от финансовых результатов его деятельности;
• Коэффициент трудового участия (КТУ) – условная величина, отражающая вклад конкретного работника в общее дело. КТУ предполагает право получить соответствующий процент от общей суммы ФОТ.

Расчет зарплаты (ЗП) в такой системе производится по формуле:

ЗП = ФОТ/ КТУ всего коллектива х КТУ конкретного работника.

Есть основания считать, что применение бестарифной системы дает более справедливую оценку величины зарплаты, по сравнению с тарифной, где оклад зависит от разряда, а он основывается, в первую очередь, на квалификации, выслуге лет и пр.

Однако для успешного применения бестарифной системы необходимо сочетание некоторых условий:

• Прямой зависимости величины фонда оплаты труда от эффективности работы всех членов именно этого коллектива;
• Возможности обоснованно оценивать вклад каждого участника в общий итог труда;
• Заинтересованности всех работников в достижении высоких результатов деятельности коллектива;
• Зависимости итоговых результатов от количества и качества труда каждого.

Ближе всего к совпадению перечисленных составляющих оказываются коммерческие предприятия с небольшим числом работников и подразделений. Ориентация таких организаций на коммерческий результат, понимание всеми членами коллектива зависимости этого результата от личных усилий обещает высокую эффективность труда и, как следствие, доходов.

Там, где трудно проследить связь между персональными усилиями и финансовыми итогами работы, применение бестарифной системы может оказаться скорее источником недовольства и конфликтов.

Еще одним «острым моментом» применения бестарифной системы является практика определения КТУ. При стабильности производственного процесса эти коэффициенты могут формироваться на основе прошлых расчетов и опыта применения. Но каждое изменение условий требует нового распределения, которое принимается безоговорочно не всегда и не всеми.

Примером неудачного применения бестарифной системы может быть существовавшая в недавнем прошлом на промышленных предприятиях практика распределения КТУ внутри рабочих бригад. Обязанность деления обычно ложилась на бригадиров. В сравнительно худшем положении оказывались новые или неугодные руководству члены бригад.

Бестарифная система в «чистом виде», с полной зависимостью зарплаты всех членов коллектива от конечных результатов, применяется сравнительно редко. Чаще встречается ее сочетание с другими формами оплаты труда.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Особенности сдельной системы оплаты труда

 

автор Круду Р.Ф.

 

Сдельная заработная плата – это форма оплаты труда, при которой труд работника оплачивается за выполненный объем услуг по установленным расценкам.

 

Применяется сдельная форма оплаты труда, где имеется количественный результат труда, и он может быть измерен; существует необходимость увеличивать объемы произведенной продукции или выполняемых работ, услуг. И это обычно бывают работники массовых профессий (рабочие). Так, от токаря зависит количество произведенных деталей в смену, от водителя – объем перевезенного груза с учетом дальности расстояния, от продавца – товарооборот за день работы.  

 

При использовании дельной оплат труда необходимо соблюдение следующих требований: хорошо поставленный учет количественных результатов труда; возможность у работника увеличить выпуск продукции по сравнению с установленными нормами; строгий учет за качеством продукции, работ, услуг.

Сдельная оплата труда стоится на основе повременной оплаты, хотя в ней есть видимость независимости. При ней складывается впечатление, что цену труда определяет сам работник: больше проработал – больше получил. Однако на самом деле и здесь цена труда зависит от тарифных ставок или должностных окладов, которые определяются трудовыми соглашениями и договорами. На основе должностного оклада (тарифной ставки) и нормы труда рассчитывается сдельная расценка, которая определяется как отношение должностного оклада (тарифной ставке) к норме труда. На основе сдельной расценки рассчитывается сдельный заработок это отношение фактического объема работы, выполненным работником к сдельной расценке.

При сдельной оплате труда важную роль отводится нормам, учитывающим нормальную интенсивность труда, а также контролю по их использованию.

Выделяют несколько форм типовых систем сдельной формы оплаты труда: прямая сдельная, сдельно-премиальная, сдельно-прогрессивная, косвенная сдельная, индивидуально сдельная, аккордная и др.

При прямой сдельной форме начисление заработной платы производится по неизменной расценке прямо пропорционально изменению объема работы. Такая форма оплаты труда эффективна на предприятиях с неограниченными резервами увеличения объема деятельности.

Сдельно-премиальная оплата труда предполагает выплату сдельной заработной платы и начисление премии за достижение определенных количественных и качественных показателей работы.

 

При сдельно-прогрессивной системе оплаты труда предусматривается начисление заработка по определенной шкале: за объем работы в пределах нормы – по фиксированной расценке и за объем, превышающий норму выработки – по повышенной расценке.

 

Использование такой системы оплаты труда эффективно, когда требуется стимулировать рост объема работы. Однако необходимо следить за соотношением роста заработной платы и роста производительности труда, так как при перевыполнении норм труда может быть утрачена логика данного соотношения.

Косвенно-сдельная система применяется для вспомогательных рабочих, оплата труда, исчисляемая в процентах к заработку основных рабочих обслуживаемого участка.

 

Аккордная система предусматривает определение совокупного заработка за выполнение определенной работы. Применяется в основном в случае, когда необходимо сократить срок выполнения работ. Общая сумма оплаты труда устанавливается по аккордному наряду, где указываются виды работ, их объем, расценки. Заработную плату начисляют всему коллективу рабочих за выполнение аккордного наряда. Общая сумма заработка известна заранее, до начала работ. Для более полного учета трудового вклада каждого рабочего в результаты труда бригады использоваться коэффициенты трудового участия.

SSA – POMS: DI 52150.065 – Комплексные паушальные выплаты и выплаты

В следующем примере порядок коммутации не обеспечивает заданную скорость на основе коммутируемой стоимости. Следовательно, коэффициент пропорциональности рассчитывается с использованием оставшихся сроки и сумма коммутации. Коммутируемая сумма WC (и расчет компенсации) распространяются на весь указанный период.

ПРИМЕР:

NH получает письмо от 25.09.2005, в котором указано следующее:

• •

  Дата максимального улучшения состояния здоровья: 24.04.2005

• •

  Срок предоставления: 24. 04.2005 – 14.04.2009

• •

  Количество компенсационных недель: 207.36

• •

  Еженедельная ставка компенсации = 282,28 доллара США

• •

  Дата вступления в силу ставки заработной платы: 01.11.2003

• •

  После корректировки стоимости жизни (COLA) еженедельная компенсация: 289 долларов. 00

• •

  Первый платеж и охватываемый период: 5614,86 долларов США за период с 24.04.2005 по 06.09.2005

• •

  Непрерывный платеж каждые четыре недели: 1156 долларов США

В письме также говорится, что NH имеет право на получение LS в размере 49 995 долларов.67 в счет оплаты компенсация, представляющая собой замененную стоимость будущих платежей, причитающихся на оставшуюся часть премии выплачивается с 10. 05.2005 по 14.04.2009. Если NH не выбрал коммутируемая стоимость, оставшаяся сумма его первоначальной награды WC составляет 53 156,18 долларов, а именно:

59 927,04 $ = 289,00 $ x 207,36 недель

– 5614,86 (оплачено с 24.04.05 по 09.06.2005)

– 1156 долларов.00 (оплачено с 09.07.05 по 10.04.2005)

53 156,18 долл. США (остаток должен быть выплачен до 14.04.2009)

Разница между оставшимся остатком в размере 53 156,18 долларов США от первоначального расчета WC. сумма, а замененная стоимость в размере 49 995,67 долларов для будущих платежей составляет 3 160,51 доллара.

Это вознаграждение за замену определяет общую сумму компенсации и временные рамки, которые она представляет, но в порядке коммутации тариф не указан.Следовательно, мы должны пропорционально распределить замененная стоимость (49 995,67 долларов США) за весь период, оставшийся в контракте (10/05/05) до 14. 04.09) для определения соответствующей периодической ставки.

ПРИМЕЧАНИЕ. Альтернатива использования предыдущей еженедельной периодической ставки в размере 289,00 долларов США по сравнению с замененная цифра приведет к тому, что пропорциональная доля закончится примерно на 11 недель раньше, чем указана дата окончания 14.04.2009 и, следовательно, не будет соответствовать указанной срок награждения.

Для определения еженедельной ставки коммутируемых 49 995,67 долларов США сумма:

• •

  Определить количество дней с 05.10.2005 по 14.04.2009 (1288)

• •

  Разделите замененную стоимость на 49 995 долларов. 67 по количеству дней, оставшихся в указанном период (вычислить до 3 знаков после запятой и округлить до ближайшего пенни):

  • 49 995,67 долларов разделить на 1288 = 38,817 долларов в день

• •

  Умножьте полученное число на 7, чтобы определить недельную ставку: 38 долларов.817 х 7 = 271,719 долл. США с округлением до ближайшей копейки = 271,72 доллара США

• •

  271,72 долл. США – недельная ставка, используемая для расчета компенсации для 49995,67 долл. США за период 10.05.2005 и 14.04.2009. сроки, указанные в решении о замене.

Тема № 204 Компромиссные предложения

Компромиссные предложения (OIC) – это соглашение между налогоплательщиком и Налоговой службой, которое урегулирует налоговые обязательства налогоплательщика на сумму, меньшую, чем полная сумма задолженности. Налогоплательщики, которые могут полностью оплатить свои обязательства в рассрочку или другими способами, в большинстве случаев не имеют права на получение OIC.Для получения информации о вариантах уплаты налогов, включая соглашения о рассрочке, см. Тему № 202. Чтобы претендовать на получение OIC, налогоплательщик должен подать все налоговые декларации, произвести все требуемые расчетные налоговые платежи за текущий год и внести все необходимые федеральные налоговые депозиты. за текущий квартал, если налогоплательщиком является собственник бизнеса с наемными работниками.

В большинстве случаев IRS не принимает OIC, если сумма, предлагаемая налогоплательщиком, не равна или превышает разумный потенциал сбора (RCP).RCP – это то, как IRS измеряет платежеспособность налогоплательщика. RCP включает стоимость, которая может быть реализована за счет активов налогоплательщика, таких как недвижимость, автомобили, банковские счета и другое имущество. Помимо собственности, RCP также включает ожидаемый будущий доход за вычетом определенных сумм, разрешенных на основные расходы на проживание.

Причины предложения

IRS может принять OIC по одной из следующих причин:

• Во-первых, IRS может пойти на компромисс, если есть сомнения в отношении ответственности .Компромисс соответствует этому критерию только в том случае, если существует реальный спор о существовании или размере правильной налоговой задолженности в соответствии с законом.
• Во-вторых, IRS может пойти на компромисс, если есть сомнения в том, что причитающаяся сумма может быть полностью взыскана. Сомнения в возвратности существуют в любом случае, когда активы и доходы налогоплательщика меньше полной суммы налогового обязательства.
• В-третьих, IRS может пойти на компромисс, основанный на эффективном налоговом администрировании .Предложение может быть принято на основе эффективного налогового администрирования, когда нет сомнений в том, что налог причитается по закону и что вся причитающаяся сумма может быть взыскана, но требование полной оплаты либо создало бы экономические трудности, либо было бы несправедливым и несправедливым из-за исключительные обстоятельства.

Используемые формы

При подаче OIC, основанного на сомнениях относительно собираемости или эффективного налогового администрирования, налогоплательщики должны использовать самую последнюю версию формы 656, Компромиссное предложение, а также подать форму 433-A (OIC), Информационное сообщение о сборе для лиц, получающих заработную плату и Частные предприниматели и / или Форма 433-B (OIC), Заявление о сборе информации для предприятий . Налогоплательщик, подающий OIC на основании сомнений в отношении ответственности, должен подать форму 656-L, Компромиссное предложение (сомнение в отношении ответственности) PDF вместо формы 656 и формы 433-A (OIC) и / или формы 433-B ( ОИК). Форма 656 и справочные отчеты о сборе информации доступны в Предложении в Компромиссном буклете, Форма 656-B PDF.

Регистрационный взнос

Как правило, налогоплательщик должен подать регистрационный сбор на сумму, указанную в Форме 656. Не объединяйте этот сбор с любыми другими налоговыми платежами.Однако есть два исключения из этого требования:

• Во-первых, сбор за подачу заявления не требуется, если OIC основывается на сомнении в отношении ответственности.
• Во-вторых, сбор не требуется, если налогоплательщиком является физическое лицо (не корпорация, товарищество или другое юридическое лицо), которое имеет право на исключение для лиц с низким доходом. Есть два альтернативных варианта квалификации. Во-первых, скорректированный валовой доход человека, определенный за последний налоговый год, по которому имеется такая информация, не превышает 250 процентов от нормативов бедности, опубликованных Министерством здравоохранения и социальных служб.Во-вторых, валовой ежемесячный доход домохозяйства x 12 месяцев не превышает 250 процентов от нормативов бедности, опубликованных Министерством здравоохранения и социальных служб. Для обоих вариантов раздел 1 формы 656 содержит рекомендации по сертификации для малоимущих, чтобы помочь налогоплательщикам определить, имеют ли они право на исключение для лиц с низким доходом. Налогоплательщик, претендующий на исключение для лиц с низким доходом, должен заполнить раздел 1 формы 656 и поставить отметку в поле для подтверждения.

Варианты оплаты

Единовременное предложение наличными – Налогоплательщики могут выбрать выплату суммы предложения единовременно или в рассрочку.«Предложение с единовременной выплатой наличными» определяется как предложение, подлежащее оплате 5 или менее частями в течение 5 или менее месяцев после принятия предложения. Если налогоплательщик подает предложение о единовременной выплате наличными, он должен включить в форму 656 невозмещаемый платеж, равный 20 процентам от суммы предложения. Этот платеж требуется в дополнение к взносу за подачу заявления. Платеж в размере 20 процентов, как правило, не подлежит возврату, то есть он не будет возвращен налогоплательщику, даже если предложение отклонено или возвращено налогоплательщику без акцепта.Вместо этого к налоговым обязательствам налогоплательщика применяется 20-процентный платеж. Налогоплательщик имеет право указать конкретное налоговое обязательство, к которому IRS применит 20-процентный платеж.

Предложение о периодической оплате – Предложение называется «предложением о периодической оплате» в соответствии с налоговым законодательством, если оно подлежит оплате 6 или более ежемесячными платежами в течение 24 месяцев после принятия предложения. При подаче предложения о периодической оплате налогоплательщик должен указать первый предлагаемый платеж в рассрочку вместе с формой 656.Этот платеж требуется в дополнение к взносу за подачу заявления. Эта сумма, как правило, не подлежит возврату, как и 20-процентный платеж, необходимый для единовременного предложения наличными. Кроме того, пока IRS оценивает предложение о периодических платежах, налогоплательщик должен продолжать производить платежи в рассрочку, предусмотренные условиями предложения. Эти суммы также не возвращаются. Эти суммы применяются к налоговым обязательствам, и налогоплательщик имеет право указать конкретные налоговые обязательства, к которым будут применяться периодические платежи.

После акцепта OIC налогоплательщик больше не может относить платежи по предложению к каким-либо налоговым обязательствам, конкретно предусмотренным в соглашении об оферте.

Приостановление инкассо

Обычно установленный законом срок, в течение которого IRS может участвовать в деятельности по взысканию налогов, приостанавливается на период, пока находится на рассмотрении OIC, на 30 дней сразу после отказа IRS в OIC и на период, в течение которого подается своевременная апелляция. рассматривается Апелляционным управлением IRS.

Условия предложения

Если IRS принимает предложение налогоплательщика, налогоплательщик соглашается полностью соблюдать налоговое законодательство. IRS будет удерживать любые возмещения, включая проценты, которые могут причитаться за налоговые периоды, продолжающиеся до календарного года, в котором IRS принимает предложение. Если налогоплательщик не соблюдает все условия OIC, IRS может определить, что OIC не выполняет свои обязательства. В случае сомнений относительно собираемости и эффективного налогового администрирования OIC, условия включают требование о том, чтобы налогоплательщик своевременно подал все налоговые декларации и своевременно уплатил все налоги в течение 5 лет с даты принятия OIC.Когда IRS прекращает действие OIC, соглашение теряет силу, и IRS может взыскать первоначально причитающиеся суммы (за вычетом произведенных платежей), а также проценты и штрафы.

Право на апелляцию

Если IRS отклоняет OIC, налогоплательщик будет уведомлен по почте. В письме будет объяснена причина, по которой IRS отклонило предложение, и предоставлены подробные инструкции о том, как налогоплательщик может обжаловать решение в Апелляционном офисе IRS. Апелляция должна быть подана в течение 30 дней с даты письма.

Возврат предложения

В некоторых случаях OIC возвращается налогоплательщику, а не отклоняется, потому что налогоплательщик не предоставил необходимую информацию, объявил о банкротстве, не включил требуемый сбор за подачу заявления или невозмещаемый платеж с предложением, не подал требуемый налог возвращает или не уплатил текущие налоговые обязательства на момент рассмотрения IRS предложения. Возвращенное предложение отличается от отклонения, потому что нет права на апелляцию, когда IRS возвращает предложение.Однако после лечения предложение может быть отправлено снова.

Дополнительная информация

Пошаговые инструкции и все формы для подачи OIC находятся в предложении в компромиссном буклете , форма 656-B PDF. Вы можете использовать инструмент «Предложения о компромиссе» для предварительного отбора, чтобы подтвердить свое право на участие и подготовить предварительное предложение. Дополнительная информация о программе OIC доступна в Публикации 594, PDF-файл «Процесс сбора налоговых деклараций» и в «Компромиссном предложении».

5 Плата за производительность: перспективы и исследования | Плата за результативность: оценка служебной аттестации и вознаграждение за заслуги

предлагает, чтобы оценки сотрудников того, что является справедливым, а что нет, зависели от их ожиданий в отношении процедур организации.Эти ожидания будут определяться их индивидуальными предпочтениями, их организационным опытом и их моральными и этическими убеждениями.

Регулирование затрат и поиск компромиссов

Необходимость регулирования затрат – это факт жизни всех организаций. Финансовое положение и давление со стороны конкуренции или источников финансирования вынуждают организации делать выбор в отношении суммы денег, которые могут быть выделены на технологии, капитальные и материальные инвестиции, а также человеческие ресурсы.Очевидно, что необходимо идти на компромисс. Независимо от того, сформулированы ли они в терминах обмена стимулами и взносами между сотрудником и работодателем или просто в виде отслеживания бюджета, компромиссы также должны быть сделаны между несколькими системами управления персоналом (отбор, обучение и т. Д.) И их цели. В идеале организации стараются достичь своих общих целей в области человеческих ресурсов, насколько это возможно при ограниченных затратах. Цели системы оплаты труда, а также политика и планы, принятые для их достижения, не являются исключением из этого правила.

Решения организации о том, следует ли принимать политику оплаты за результативность, и, если она принята, тип используемого плана, в принципе, зависит от оценки компромиссов между производительностью, собственным капиталом и затратами. На практике такие оценки, как известно, сделать сложно (Cascio, 1987). Тем не менее, экономисты разработали модели базовых компромиссов между производительностью и затратами и некоторых контекстных условий, которые на них влияют. Исследование, проведенное Брауном (1990) по выбору фирм метода оплаты труда, дает краткое изложение многих из этих моделей.Он предлагает, чтобы выбор фирмы среди планов, основанных на увеличении заработной платы на основе стажа работы или общих критериев, планов заслуг или планов сдельной оплаты (индивидуального поощрения), зависел бы от ее оценки способности каждого плана точно измерять производительность труда сотрудников и затраты на оплату труда. реализация плана в контексте фирмы. По своему замыслу, сдельные тарифные планы, привязанные к конкретным количественным показателям производительности труда сотрудников, считаются наиболее точными из трех альтернатив. Планы заслуг, привязанные к суждениям надзорных органов о производительности сотрудников, являются следующей лучшей альтернативой с точки зрения точности.Стандартные тарифные планы, в которых повышение заработной платы привязано к трудовому стажу или по всем критериям, считаются наименее точными альтернативами.

Затраты на фактическую реализацию и мониторинг каждого плана, чтобы извлечь выгоду из точного измерения производительности, зависят от контекста компании. Браун описывает несколько контекстных переменных, которые, по прогнозам многих экономистов, будут влиять на эти затраты: размер организации, ее профессиональное разнообразие, требования, предъявляемые ее технологиями к структуре рабочих мест, вариативность навыков и качество по сравнению с количественными показателями эффективности, трудоемкость организации и степень профсоюзов в организации, отрасли или секторе.В целом, чем меньше разнообразия профессий, тем менее сложна и разнообразна работа

Эпизод лечения и пакетные выплаты – Сдерживание затрат на здравоохранение

Обновлено 20.01.2018 Следующий исходный отчет о проблеме NCSL был распространен среди законодателей и сотрудников законодательных органов по всей стране. Выплаты за эпизод лечения – файл PDF | Colorado Supplements: Episode-of-Care Payments – PDF File Для чтения переносимых документов в формате (.PDF) используйте Adobe Acrobat Reader. Стратегия и логика сдерживания затрат Платежи на основе эпизодов находятся на ранней стадии разработки и использования, но интерес к ним растет. В отличие от традиционного возмещения платы за услуги, когда поставщики оплачиваются отдельно за каждую услугу, оплата за единичный уход покрывает всю помощь, которую пациент получает в ходе лечения конкретного заболевания, состояния или медицинского события.Примеры эпизодов лечения, за которые может быть произведена разовая групповая оплата, включают все виды лечения, оказываемые врачом, стационарные и амбулаторные услуги по замене коленного или тазобедренного сустава, беременность и роды или сердечный приступ. Экономия может быть достигнута тремя способами: 1) путем переговоров по оплате, так что общая стоимость будет меньше, чем плата за услугу; 2) путем согласования с поставщиками услуг, что любая экономия, возникающая из-за того, что общие расходы на оплату эпизода лечения меньше, чем они были бы при оплате за услуги, будет разделена между плательщиком и поставщиками; и / или 3) за счет экономии, которая возникает из-за того, что не будут производиться дополнительные платежи за лечение осложнений лечения, как это обычно бывает при оплате услуг. Выплаты по эпизодам оказания медицинской помощи также известны как коэффициенты заболеваемости, основанные на фактических данных показатели случаев, подушевые выплаты в зависимости от состояния и комплексные выплаты на основе эпизодов. Сводная информация о стратегиях сдерживания затрат на здравоохранение и эффективности – Краткая информация № 3 – Выплаты по эпизодам оказания медицинской помощи Примеры государственного / частного сектора Описание стратегии Цель сдерживания затрат Доказательства влияния на затраты Мэриленд, Массачусетс, Миннесота, Арканзас, Нью-Йорк, Орегон и Пенсильвания; Программа ПРОМЕТЕЙ, Национальная программа повышения качества услуг по пакетным платежам CMS (2100 учреждений к 2015 году) Единый платеж за все услуги по лечению пациента с определенным заболеванием, состоянием или медицинским явлением, в отличие от платы за услуги. Отсутствие финансовых стимулов для поставщиков услуг управлять общей стоимостью лечения при эпизоде ​​болезни. Неэффективный, нескоординированный уход. Ограниченное исследование показывает экономию затрат при некоторых условиях. Платежный механизм находится на ранней стадии разработки. Пакетные платежи Последние обновления и публикации – 2012-2017 (Используйте как дополнение к приведенному выше PDF-файлу) Центры услуг Medicare и Medicaid (CMS) объявляют о новой модели оказания онкологической помощи (OCM). Согласно CMS, «эта модель направлена ​​на предоставление более качественной, более скоординированной онкологической помощи при более низких затратах для Medicare». 16 февраля 2015г. Секретный соус для успеха в ортопедии. Системы здравоохранения и больницы, с нетерпением готовящиеся к внедрению пакетных платежей за ортопедию, должны внимательно изучить успех Meriter Hospital с моделью оплаты, основанной на стоимости. >>> The Fifth National Bundled Payment Summit , www.BundledPaymentSummit.com, проходила 3-5 июня 2015 г. в Вашингтоне, округ Колумбия. Еще один саммит запланирован на июнь 2016 года. Саммиты предлагаются как на месте, так и в прямом эфире, а также архивируются в течение 6 месяцев через Интернет. [ ПРИМЕЧАНИЕ: Это коммерческое мероприятие, указанное только для информации. Он не спонсируется и не одобряется NCSL и рекламирует существенные сборы за участие.] News Service, 12/15/2014. Уве Рейнхардт сомневается в перспективах сбережений при объединенной оплате – В видеоролике Альянса за реформу здравоохранения, опубликованном в июле 2013 года, Уве Рейнхардт из Принстона задается вопросом, действительно ли объединение платежей за медицинские услуги может привести к увеличению, а не снижению затрат.”ACO, подотчетные организации по уходу, могли бы создавать местные монополии, которые могли бы диктовать вам, какой будет эта объединенная цена, и некоторые из нас опасаются, что объединенные цены могут быть даже больше, чем плата за услуги для этого пакета. сегодня … Вам действительно следует объединить всех плательщиков и сказать: «Давайте вместе обсудим с ACO, какими должны быть эти пакеты, чтобы они не могли разделять и управлять и как бы ослаблять нас на стороне покупателя». ПОЛНАЯ РАСШИФРОВКА видео (2:58) Подробнее Пакетный платеж: стремление к простоте ценообразования и привязка платежа к качеству – 11 июня 2013 г. | Краткое изложение проблемы Роберта Вуда Джонсона.Местные инициативы показывают, как новые методы оплаты медицинских услуг могут улучшить качество и снизить расходы. В этом документе предлагаются четыре шага, которым должны следовать организации, планирующие использовать пилотный проект с пакетными платежами. Местные инициативы показывают, как новые методы оплаты медицинских услуг могут улучшить качество и контролировать расходы. Одна стратегия, называемая пакетной оплатой, назначает фиксированный платеж для покрытия набора услуг, таких как хирургия или лечение диабета, в течение определенного периода времени.Пакетные платежи побуждают поставщиков управлять расходами, соблюдая при этом стандарты высококачественного обслуживания. Хотя эта стратегия кажется простой, внедрение другого способа оплаты медицинской помощи в системах здравоохранения и сообществах является сложной задачей. В этом бюллетене от Aligning Forces for Quality (AF4Q), подписанного усилия Фонда Роберта Вуда Джонсона по повышению общего качества здравоохранения в целевых сообществах, рассматриваются проблемы и делятся уроки, извлеченные из двух сообществ AF4Q в Южно-Центральной Пенсильвании и Висконсине. Пакетный платеж в программе Medicare: обещание, опасность и практика – Новый отчет и заседание заседания Национального форума по политике здравоохранения – апрель 2012 г. Центр инноваций в рамках Medicare и Medicaid (CMMI) в Центрах услуг Medicare и Medicaid ( CMS) в настоящее время реализует инициативу комплексных платежей за улучшение медицинского обслуживания (BPCI). В рамках этой инициативы CMMI получила (и продолжает получать) заявки от подходящих участников для четырех широко определенных моделей пакетной оплаты, которые будут объединять платежи за несколько услуг (в зависимости от модели) во время эпизода оказания помощи.Среди целей BPCI – содействие повышению качества при одновременном снижении стоимости эпизода оказания помощи, предоставление поставщикам услуг гибкости в изменении структуры ухода в соответствии с потребностями своего сообщества, а также устранение препятствий и предоставление возможностей для партнерства между поставщиками и другими заинтересованными сторонами. [9 стр., PDF] Тестирование платежа PROMETHEUS. Институт улучшения стимулирования здравоохранения содействовал разработке и пилотному тестированию своей модели пакетных платежей Prometheus.Исследователи из RAND и Гарвардской школы общественного здравоохранения оценили инициативу на трех пилотных участках. Опубликовано: январь 2014 г. Эксперимент с пакетными платежами PROMETHEUS: медленный старт показывает проблемы Внедрение новых моделей платежей – по вопросам здравоохранения, 11/11. Об этом проекте NCSL Серия NCSL по сдерживанию затрат на здравоохранение и эффективности описывает два десятка альтернативных подходов к политике с упором на документированные и рассчитанные с финансовой точки зрения результаты.Проект реализуется в рамках программы здравоохранения NCSL в Денвере, штат Колорадо. Его возглавляют Ричард Коши (директор программы) и Марта Кинг (директор группы), а Эшли Нобл представляет обновленные исследования (с 2013 г. по настоящее время). Барбара Йондорф была ведущим исследователем (2009-2012). NCSL с благодарностью отмечает финансовую поддержку этой серии публикаций в 2010-2012 гг. Фондом здравоохранения Колорадо и Фондом сообщества Роуз в Денвере, штат Колорадо

Что такое воздушный шар и как он работает?

Воздушный платеж – это единовременная выплата в конце срока ссуды, которая значительно превышает все платежи, произведенные до него.В случае ссуды с рассрочкой платежа без возможности выбора баллона производится серия фиксированных платежей для погашения остатка ссуды. Воздушные платежи позволяют заемщикам уменьшить эту фиксированную сумму платежа в обмен на более крупный платеж в конце срока ссуды. В целом, эти ссуды подходят для заемщиков с отличной кредитной историей и значительным доходом.

Разъяснение о платежах по воздушным шарам

Воздушные платежи обычно определяются как минимум в два раза больше, чем регулярные запланированные платежи.Выполняя один крупный единовременный платеж, раздельные ссуды позволяют заемщикам снизить свои ежемесячные затраты на погашение ссуды на начальных этапах выплаты ссуды. Ссуды с воздушным шаром обычно имеют более короткие сроки, чем традиционные ссуды в рассрочку, при этом крупный платеж обычно должен быть произведен через несколько месяцев или лет. Структуры воздушных платежей чаще всего используются для бизнес-кредитов, хотя они также доступны для автокредитов и ипотечных кредитов.

Несмотря на сокращение начальных платежей, раздельные ссуды более рискованны, чем традиционные ссуды в рассрочку, из-за того, что в конце должен быть выплачен крупный платеж.Таким образом, большинство кредиторов будут предоставлять эти ссуды только потребителям и предприятиям с отличной кредитной историей, достаточным количеством наличных средств и стабильными потоками доходов. Горстка штатов запретила потребительские кредиты на воздушные шары и наложила значительные ограничения на автокредиты на воздушных шарах. Что касается автокредитов и ипотечных кредитов, заемщики обычно должны внести крупный первоначальный взнос, чтобы соответствовать требованиям.

На вынос

• Более низкие ежемесячные платежи по сравнению с традиционными кредитами
• Повышенный риск из-за единовременной выплаты
• Обычно ограничивается большинством кредитоспособных и стабильных заемщиков.

Ипотека

Ипотека

Balloon позволяет квалифицированным покупателям жилья финансировать свои дома с низкими ежемесячными выплатами по ипотеке.Распространенным примером воздушной ипотеки является жилищная ссуда только под проценты, которая позволяет домовладельцам отложить выплату основной суммы на 5-10 лет и вместо этого выплачивать только проценты.

Ипотека с выплатой только процентов и иная ипотечная ссуда обычно используются состоятельными покупателями жилья, у которых достаточно капитала, чтобы позволить себе выплатить крупную основную сумму долга по обычному графику погашения. Большинство заемщиков по разовым ипотечным кредитам фактически не производят разовые платежи по окончании периода низких платежей.Скорее, чтобы не платить крупную единовременную сумму наличными, обычно рефинансируют в другую ипотеку или продают дом.

Автокредиты

Воздушные платежи не так распространены для автокредитов, как для ипотечных или бизнес-кредитов. Однако ограничения на кредитование менее жесткие в отрасли автокредитования, поэтому потребителям немного легче получить этот вид кредита. Многие заключают воздушные автокредиты, думая, что они увидят увеличение своего дохода к тому времени, когда наступит срок платежа, часто не имея возможности выплатить единовременную сумму.

Хотя раздельные автокредиты помогают обеспечить более низкие ежемесячные платежи, потребители, как правило, берут эти ссуды по неправильной причине. Важно помнить, что воздушные ссуды на самом деле не более доступны – они только распределяют общую стоимость по-другому. Если нет абсолютной гарантии того, что ваш доход существенно возрастет, вам следует выбрать ссуду, которую вы можете полностью профинансировать за счет своего текущего дохода.

Бизнес-кредиты

Компании часто используют воздушные ссуды для краткосрочного финансирования или для покупки коммерческой недвижимости.Для бизнеса, который нуждается в оборотном капитале и ожидает крупного платежа от клиента, воздушный заем может быть доступным способом обеспечения дефицита финансирования. Воздушные ссуды также могут быть полезны для компаний, которые хотят переехать в новый офис перед тем, как продать старый, поскольку график отсрочки платежей дает время для продажи старой собственности.

Бизнес-ссуды

Balloon представляют собой те же риски для предприятий, что и для потребителей. Для бизнеса без гарантированного потока доходов может быть опасно брать на себя обязательства, требующие крупной единовременной выплаты.Хотя рефинансирование – это вариант выхода из ссуды на воздушном шаре, нет никаких обещаний, что кредитор предоставит вам новую ссуду. Если ваш доход упадет или ваша отрасль пострадает, велика вероятность, что вы застряли с большой непогашенной задолженностью.

Плюсы и минусы кредитов с воздушной оплатой

Воздушные ссуды – сложный финансовый продукт и должны использоваться только квалифицированными заемщиками со стабильным доходом. Например, этот тип ссуды будет хорошим выбором для инвестора, который желает минимизировать краткосрочные ссуды, чтобы высвободить капитал.Для предприятий воздушные ссуды могут использоваться компаниями, у которых есть непосредственные потребности в финансировании и предсказуемый будущий доход.

Для среднестатистического заемщика рискованно брать ссуду на воздушном шаре, полагая, что ваш будущий доход будет расти. Если вы хотите купить дом или машину, лучшим выбором будет составить ежемесячный бюджет и взять ссуду, которую вы можете выплатить из своего текущего дохода. В качестве альтернативы вы можете сэкономить на более крупном первоначальном взносе, если вы не торопитесь совершать покупку, что позволит вам приобрести более дорогой актив с меньшим ежемесячным платежом.

Плюсов:

• Низкие или нулевые первоначальные платежи
• Предоставляет заемщикам доступ к доступному краткосрочному капиталу
• Может помочь покрыть пробелы в финансировании

Минусы:

• Стоимость ссуды может быть выше в долгосрочной перспективе, особенно если ссуда является процентной.
• Представляет больший риск, чем традиционные кредиты, из-за графика платежей
• Нет гарантии, что вам будет предоставлено рефинансирование для замены долгового обязательства.

Приватизация социального обеспечения: тревожные компромиссы

Политики и общественность проявляют растущий интерес к идее замены социального обеспечения частной системой индивидуальных пенсионных счетов.Еще слишком рано говорить, приведет ли любопытство к общественному признанию, но уже ясно, что многие американцы впервые задумываются о частных альтернативах социальному обеспечению.

Сторонники приватизации видят три основных аргумента, помимо идеологических преимуществ, в пользу перехода к частной пенсионной системе:

• может поднять норму прибыли, получаемой работниками от их пенсионных взносов;
• он может стимулировать национальные сбережения и будущий экономический рост;
• он имеет практические политические преимущества по сравнению с планом спасения социального обеспечения, основанным на более высоких налогах на заработную плату и большем накоплении резервов социального обеспечения.

Однако любой переход к частной системе должен преодолеть серьезное финансовое препятствие. Социальное обеспечение накопило обязательства на триллионы долларов перед работниками, которые уже вышли на пенсию или скоро выйдут на пенсию. Чтобы освободить место для новой частной системы, директивным органам необходимо найти средства для погашения этих обязательств, оставив при этом молодым работникам достаточно денег для депонирования на новых частных счетах. Это требует сокращения прошлых обязательств – за счет сокращения пособий – или увеличения взносов нынешних работников.Большинство крупномасштабных планов приватизации также связаны с новыми крупными заимствованиями из федерального бюджета. Следовательно, если поправка к сбалансированному бюджету станет частью конституции, она подорвет любую попытку заменить большую часть социального обеспечения частной пенсионной системой.

Приватизация социального обеспечения может повысить норму прибыли работников, позволяя инвестировать пенсионные взносы в частные активы, такие как акции, которые приносят более высокую доходность, чем нынешняя пенсионная система с распределенной оплатой труда. Прибыль может быть увеличена еще больше, если правительство будет брать кредиты в крупных размерах для оплаты прошлых обязательств по социальному обеспечению, что позволит работникам инвестировать больший процент своей заработной платы в высокодоходные активы.Однако точно такая же норма прибыли может быть получена, если текущая государственная система будет изменена таким образом, чтобы можно было инвестировать резервы социального обеспечения в частные активы.

Путем перехода пенсионной системы от распределительного финансирования к авансовому финансированию приватизация может повысить национальные сбережения. Такой шаг потребует жертв потребления, либо через сокращение пособий, либо за счет увеличения совокупных взносов в социальное обеспечение и новый пенсионный план. Планы приватизации, которые не предполагают жертвоприношения от потребления, не позволят достичь более высокой нормы сбережений.Больших национальных сбережений можно также добиться путем реформирования нынешней государственной пенсионной системы. Решающее изменение в политике – это переход к авансовому финансированию, а не переход к частной системе.

Заявленные экономические преимущества приватизации могут быть получены как в государственной, так и в частной пенсионной системе. В любом случае необходимы краткосрочные потребительские жертвы. Лучший политический аргумент в пользу приватизации состоит в том, что жертвы потребления будут более приемлемыми, если рабочим предоставят права собственности на дополнительные взносы, которые они будут вынуждены делать.

ОБЗОР ПОЛИТИКИ № 14

Как должна работать частная система

Планы приватизации основаны на простой идее. Вместо того, чтобы вносить вклад в коллективную пенсионную программу с распределительной оплатой, работники должны будут накапливать пенсионные сбережения на индивидуальных и управляемых частных счетах. Работники могли снимать свои средства со счетов, когда они становились инвалидами или достигли пенсионного возраста, а их наследники могли унаследовать любые средства, накопленные на счете, если работник умер до того, как стал инвалидом или достиг пенсионного возраста.Когда рабочий решит начать получать пенсию, часть или все средства на его счете будут конвертированы в аннуитет, который будет действовать до тех пор, пока работник не умрет. Если работник состоит в браке, и работник, и супруга могут быть обязаны принять совместную ренту по случаю потери кормильца, то есть ренту, которая будет действовать до тех пор, пока работник и супруга не умрут. Согласно некоторым предложениям, работники могут снимать часть средств в виде единовременной выплаты, когда они становятся инвалидами или выходят на пенсию.

Работники будут свободны решать, как вкладывать их вклады, по крайней мере, в широких пределах. В некоторых планах приватизации взносы будут собираться одним государственным или полугосударственным учреждением, а затем инвестироваться в один или несколько из ограниченного числа инвестиционных фондов. Работнику может быть предоставлена ​​возможность инвестировать, скажем, в пять различных фондов – фонд денежного рынка, индексный фонд фондового рынка, инвестиционный фонд недвижимости, фонд корпоративных облигаций и фонд облигаций Казначейства США.Путем объединения инвестиций всех застрахованных работников в небольшом количестве фондов и централизации сбора взносов и управления фондами этот подход позволит минимизировать административные расходы, но ограничит выбор работников в отношении инвестиций. Другая стратегия – позволить компаниям паевых инвестиционных фондов, частным банкам, страховым компаниям и другим инвестиционным компаниям конкурировать друг с другом за привлечение вкладов рабочих в сотни или даже тысячи квалифицированных инвестиционных фондов. Эта стратегия предоставит работникам беспрецедентную свободу инвестировать по своему усмотрению, но административные расходы могут быть высокими.

Приватизация вызывает растущий интерес, поскольку многие государственные пенсионные системы по всему миру столкнулись с серьезными финансовыми трудностями. В Чили дорогостоящая и неэффективная государственная система была заменена менее затратной частной системой, которая до сих пор была весьма успешной. Соединенное Королевство также стало больше полагаться на частные пенсии. Сторонники приватизации в США предложили несколько планов перехода к частично или полностью частной пенсионной системе.Два плана были изложены в только что опубликованном отчете Консультативного совета по социальному обеспечению за 1994–1996 годы. Большинство членов Консультативного совета проголосовали за сокращение пенсий по социальному обеспечению с установленными выплатами и потребовали от работников вносить процент от своей заработной платы на частные пенсионные счета с установленными взносами. Согласно одному плану, работники должны будут вносить 1,6 процента покрываемой ими заработной платы на государственные, но индивидуально выбранные пенсионные счета. Взнос в размере 1,6 процента будет сверх 12.Комбинированный налог в размере 4 процентов, который работники и работодатели уже платят в социальное обеспечение. Согласно более амбициозному плану приватизации, общий взнос вырастет на 1,5 процента от покрываемой заработной платы, но 5 процентных пунктов от более высокого налога будут перенаправлены на индивидуально выбранные и частные личные счета безопасности.

Планы приватизации

отличаются от плана социального обеспечения по двум важным аспектам. Во-первых, окончательная пенсия работника будет зависеть исключительно от размера взносов работника и успешности инвестиционного плана работника.Рабочие, внесшие более крупные взносы, при прочих равных условиях получали бы большие пенсии. Работники, чьи инвестиции приносят высокую прибыль, получат более комфортный выход на пенсию, чем работники, инвестирующие мало. Во-вторых, в частной системе пенсии работникам выплачиваются из накоплений их собственных предыдущих сбережений. Напротив, пенсии по социальному обеспечению финансируются в основном за счет налогов с заработной платы активных работников (см. Вставку 1). Это различие между двумя видами систем подразумевает, что накопление сбережений в частном плане будет во много раз больше, чем резервы, необходимые для распределительного социального обеспечения.

Поскольку в пенсионной программе с установленными взносами связь между индивидуальными взносами, доходностью инвестиций и пенсионными выплатами очень очевидна, частная пенсионная система предлагает меньше возможностей для перераспределения в пользу низкооплачиваемых работников. Перераспределение в пользу низкооплачиваемых или других работников должно происходить вне этих счетов. Формула пенсии социального обеспечения явно отдает предпочтение низкооплачиваемым работникам и супружеским парам с одним работником, чтобы свести к минимуму бедность среди пожилых людей, проработавших всю свою карьеру.Чтобы дублировать успех Социального обеспечения в борьбе с бедностью среди пожилых людей, частная система должна дополнять пенсии с индивидуальных пенсионных счетов минимальной пенсией, финансируемой за счет налогов, или выплатами государственной помощи.

Социальное обеспечение, учрежденное в 1935 году, является самой затратной статьей федерального бюджета. После налога на прибыль он также является крупнейшим источником налоговых поступлений. Программа обеспечивает страхование по старости, в связи с потерей кормильца и страхование по инвалидности большинству людей, работающих по найму и заработной плате, а также самозанятым.Работники и их работодатели платят налоги в размере 6,2 процента от покрываемой заработной платы. Самозанятые платят 12,4% налогооблагаемого дохода от самозанятости. Налоги собираются Налоговой службой и депонируются на управляемых государством счетах, называемых трастовыми фондами по страхованию старости, потери кормильца и инвалидности (OASDI). Поступления от налога на заработную плату используются для выплаты пособий людям, которые в настоящее время получают пенсию по социальному обеспечению. (Этот метод финансирования называется распределительным финансированием.) Любое превышение налогов над выплатой пособий инвестируется в специальные казначейские облигации США, которые приносят среднюю доходность по публично торгуемым государственным долгам. За год, закончившийся в сентябре 1996 года, налоговые поступления составили 380 миллиардов долларов, а административные расходы и расходы на выплату пособий – 350 миллиардов долларов, в результате чего разница в 30 миллиардов долларов (или 1 процент налогооблагаемой заработной платы) должна быть инвестирована в казначейские облигации. Кроме того, выплата процентов составила 36½ миллиарда долларов, что обеспечило системе социального обеспечения общий годовой профицит в размере около 66 миллиардов долларов. Работники, которые накопили достаточный заработок, получают право на получение пенсии по социальному обеспечению, когда они достигают возраста раннего выхода на пенсию (62 года) или становятся слишком нетрудоспособными, чтобы продолжать работать, независимо от их возраста. Супруга-иждивенец работника и дети, не являющиеся взрослыми, могут получать ежемесячную пенсию по случаю потери кормильца в случае смерти работника. Социальное обеспечение – это пенсионная программа с установленными выплатами. То есть пенсия каждого работника зависит от его или ее среднего заработка за карьеру и от возраста, когда работник или иждивенцы работника впервые получают пенсию.Точный размер пенсии определяется по формуле, которая закреплена в законе и обновляется каждый год, чтобы отразить изменения в заработной плате в масштабах экономики и потребительских ценах. Формула социального обеспечения предусматривает существенное перераспределение в пользу работников с низким карьерным доходом, работников, которые сталкиваются с ненормальным риском стать полной нетрудоспособностью, и супружеских пар с единственным работником. Щедрое отношение к этим группам доступно по цене, поскольку высокооплачиваемые работники, незамужние и бездетные работники, а также супружеские пары с двойным доходом получают менее благоприятный режим в рамках системы.

Переход к частной системе

Соединенные Штаты не могут немедленно отказаться от государственной пенсионной системы и заменить ее частной. В конце 1996 года более 43½ миллиона американцев получали пособия по системе социального обеспечения. Около 1,6 миллиона рабочих начали получать новые пенсионные пособия в течение года, а еще 600 000 получили новые пенсии по инвалидности. Даже если в стране будет принята частная система для молодых работников, люди, которые уже вышли на пенсию или планируют выйти на пенсию в течение следующих нескольких лет, продолжали бы получать чеки социального обеспечения в течение нескольких десятилетий.На выплату этих пенсий должны быть выделены государственные средства, независимо от системы, установленной для работников, которые выйдут на пенсию в отдаленном будущем.

Необходимость выплачивать пенсии людям, уже вышедшим на пенсию или приближающимся к пенсионному возрасту, ставит под сомнение все планы по приватизации системы социального обеспечения. Деньги должны быть найдены для существующих пенсионных обязательств, в то же время, когда работников попросят внести взносы на новый тип частного пенсионного счета. Поскольку активные работники будут обязаны финансировать пенсии пенсионерам и старым работникам, приближающимся к выходу на пенсию, они могут возмущаться обязательством оплачивать свои собственные пенсии за счет взносов на новые частные счета.

В рамках некоторых планов приватизации будут финансироваться новые пенсионные счета за счет перевода небольшой части нынешнего налога на заработную плату на частные пенсионные счета. В 1996 году выплаты OASDI превысили поступления от налога на социальное обеспечение на 30 миллиардов долларов, или на 1 процент налогооблагаемого дохода (см. Вставку 1). Таким образом, 1 процент от 12,4 процента налога на заработную плату можно было инвестировать на индивидуальные пенсионные счета, при этом оставив достаточно налогов для оплаты текущих пенсионных выплат. Однако этот источник финансирования частных счетов не вечен.Даже если работники моложе 40 лет полностью исключены из выплаты пенсий по социальному обеспечению, выплаты пособий превысят налоги на социальное обеспечение примерно к 2015 году (см. Диаграмму 1). Таким образом, стратегия отклонения небольшой части налогов на социальное обеспечение может сработать только в том случае, если будут сокращены текущие выплаты. Кроме того, работники должны вносить гораздо больше, чем 1 процент своей заработной платы, если они надеются накопить достаточно личных сбережений для комфортной пенсии.

Более амбициозные планы приватизации позволят направить половину или более нынешнего налога на заработную плату социального обеспечения на частные пенсионные счета и сократить выплаты социального обеспечения, доступные молодым работникам (например, тем, кто моложе сорока пяти лет).Эти планы потребуют займов или новых федеральных налогов для оплаты существующих обязательств по социальному обеспечению. Отклонение налогов на фонд заработной платы лишило бы систему социального обеспечения доходов, вынудив программу иметь огромный дефицит. Чтобы покрыть этот дефицит, Конгресс будет вынужден поднять налоги или заимствовать средства. Потребность в дополнительных налогах или займах со временем уменьшится, поскольку пенсионеры, получающие пособия по социальному обеспечению, будут заменены пенсионерами, которые получают пособия с новых частных счетов, но этот процесс не будет завершен в течение нескольких десятилетий.Тем временем федеральному правительству потребуется ввести дополнительные налоги (временно заменив большую часть утраченных налогов на социальное обеспечение) или продать большую сумму дополнительного государственного долга.

Доводы в пользу приватизации

Любое обсуждение реформы должно начинаться с признания того, что нынешняя пенсионная система уже представляет собой смесь государственных и частных планов. Государственный план универсален, но с уклоном в сторону защиты низкооплачиваемых рабочих. Частные планы или планы, спонсируемые работодателем, охватывают примерно половину рабочей силы, занятой полный рабочий день, но они, как правило, оставляют незащищенными трудящихся, занятых неполный рабочий день, и работников с более низкой заработной платой.

Сторонники приватизации видят ряд преимуществ в увеличении размера частной системы и уменьшении размера государственной. Для некоторых сторонников приватизации первостепенное значение имеют идеологические соображения. Они категорически против государственного предоставления пенсионных пособий. Чаще встречаются люди, которые видят важные экономические преимущества в приватизации социального обеспечения. Они считают, что работники будут получать более высокие пенсии, а экономика будет расти быстрее при частной, а не государственной пенсионной системе.Наконец, некоторые сторонники приватизации полагают, что Соединенные Штаты с большей вероятностью предпримут необходимые шаги для подготовки к растущему престарелому населению, если пенсионная система будет реформирована с включением большей частной роли.

Идеология

Несколько критиков социального обеспечения, которые особенно недоверчивы к государственному вмешательству, считают, что требование от работников вносить фиксированный процент от своей заработной платы в пенсионный план является необоснованным посягательством на личную свободу.Они считают, что отдельные работники могут лучше судить, чем государственные чиновники, о правильном разделении заработка между потреблением в течение карьеры рабочего и его сбережениями до выхода на пенсию. Либертарианцы, придерживающиеся этой точки зрения, выступают против всех схем обязательных сбережений при выходе на пенсию, независимо от того, размещаются ли пенсионные фонды на частных счетах или нет.

Большинство сторонников приватизации признают, что есть смысл принуждать рабочих делать сбережения на старость, инвалидность и раннюю смерть.В отсутствие обязательных сбережений многие работники откладывали бы слишком мало и могли оказаться в нищете и были бы вынуждены полагаться на государственную помощь после прекращения работы. Однако даже если государственная власть используется для того, чтобы заставить рабочих откладывать средства на старость, из этого не следует, что государственным чиновникам следует доверять работу по управлению пенсионными фондами рабочих. Большинство сторонников приватизации считают, что решение об инвестировании пенсионных сбережений лучше всего оставить на усмотрение работников и их работодателей.

Более высокая доходность

Немногие избиратели разделяют идеологические опасения самых резких критиков социального обеспечения. Если бы они это сделали, было бы трудно объяснить огромную популярность программы за последние несколько десятилетий. Мнения большинства избирателей о программе обусловлены их заботой о людях, получающих социальное обеспечение, и их практической заинтересованностью в доступности взносов, адекватности пособий и устойчивости существующей системы. Почти все сторонники приватизации пытаются апеллировать к этим интересам.Они утверждают, что пенсионные взносы были бы более доступными или выплаты более щедрыми, если бы страна перешла к частной пенсионной системе. Грубо говоря, большинство работников могли ожидать более выгодной сделки при частной системе, чем при социальном обеспечении.

Этот аргумент основан на простом вычислении. Если бы работники вкладывали 12,4% своего заработка на частный пенсионный счет, дающий умеренную норму прибыли (скажем, 3% в год с поправкой на инфляцию), большинство из них получало бы пенсии больше, чем они могут рассчитывать при существующей системе социального обеспечения.

На рис. 2 показаны оценки актуария социального обеспечения средней нормы прибыли в системе социального обеспечения для нескольких категорий работников. Оценки отображаются для работников, родившихся в разные годы и получающих стабильную заработную плату с тремя разными уровнями заработка. Предполагается, что низкооплачиваемый работник получает примерно минимальную заработную плату; работник со средней заработной платой получает средний покрываемый заработок по системе социального обеспечения; а высокооплачиваемый рабочий зарабатывает около двух третей максимальной налогооблагаемой заработной платы. (В 1995 году эти суммы годового дохода были эквивалентны примерно 11 000, 25 000 и 40 000 долларов соответственно.) При выполнении расчетов актуарий переводил налоги и выплаты каждого работника в постоянные или скорректированные на инфляцию доллары с использованием фактического или прогнозируемого индекса потребительских цен. Затем актуарий рассчитал процентную ставку, которая потребуется, чтобы дисконтированная стоимость реальных налоговых платежей была точно равна дисконтированной стоимости реальных выплат. Эта процентная ставка представляет собой внутреннюю реальную норму прибыли от налоговых отчислений работника.

На рисунке 2 выделяются два факта о социальном обеспечении.Работники с низкой заработной платой получают более выгодную сделку, чем работники с высокой заработной платой, а работники, родившиеся до 1930 года, получают гораздо более выгодную сделку, чем работники, родившиеся позже. Сравнительно высокая доходность низкооплачиваемых работников является результатом формулы перераспределения льгот Службы социального обеспечения, которая отдает предпочтение людям, получающим низкую пожизненную заработную плату.

Еще более поразительной, чем разница между низкооплачиваемыми и высокооплачиваемыми работниками, является разница в доходах людей, родившихся до и после 1930 г. Высокая доходность работников, родившихся до 1930 г., помогает объяснить нынешнюю популярность социального обеспечения, особенно среди пожилые избиратели.В частности, работникам, родившимся около 1920 года, выпала удача по двум причинам. Когда они попали в рабочую силу в начале 1940-х годов, совокупная налоговая ставка между работодателем и служащим составляла всего 2 процента. Ставка налога была низкой на протяжении большей части ранней карьеры этого поколения, потому что для выплаты пособий по социальному обеспечению требовался небольшой доход, поскольку немногие вышедшие на пенсию работники все же имели право на получение полной пенсии. Совсем недавно была повышена ставка налога, чтобы покрыть гораздо более щедрые пенсии гораздо большему числу пенсионеров.Например, для рабочих 1955 года рождения при поступлении на рынок труда общая ставка взносов составляла 11,7%.

Людям, родившимся в 1920 году, также повезло с быстрым ростом заработной платы на протяжении большей части своей карьеры. В период с 1940 по 1980 год реальная годовая прибыль увеличивалась на 2 процента в год, увеличившись примерно на 130 процентов за четыре десятилетия. Согласно формуле социального обеспечения, средняя пенсия каждого поколения определяется средней заработной платой по экономике, когда оно приближается к пенсионному возрасту.Быстрый рост реальной заработной платы обеспечивает хорошую доходность распределительной пенсионной системы.

К сожалению, в середине 1970-х годов рост реальной заработной платы резко замедлился. Средняя заработная плата по экономике вообще не росла за двадцать лет с 1973 по 1993 год. Медленный рост заработной платы отразится в медленном росте пенсий и более низкой доходности от взносов в систему социального обеспечения для будущих поколений пенсионеров. Фактически, поскольку для сохранения платежеспособности системы социального обеспечения придется поднять налоги или урезать льготы, работники, родившиеся после 1980 года, вероятно, будут получать меньшую прибыль, чем показано на рисунке 2.

Сторонники приватизации считают, что для усиления политической поддержки пенсионной системы страны необходимо повысить отдачу, которую молодые работники будут получать от своих взносов. Быстрый рост числа работников, получающих пенсии после 2010 года, в сочетании с медленным ростом рабочей силы и незначительным повышением заработной платы означает, что распределительная пенсионная система должна обеспечивать низкую или отрицательную отдачу для многих сегодняшних молодых работников. Приватизация может повысить ожидаемую прибыль за счет размещения части или всех пенсионных взносов рабочих в акции, облигации, недвижимость или другие частные активы, которые предлагают привлекательные нормы прибыли.

Повышенная экономия

Многие сторонники приватизации считают, что полная или частичная приватизация повысит уровень сбережений в США. Текущий уровень сбережений низок по историческим меркам, и лишь небольшой процент национального дохода остается для инвестиций во внутренний и зарубежный капитал. Низкая скорость накопления капитала способствует медленному росту национального дохода и заработной платы. Если бы сбережения могли быть увеличены, рост доходов ускорился бы, облегчая нации дополнительное бремя поддержки большого количества пенсионеров в следующем столетии.

В отличие от нынешней системы социального обеспечения, которая в основном финансируется на распределительной основе, частная пенсионная система будет включать огромные накопления активов на индивидуальных пенсионных счетах. Поскольку работники будут откладывать процент своей заработной платы на частные счета для своей пенсии вместо того, чтобы отправлять взносы, которые немедленно расходуются на пенсионные выплаты, введение приватизированной системы может привести к скачку сбережений.

Политическая осуществимость

Теоретически национальные сбережения могут быть увеличены в рамках существующей системы социального обеспечения, даже если нет никаких шагов в сторону приватизации.Это могло произойти, если Конгресс повысил текущую ставку взносов или уменьшил пособия, увеличив годовой профицит программы. В целевых фондах социального обеспечения будут накапливаться более крупные резервы, чем предусмотрено действующим законодательством. Вместо накопления активов на десятках миллионов индивидуальных пенсионных счетов, как в частной системе, сбережения будут происходить в едином государственном фонде.

Сторонники приватизации сомневаются, однако, в том, что средства, накопленные в государственном фонде, действительно будут сэкономлены.Они опасаются, что Конгресс будет использовать эти средства для финансирования растущего дефицита на других государственных счетах, таких как Medicare. В отсутствие больших профицитов социального обеспечения Конгресс был бы вынужден бороться с дефицитом в других программах, либо сокращая расходы, либо повышая налоги. Более крупный профицит в системе социального обеспечения позволяет Конгрессу избежать этого неприятного выбора. Поэтому сторонники приватизации считают, что безопаснее производить накопление на десятках миллионов частных счетов, вне досягаемости жаждущего доходов Конгресса.

Приватизация также предлагает политически приемлемый метод управления накоплением огромных резервов и корпоративных акций. В системе, где накопление происходит в единой государственной системе, законодатели и государственные должностные лица будут нести ответственность за распределение средств между инвестиционными альтернативами и между отдельными компаниями. Их инвестиционные решения могут руководствоваться политическими, а не экономическими соображениями, снижая доходность инвестиций, направляя их на непродуктивные цели или вмешиваясь в бизнес-решения менеджеров компании.В частной системе индивидуальных счетов полномочия по принятию решений по накоплению будут лежать на плечах миллионов рабочих. Делая выбор между инвестиционными альтернативами и конкретными инвестиционными фондами, работники и управляющие частными фондами, а не государственные должностные лица, будут осуществлять высшую власть над распределением инвестиций.

Частная пенсионная система с ее широким разбросом владения активами также имеет преимущество перед государственным пенсионным фондом, когда дело доходит до накопления корпоративных акций.Правительство США традиционно достигало общественных целей путем регулирования бизнеса, а не за счет владения определенной долей их акций и реализации прав собственности на выборах компаний. Если накопление пенсионных активов происходит в рамках единого государственного фонда и если этот государственный фонд владеет акциями тысяч компаний, Конгресс или общественные попечители должны будут решить, как голосовать за эти акции. Решения о голосовании могут определяться политическими, а не экономическими критериями, что может снизить эффективность и прибыльность американского бизнеса.

Некоторые сторонники приватизации также утверждают, что избиратели с большей готовностью согласились бы с увеличением их совокупного вклада в пенсионную систему, если бы 100 процентов (или более 100 процентов) их дополнительных взносов принимались в виде вкладов в индивидуальные и управляемые инвестиции. учетные записи. Хотя избиратели отвергнут повышение налога на заработную плату, они будут терпеть – и могут даже приветствовать – обязательные сбережения на личных счетах. Этот аргумент в пользу приватизации по сути прагматичен.Поскольку рабочая сила стареет, важно увеличивать национальные сбережения. Избиратели и Конгресс с большей вероятностью предпримут шаги, необходимые для увеличения сбережений, если работники будут напрямую владеть своими дополнительными взносами в пенсионную систему.

Оценка преимуществ приватизации

Наибольшее беспокойство общественности по поводу будущего социального обеспечения вызвано опасениями рабочих, что существующая система не является устойчивой. Этот страх преувеличен, но не полностью беспочвенен.Чтобы выплатить обещанные пособия по социальному обеспечению, будущая ставка взносов должна быть увеличена. Будущие избиратели могут не платить более высокие налоги, и тогда придется урезать льготы. Ожидаемые доходы Социального обеспечения не будут соответствовать ожидаемым выплатам пособий на 14 процентов в течение следующих семидесяти пяти лет, что эквивалентно 2,2 процента налогооблагаемой заработной платы за весь период. К 2030 году выплаты пособий необходимо сократить почти на четверть, чтобы сохранить платежеспособность программы при нынешнем налоге на заработную плату.Это не означает, что пенсии по социальному обеспечению должны быть в конечном итоге отменены, как опасаются некоторые молодые работники, но это означает, что их налоги должны быть увеличены или их пособия должны быть сокращены, чтобы система была сохранена.

Два основных экономических аргумента в пользу приватизации состоят в том, что она увеличит реальную прибыль от пенсионных взносов и увеличит национальные сбережения. Оба аргумента действительны для некоторых форм приватизации, предполагая, что подлежащая демонтажу государственная система финансируется на распределительной основе.Однако нет причин, по которым государственные пенсионные пособия должны поддерживаться распределительным финансированием. Важное различие заключается между авансовым финансированием и распределительным финансированием, а не между государственным и частным управлением инвестиционными фондами. Миллионы служащих органов государственного управления и местного самоуправления имеют авансовые пенсии, и их пенсионные фонды находятся в публичном управлении. Авансовое финансирование в сочетании с более агрессивной инвестиционной стратегией может предложить более высокую прибыль нынешним и будущим вкладчикам.Более крупные накопления в пенсионных фондах, независимо от того, находятся ли они в государственном или частном управлении, могут способствовать увеличению национальных сбережений.

Доходность

Теоретически Трастовый фонд социального обеспечения может получить такую ​​же среднюю норму прибыли, как и на частных пенсионных счетах отдельных работников. Если бы резерв был инвестирован в тот же набор активов, который выбирали бы работники, он получил бы идентичную норму прибыли. Чистая прибыль на самом деле была бы несколько выше, потому что расходы на поддержание единого государственного фонда значительно меньше, чем расходы на администрирование десятков миллионов частных счетов, многие из которых были бы чрезвычайно небольшими.

Чтобы Социальное обеспечение могло накапливать такие же активы, которые работники помещают на частные пенсионные счета, необходимо изменение инвестиционной стратегии социального обеспечения. По закону резервы Целевого фонда инвестируются в долг казначейства США, где они приносят доход по публичным облигациям США. Рабочие, стремящиеся к высокой доходности своих пенсионных сбережений, помимо государственных ценных бумаг вкладывают средства в другие виды активов. Основываясь на опыте работников, инвестирующих в пенсионные планы 401 (k), Консультативный совет оценивает, что 55 процентов пенсионных сбережений работников в возрасте до сорока лет будут инвестированы в акции.В одном из трех планов, намеченных Консультативным советом, предлагалось инвестировать до 40 процентов резервов Целевого фонда в корпоративные акции, увеличивая ожидаемую норму прибыли на резервы примерно на 1,9 процентных пункта до 4,2 процента.

Актуарий социального обеспечения рассчитал норму прибыли, которую рабочие могут ожидать в рамках существующей системы и альтернативных систем, предложенных Консультативным советом. Эти расчеты помогают понять потенциальные выгоды от приватизации и способы их получения.На рисунке 3 показана ожидаемая норма прибыли работника со средней заработной платой при двух вариантах. Один из альтернативных вариантов предполагает, что работники будут продолжать получать пособия по социальному обеспечению в соответствии с нынешней формулой пособий, но со временем будут повышены налоги (начиная с 2025 года), чтобы гарантировать, что трастовые фонды OASDI никогда не будут исчерпаны. Эта стратегия сохраняет платежеспособность Социального обеспечения, но снижает норму прибыли, получаемой молодыми работниками, потому что они должны делать более крупные взносы, чтобы получить ту же сумму пособий.Рисунок 3 показывает, что норма прибыли при этой политике будет постоянно снижаться для работников, рожденных в следующих поколениях. Работники 2004 года рождения со средней заработной платой обычно получают доход всего 1,7 процента.

Второй вариант предполагает, что 5 процентов нынешнего налога на заработную плату переводятся на частные пенсионные счета; взимается дополнительный 1,5-процентный налог на заработную плату для погашения прошлых обязательств Социального обеспечения; а оставшаяся программа социального обеспечения конвертируется в скромный пенсионный план с фиксированной ставкой, который может финансироваться с помощью налоговой ставки всего 7.4 процента. В 1996 году эта пенсия составляла бы 410 долларов в месяц (или 65 процентов черты бедности) для карьерного работника по сравнению со средней пенсией по возрасту в 724 доллара при нынешней системе и пенсией в 546 долларов для недавно вышедшего на пенсию малообеспеченного работника. наемный рабочий. Актуарий предполагает, что почти половина средств на частных пенсионных счетах будет инвестирована в акции и что годовая реальная доходность акций составит 9,3 процента. Согласно прогнозам, норма прибыли для рабочих, родившихся в 1940–1950-х годах, упадет, а для рабочих, родившихся после середины 1970-х годов, превысит 3½ процента.Для работников 2004 года рождения прогнозируется, что норма прибыли при частично приватизированной системе превысит доходность при платежеспособной системе OASDI на 2 процентных пункта.

Хотя средний доход рабочего выше при частичной приватизации, чем при платежеспособной системе социального обеспечения, он намного меньше 9,3 процента, что является предполагаемой доходностью акций. Есть четыре основные причины такой разницы. Во-первых, частная система будет поглощать часть взносов работников за администрирование индивидуальных счетов.Кроме того, работники не будут вкладывать все свои взносы в фондовый рынок, предпочитая вместо этого инвестировать часть средств в менее рискованные активы, такие как государственные облигации, доходность по которым ниже. Не склонные к риску работники могут инвестировать гораздо меньше половины своих средств в акции, особенно когда они выходят на пенсию. Для работников среднего возраста окупаемость также будет низкой, поскольку значительная часть их пенсионного дохода будет поступать за счет сокращенных пособий по социальному обеспечению. По мере уменьшения этих пособий (например, за счет повышения возраста, необходимого для получения полной пенсии), работники будут вынуждены согласиться на более низкую норму прибыли от своих прошлых взносов в систему социального страхования.Наконец, работники будут обязаны вносить 1,5 процента своей заработной платы для покрытия прошлых обязательств по социальному обеспечению. Эти взносы не возвращаются.

Для рабочих со средней заработной платой, родившихся в 1940-х и 1950-х годах, переход к частной системе фактически требует от рабочих согласиться на снижение нормы прибыли, которую они могут ожидать в рамках нынешней системы. Например, рабочие 1949 года рождения будут зарабатывать на своих взносах на 0,2 процента меньше, чем они получали бы при нынешней системе.Финансовые преимущества приватизации становятся ощутимыми только для работников, родившихся в 1970-х годах или позже, которые на протяжении большей части своей карьеры зарабатывают хорошую прибыль на частно вложенную часть своих взносов. Более высокие доходы будущих работников достигаются за счет работников среднего и пожилого возраста, которым будет предложено получать меньшую пенсию по социальному обеспечению, чем обещано действующим законодательством. Принимая меньшие пенсии, работники среднего и старшего возраста позволяют оплачивать переход к частной системе с помощью дополнительного налога на заработную плату, который составляет всего 1.5 процентов. Если бы они получали полную пенсию по социальному обеспечению, дополнительный налог на заработную плату был бы выше, а доходы молодых работников были бы меньше, чем показано на рисунке 3.

Описанный выше план приватизации требует значительных федеральных заимствований в течение переходного периода, который длится около трех десятилетий. По оценкам актуария, это потребует от казначейства выпуска дополнительных долгов на сумму около 2 триллионов долларов, что составляет чуть более 20 процентов национального дохода в момент пикового заимствования.(Текущий публичный долг Казначейства составляет около 50 процентов ВВП.) Предполагается, что Казначейство выплачивает реальную процентную ставку в размере 2,3 процента для заимствования этих средств. Предполагаемая процентная ставка важна по двум причинам. Более высокая процентная ставка увеличивает дополнительный налог на заработную плату, необходимый для оплаты прошлых обязательств социального обеспечения, что делает частный план менее привлекательным. В то же время он увеличивает процентные поступления в трастовые фонды OASDI в рамках нынешней системы и откладывает год, когда должны быть повышены налоги на заработную плату, что улучшает норму прибыли, получаемой работниками в рамках нынешней системы.Чем дороже федеральному правительству заимствовать средства у населения, тем менее привлекательным будет переход к частной пенсионной системе.

Большинство планов приватизации, подобных только что описанному, включают четыре основных элемента: обещание пенсионерам и пожилым работникам выплатить все или большую часть заработанных ими пособий по социальному обеспечению; сокращение пособий молодым работникам; перевод налогов на фонд социального обеспечения для молодых работников на счета частных инвестиций; и увеличение федеральных заимствований для компенсации утечки налогов на частные счета.Поскольку предполагается, что более молодые работники вкладывают свои взносы в высокодоходные инвестиции, они получают более высокую прибыль, чем они могли бы получить при зрелой пенсионной системе с распределенной оплатой труда. Их доходность выше, потому что федеральное правительство может занимать средства под низкую процентную ставку, в то время как рабочие могут инвестировать средства под высокую процентную ставку. По сути, благосостояние рабочих улучшилось, потому что они могут брать займы (через правительство США) под 2,3 процента и получать доход, превышающий 5 процентов в год.Если это волшебство сработает, когда 5 процентных пунктов налога на заработную плату переводятся на индивидуальные счета, естественно спросить, почему утечка должна быть ограничена 5 процентами. Почему бы не направить все 12,4% налога на счета физических лиц? Согласно предположениям, используемым актуарием, прибыль, полученная молодыми работниками, будет даже лучше, чем та, которая показана на диаграмме 3.

Многие сторонники приватизации не решаются рекомендовать перевод всей суммы налога на заработную плату на частные счета по двум причинам.Они хотят сохранить хотя бы небольшую государственную систему для перераспределения некоторых дополнительных льгот среди низкооплачиваемых рабочих и защиты их от крайней нищеты. Любая часть налога на заработную плату, удерживаемая для этой цели, уменьшит прибыль, получаемую работниками со средней и выше средней заработной платой. Многие сторонники приватизации также признают, что избиратели могут отвергнуть любой план, значительно увеличивающий государственные заимствования. Фактически, внесение поправки в конституцию по сбалансированному бюджету, вероятно, сделало бы неконституционным реализацию амбициозных планов приватизации (см. Вставку 2).В 1996 году налог на заработную плату OASDI поднял 360 миллиардов долларов. Если бы весь налог на заработную плату был направлен на частные счета, дефицит федерального бюджета взлетел бы до 468 миллиардов долларов. В последующие годы прибавки к дефициту будут еще больше, потому что более высокие процентные платежи по большему долгу еще больше увеличат потребности в федеральных расходах.

Нежелание избирателей следовать этой стратегии заимствования имеет хороший экономический смысл. Мы должны скептически относиться к предложениям о том, что правительство могло бы выпустить новый долг на триллионы долларов и разрешить инвестировать выручку в акции без увеличения стоимости заимствования или снижения доходности акций.Если ожидается, что государственный долг значительно вырастет в течение следующих нескольких десятилетий, инвесторы, купившие государственный долг, вероятно, потребуют более высокой нормы прибыли, чем 2,3 процента в год. Как мы видели, более высокая ставка по федеральным займам делает большинство планов приватизации менее привлекательными.

Прогнозируемая высокая доходность этого предложения по финансированию мало связана с приватизацией. Если государственная система заимствует такую ​​же сумму денег под процентную ставку Казначейства США и следует той же инвестиционной стратегии, которую отдельные работники использовали бы с теми же средствами, общая прибыль в рамках государственной системы может быть такой же или немного выше, чем в частная система.Чем больше денег будет заимствовано под низкую прогнозируемую процентную ставку и инвестировано под предполагаемую высокую доходность, тем лучше прогнозируемая доходность в рамках системы, независимо от того, управляются ли инвестиционные фонды государственным или частным образом.

Большинство версий поправки к сбалансированному бюджету требуют 60-процентного большинства в обеих палатах Конгресса, если должен быть принят бюджет, в котором общие федеральные расходы превышают общие поступления. Если толковать это положение буквально, оно запретит приватизацию системы социального обеспечения, если приватизация не будет проведена без крупномасштабных государственных заимствований.В качестве альтернативы Палате представителей и Сенату потребуется собрать значительное большинство в течение многих лет подряд для поддержки ежегодного заимствования, которое позволит провести приватизацию. С практической точки зрения эти требования делают маловероятной крупномасштабную приватизацию. Конечно, будущий Конгресс может переопределить «поступления» и «расходы», чтобы разрешить заимствования для приватизации без 60-процентного большинства. Однако, если бы он это сделал, Конгресс неявно признал бы, что поправка к сбалансированному бюджету не имеет практического влияния на фискальную политику. Поправка о сбалансированном бюджете также сделает более трудным, хотя и не невозможным инвестирование части Целевого фонда в корпоративные акции. В соответствии с действующими бюджетными правилами такие инвестиции рассматриваются как государственные расходы. Дивиденды и доход от продажи корпоративных акций учитываются как государственные поступления. Покупка корпоративных акций требует, чтобы трастовые фонды покупали меньше государственного долга, поэтому Казначейство будет вынуждено продать больше долга населению. Это могло произойти в соответствии с поправкой к сбалансированному бюджету только при наличии профицита в остальной части федерального бюджета или в случае одобрения 60-процентным большинством в обеих палатах. Некоторые члены Конгресса предлагают защитить систему социального обеспечения, добавив в поправку к сбалансированному бюджету положение, которое конкретно исключает поступления и расходы OASDI из расчетов общих федеральных доходов и расходов. Это положение, по иронии судьбы, значительно упростит приватизацию системы социального обеспечения. Даже без 60 процентов законодательного большинства трастовым фондам OASDI будет разрешено занимать средства, необходимые для финансирования перехода к частной системе.

Влияние на сбережение

Хорошо информированные сторонники приватизации признают, что переход к частной пенсионной системе не может привести к увеличению сбережений. Например, если работникам будет предоставлена ​​скидка с их налогов на социальное обеспечение для финансирования их новых индивидуальных пенсионных счетов, система социального обеспечения будет лишена доходов, необходимых для выплаты текущих пенсионных обязательств. Вместо получения операционного профицита Служба социального обеспечения потребует значительного вливания средств из казначейства, вынудив федеральное правительство повысить налоги, сократить другие расходы или занять дополнительные деньги.

Если правительство займёт все дополнительные деньги, как настаивают некоторые сторонники приватизации, такая политика может легко сократить национальных сбережений. Чтобы понять, почему, важно понимать компоненты экономии. Поток национальных сбережений в данном году – это сумма сбережений, которые имеют место в частном секторе, плюс сбережения в правительстве. Сбережения федерального правительства – это сумма сбережений в системе социального обеспечения плюс профицит или дефицит по операциям, не связанным с социальным обеспечением.Например, в 1996 году профицит социального обеспечения составлял 66 миллиардов долларов, тогда как остаток федерального бюджета имел дефицит в размере 174 миллиардов долларов. Общий дефицит федерального бюджета составил 108 миллиардов долларов.

Если бы весь профицит социального обеспечения был направлен на индивидуальные пенсионные счета, дефицит федерального бюджета подскочил бы на 66 миллиардов долларов, сократив сбережения в государственном секторе и вынудив правительство продавать больше облигаций. В то же время приток средств на новые пенсионные счета рабочих увеличит сбережения в частном секторе.Если частные сбережения увеличатся на полные 66 миллиардов долларов, национальные сбережения (которые являются суммой государственных и частных сбережений) останутся неизменными. Но маловероятно, что частные сбережения вырастут на 66 миллиардов долларов. Многие работники уже имеют обязательные или добровольные пенсионные планы, связанные с их работой. Некоторые из этих планов, такие как планы IRA, 401 (k) или Keogh, почти неотличимы от новых обязательных пенсионных счетов, которые будут открыты при приватизации. По крайней мере, несколько рабочих сократят свои взносы в существующие планы IRA, 401 (k) или Keogh, если они будут вынуждены делать сбережения на новых счетах, утвержденных правительством.Любое сокращение потока сбережений на старые пенсионные счета частично компенсировало бы эффект потока сбережений на новые пенсионные счета. Тогда частные сбережения вырастут менее чем на 66 миллиардов долларов.

Чтобы увеличить национальные сбережения, план приватизации должен сократить чье-либо потребление. План может снизить пенсии – и, следовательно, потребление – людей, которые уже вышли на пенсию или скоро выйдут на пенсию. В качестве альтернативы, это могло бы увеличить совокупные взносы, которые работники вносят на счет социального обеспечения и частные пенсионные счета, и тем самым сократить их потребление.Например, если бы выплаты пособий в 1996 году были сокращены на 10 миллиардов долларов (или примерно на 3 процента), профицит социального обеспечения был бы на 10 миллиардов долларов больше, а федеральный дефицит на 10 миллиардов долларов меньше. Национальные сбережения были бы выше. Если бы работники были обязаны вносить дополнительные 10 миллиардов долларов из своей заработной платы в систему социального обеспечения и новые пенсионные счета, доходы, поступающие в систему социального обеспечения и новые пенсионные счета, были бы на 10 миллиардов долларов больше, чем поступления от налога на заработную плату в прошлом году.Эта политика также повысит национальные сбережения.

Некоторые планы приватизации имеют хорошие шансы на увеличение сбережений. План Консультативного совета по сокращению пособий по социальному обеспечению и принуждению рабочих вкладывать 1,6 процента своей заработной платы на новые пенсионные счета уменьшит федеральный дефицит и увеличит частные пенсионные сбережения рабочих. Это почти наверняка повысит национальные сбережения. Альтернативный план Консультативного совета по переводу 5 процентов налогов на фонд заработной платы на частные счета повысит национальные сбережения двумя способами.Это сократит выплаты по социальному обеспечению, обещанные работникам, которые выйдут на пенсию в начале следующего столетия. Это будет достигнуто за счет увеличения нормального и раннего пенсионного возраста для получения пособий по старости и сокращения пособий по страхованию инвалидности. Эти шаги увеличивают государственные сбережения за счет сокращения будущих государственных расходов. План также вводит новый налог на заработную плату в размере 1,5 процента, срок действия которого истекает через семьдесят два года. Налог увеличивает федеральные доходы, что является еще одним вкладом в увеличение государственных сбережений.

Однако более низкие пособия по социальному обеспечению и новый налог на заработную плату недостаточны, чтобы компенсировать 5-процентное отклонение налогов на фонд заработной платы, поэтому федеральное правительство будет вынуждено занимать средства у частных вкладчиков в течение следующих нескольких десятилетий. Тем не менее, этот план, вероятно, приведет к увеличению общих сбережений, потому что правительство будет занимать у вкладчиков меньше денег, чем рабочие будут вынуждены вкладывать на свои частные пенсионные счета. Если работники не уменьшат свои сбережения на других пенсионных счетах, частные сбережения увеличатся на 5 процентов налогооблагаемой заработной платы, в то время как государственные сбережения уменьшатся менее чем на 5 процентов от налогооблагаемой заработной платы.Общая экономия должна увеличиться.

Разумеется, такого же увеличения национальных сбережений можно было бы добиться, если бы налог на заработную плату был повышен на 1,5 процента, а пособия по социальному обеспечению временно уменьшились в существующей государственной системе. Приватизация не нужна для достижения более высокого уровня национальных сбережений. Что необходимо, так это жертвы потребления со стороны нынешних пенсионеров, рабочих, которые скоро выйдут на пенсию, или рабочих, которые выйдут на пенсию в отдаленном будущем. Нынешние пенсионеры могут быть вынуждены пойти на жертвы потребления, если их пособия по социальному обеспечению будут сокращены, например, путем сокращения ежегодной корректировки на стоимость жизни.Рабочие, которые выйдут на пенсию в будущем, могут быть вынуждены пойти на жертвы потребления, если увеличатся налоги на заработную плату или если будущие выплаты будут урезаны, например, путем повышения пенсионного возраста. Любой вариант увеличит сбережения в системе социального обеспечения и, следовательно, потенциально повысит национальные сбережения. Вклад пенсионного плана в национальные сбережения не зависит от того, является ли план государственным или частным. Это зависит от модели потребительских жертв, которых требует план в течение следующих нескольких десятилетий.

Политические реалии

Крайне желательно увеличение национальных сбережений. Это практический способ увеличения общей суммы будущего дохода, из которого будут финансироваться потребительские потребности как будущих работников, так и будущих пенсионеров. Прямая политика для достижения этой цели заключается в увеличении сбережений нынешних работников, чтобы они заранее финансировали больший процент своей собственной пенсии. Сторонники приватизации иногда утверждают, что активные работники с большей вероятностью согласятся на такой план и связанные с ним потребительские жертвы, если у них есть права собственности на дополнительные пенсионные взносы, которые они вынуждены делать.Если это рассуждение верно, это весомый аргумент в пользу приватизации.

Однако некоторые планы приватизации мало повлияют на национальные сбережения, а другие фактически сократят сбережения. В этих обстоятельствах есть много причин предпочесть существующую пенсионную систему альтернативной системе, предполагающей более крупную частную роль. Существующая система оказалась чрезвычайно успешной в сокращении бедности среди пожилых людей. Уменьшенная государственная система будет иметь меньше возможностей для предоставления щедрых пенсий низкооплачиваемым работникам, если только формула выплаты пособий не будет более склонна в пользу получателей с низкими доходами.Более сильный перераспределительный наклон в формуле выплаты пособий сделает ее еще менее благоприятной для работников со средней и высокой заработной платой, что может подорвать политическую поддержку оставшегося государственного компонента пенсионной системы. Существует опасность того, что явное разделение перераспределительной составляющей пенсионной системы в небольшую, но хорошо заметную государственную программу может привести к сильному давлению с целью ее сокращения или устранения.

Частные счета также поднимают проблему того, как управлять преобразованием счетов в аннуитеты, когда работники выходят на пенсию или становятся инвалидами.Если физическим лицам будет предоставлена ​​возможность принимать единовременные выплаты, частная система преобразования активов в аннуитеты столкнется с проблемой неблагоприятного отбора. Цена аннуитетов должна вырасти, а это означает, что для оплаты тех же ежемесячных пособий потребуются более крупные накопления. Это не проблема, с которой сталкивается государственная система пенсий с установленными выплатами, в которой есть универсальный и обязательный перевод на аннуитеты. Приватизация также связана с более высокими административными расходами.Ни одна частная страховая компания или компания по управлению инвестициями не может сравниться с низкими эксплуатационными расходами Социального обеспечения.

Конечно, многие преимущества нынешней государственной системы будут сохранены при реформе, которая продвинется лишь на небольшой путь к полной приватизации. Однако по мере уменьшения размеров государственной системы будет все труднее достичь некоторых важных целей перераспределения, которым служит нынешняя система.

Заключение

Дискуссия о реформировании или замене системы социального обеспечения должна начинаться не с преувеличенных заявлений о неизбежном «банкротстве» программы, а с рациональной оценки целей разумной пенсионной системы и успеха Социального обеспечения в их достижении.Программа оказалась особенно эффективной в повышении уровня жизни и сокращении бедности среди инвалидов и пожилых рабочих и их семей. Он предлагал исключительные нормы прибыли для первых вкладчиков, отчасти за счет введения еще более высоких налоговых ставок для работников, которые вошли в систему позже. Исключительные доходы больше невозможны, потому что рост заработной платы замедлился, а количество пенсионеров по отношению к вкладчикам резко возросло. Ожидается, что окупаемость работников, только что попавших в систему, будет низкой.

Было бы желательно повысить норму отдачи от пенсионных взносов молодых работников. Также было бы желательно увеличить национальные сбережения, чтобы ускорить экономический рост. Обе цели могут быть достигнуты за счет увеличения чистых сбережений в пенсионной системе. Их можно достичь в рамках существующей государственной системы за счет увеличения взносов и инвестирования в активы, приносящие более высокую прибыль. Они также могут быть достигнуты путем введения новой частной пенсионной системы с индивидуальными инвестиционными счетами.С экономической точки зрения критический выбор – между авансовым финансированием и распределительным финансированием будущих пенсионных обязательств, а не выбором между государственными или частными планами.

Выбор между государственной и частной альтернативой во многом зависит от политических, а не экономических соображений. Сторонники приватизации скептически относятся к тому, что выборным должностным лицам можно доверить управление накоплением большого пенсионного фонда. Они опасаются, что большие излишки социального обеспечения будут потрачены на другое государственное потребление (и, следовательно, не сэкономлены) или что накопления средств будут инвестированы неразумно.Противники приватизации полагают, что явное разделение перераспределительного компонента социального обеспечения на более мелкую государственную программу приведет к тому, что общественный компонент будет заклеймен как социальное обеспечение. Это может подорвать популярность и, возможно, даже устойчивость крупномасштабного перераспределения для пожилых людей с низкими доходами. Государственный план предлагает более надежные гарантии для низкооплачиваемых работников, но частный план более привлекателен для работников со средней и высокой заработной платой, которые хотят получить более высокую отдачу от своих взносов.

Как государственные, так и частные планы реформ могут повысить сбережения и долгосрочную прибыль, но только в той степени, в которой они приведут к некоторым жертвам потребления в ближайшем будущем. Самый веский аргумент в пользу введения обязательной частной пенсионной системы заключается в том, что она может быть более популярным и, следовательно, политически реалистичным методом увеличения сбережений, чем повышение налога на социальное обеспечение. Наименее надежный аргумент в пользу приватизации заключается в том, что можно добиться более высоких сбережений и повышения прибыли без каких-либо краткосрочных жертв.

Инвестирование единовременной выплаты по сравнению с аннуитетом

Предлагает ли ваш работодатель традиционный пенсионный план с установленными выплатами, который обеспечивает вам пожизненную ежемесячную выплату после выхода на пенсию? Если да, то поздравляю – сегодня такие планы гораздо реже.

Имея пенсию, вы можете столкнуться с трудным выбором при выходе на пенсию или при выходе на пенсию: следует ли вам получать единовременную выплату или получать ежемесячную аннуитетную выплату на всю оставшуюся жизнь и, в некоторых случаях, жизнь вашего супруга или бенефициаров?

Если вы выберете аннуитетный маршрут, решение может стать более сложным, если варианты оплаты меняются.Вот несколько примеров:

• Единовременное пожизненное пособие : Обычно выплачивается самая высокая ежемесячная сумма. Когда вы умираете, ваши бенефициары больше не получают выплат.
• Холостая жизнь с определенным сроком : вы получаете немного меньше каждый месяц, но если вы умираете до истечения указанного срока, выплаты вашим бенефициарам продолжаются в течение заранее установленного количества лет.
• 50% совместный и оставшийся в живых : Вы получаете меньшую ежемесячную выплату, чтобы убедиться, что ваш переживший супруг (а) получает ежемесячные выплаты за свою жизнь, которые равны 50% от первоначальных аннуитетных выплат.
• 100% совместное и оставшееся в живых : вы получаете еще меньшую ежемесячную выплату, но взамен ваш оставшийся в живых супруг получает 100% первоначальных аннуитетных выплат за свою жизнь.

Ваше решение может иметь серьезные финансовые последствия, поэтому проконсультируйтесь с профессиональным специалистом по финансовым вопросам или пенсионным планам и сделайте правильный выбор. Вот несколько важных факторов, которые следует учитывать.

Средняя продолжительность жизни

Самый простой анализ сравнивает предлагаемую ежемесячную аннуитетную выплату с тем, что, по вашему мнению, вы могли бы получить сами, вложив единовременную сумму с аналогичным уровнем риска.В этом анализе есть три важных допущения: предположение об ожидаемой продолжительности вашей жизни, доходности ваших инвестиций и риске – или уверенности – доходности этих инвестиций. Продолжительность жизни – самое важное.

Как правило, люди с хорошим здоровьем или имеющие веские основания полагать, что они или их супруг (а) будут жить сверх средней продолжительности жизни, могут найти ежемесячные выплаты, выплачиваемые за всю жизнь, более привлекательными, чем полагаться на их способность получать доход за то же самое. неопределенный период времени из портфеля, в то время как люди с плохим здоровьем, которые не рассчитывают прожить сверх среднего, могут получить больше выгоды от варианта паушальной выплаты.

Пример: Представьте, что ваша компания предоставляет пенсию и предлагает вам в возрасте 65 лет единовременную пожизненную ренту в размере 1470 долларов в месяц (17 640 долларов в год) или единовременную выплату в размере 300 000 долларов. На первый взгляд, аннуитет может показаться явным победителем, поскольку 17 640 долларов США в год (1470 долларов США x 12 месяцев) составляют ежегодную выплату 5,9% от 300 000 долларов США (17 640 долларов США ÷ 300 000 долларов США = 5,9%). Можно сделать вывод, что 5,9% сложно постоянно получать от инвестиций без значительного риска.

Однако для того, чтобы провести большее сравнение яблок с яблоками, вам необходимо иметь в виду, что аннуитет основан на методе полной доходности (это означает, что он предполагает, что вы будете использовать как основную, так и инвестиционную доходность во время выхода на пенсию, оставляя нулевой баланс. ) со встроенными предположениями о том, как долго вы будете жить.«Доходность» 5,9% – это ставка выплаты от 300 000 долларов, включая постепенную выплату вашей основной суммы в 300 000 долларов. Это не норма прибыли.

Если в возрасте 65 лет вы предположите, что ожидаемая продолжительность жизни составит еще 18 лет, тогда внутренняя норма доходности аннуитета – показатель, аналогичный ожидаемой доходности инвестиций – составит около 0,6%. Другими словами, если вы снимаете 17 640 долларов в год как инвестиционного дохода, так и основной суммы вашей единовременной выплаты в размере 300 000 долларов, вам нужно будет получать годовой доход в среднем в размере 0,6% за счет выхода на пенсию, чтобы продержаться на 18 лет.Фактически, 300000 долларов хватило бы на чуть более 17 лет даже при нулевой доходности (300000 долларов ÷ 17 640 = 17).

Однако, если вы живете дольше среднего, внутренняя норма прибыли на аннуитет повышается. В этом примере, если бы человек дожил до 90 лет (25 лет), необходимая норма прибыли от портфеля составила бы 3,2%, а до 95 лет (30 лет) – 4,1%. Вы можете или не можете добиться большего, инвестируя.

Внутреннюю норму прибыли непросто вычислить, и она не сообщается аннуитетом или пенсионным фондом.Вам понадобится компьютер или калькулятор – или поработать с консультантом.

Вопросы, которые следует задать: Насколько вы обеспокоены самим управлением инвестициями и платежами? Как долго вы ожидаете, что вы или ваш супруг проживете? Есть ли у вас другие инвестиции в сочетании с пенсией или аннуитетом или в дополнение к ним для обеспечения баланса между защитой и потенциалом роста?

Как долго вы на самом деле живете – один из наиболее серьезных рисков, с которыми сталкиваются пенсионеры. Чем дольше вы живете сверх своей актуарной ожидаемой продолжительности жизни, тем лучше обычно становится вариант аннуитета из-за гарантированной пожизненной выплаты.

Если у вас слабое здоровье, единовременная выплата может показаться вам более привлекательной. Вы также можете рассматривать пенсию с возможностью аннуитета как форму страхования, которая помогает управлять риском переживания единовременной выплаты, а также неопределенностью рыночной доходности.

Забота о других

Если у вас есть супруг (а), который будет нуждаться в поддержке после того, как вы сдадите экзамен, подумайте, есть ли у вас другие вложения, которые могут обеспечить ему или ей комфортный выход на пенсию. В противном случае один из перечисленных выше вариантов пособия по случаю потери кормильца может способствовать их (и вашей) безопасности и душевному спокойствию.

СОВЕТ: Обязательно используйте разумную оценку того, что могут принести ваши единовременные инвестиции. Сегодня мы думаем, что гипотетический консервативный портфель, состоящий из 20% акций, 50% облигаций и 30% денежных средств, может расти в среднем примерно на 2,5% в год в долгосрочной перспективе, исходя из текущих 10-летних ожиданий рынка капитала Schwab. Удвойте это распределение капитала до 40% с распределением 50% на облигации и 10% на денежные средства – более рискованный гипотетический портфель – и наша 10-летняя оценка составит около 3,5% в год ¹ , что меньше нормы доходности аннуитета в 30-летний пример выше.

Если вы вложили единовременную сумму самостоятельно, насколько вы уверены, что превысите норму прибыли от аннуитета, если проживете долгую жизнь на пенсии? Это важный вопрос при рассмотрении вопроса о том, брать ли ежемесячный платеж или единовременную выплату и инвестировать.

Прочие факторы: потребности в доходах, налоги и др.

Вот некоторые дополнительные факторы, которые следует учитывать.

• Текущие потребности в доходе: Если у вас уже есть достаточные источники пенсионного дохода (большой портфель, социальное обеспечение, другие формы пожизненного дохода, включая существующие аннуитеты и т. Д.)), вы можете инвестировать либо свои аннуитетные платежи, либо единовременную выплату для использования в будущем, либо включить ее в свою программу подарков и наследства.

• Риск: При выходе на пенсию надежность денежных потоков может быть важна для многих пенсионеров. Может оказаться полезным регулярная ежемесячная проверка, независимо от того, что происходит на рынках. Во-первых, спросите себя, какая часть вашего пенсионного дохода будет зависеть от рынков, а какая гарантирована (например, от социального обеспечения, пенсии или другого аннуитета)? Вам комфортно с этим балансом? Если нет, рассмотрите аннуитет.Если да, рассмотрите единовременную выплату.
• Кредитное качество: При выборе выплаты аннуитета проверьте кредитный рейтинг поставщика аннуитета или пенсионного фонда. (Корпорация Pension Benefit Guaranty Corporation, или PBGC, является федеральным правительственным учреждением, которое обеспечивает защиту для определенных участников пенсионного обеспечения в частном секторе, но защита не является неограниченной.) Затем рассмотрите преимущество передачи риска инвестиционной эффективности на часть денежного потока при выходе на пенсию другим лицам (в зависимости от финансовой устойчивости и способности страховой компании выплачивать претензии) вместо того, чтобы брать на себя весь этот риск.
• Инфляция: Если аннуитетный платеж не будет корректироваться с учетом стоимости жизни, вы со временем потеряете покупательную способность. Единовременная сумма может быть инвестирована, чтобы включать разумное распределение акций и TIPS (казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции), чтобы помочь активам иметь больше шансов не отставать от инфляции. Или совместите пенсию с портфелем инвестиций, чтобы обеспечить сочетание того и другого. Конечно, это повлечет за собой некоторый рыночный риск и не гарантирует, что доход будет длиться всю жизнь аннуитента.
• Convenience: Когда ваша рабочая зарплата прекращается, есть что сказать о ежемесячном чеке, который автоматически поступает на ваш банковский счет, особенно если вы планируете заниматься чем-то помимо управления своим портфелем во время выхода на пенсию. Поработайте с финансовым консультантом, чтобы реализовать стратегию общей доходности, которая будет приносить доход от вашего портфеля, если вы не хотите делать это самостоятельно.
• Сравнение затрат: Самостоятельное управление единовременной выплатой, вероятно, связано с некоторыми инвестиционными затратами (комиссионные за управление, комиссию за транзакцию и т. Д.). Такие расходы уже учтены при выборе аннуитета. Возможно, вы захотите сделать несколько сравнительных покупок для дохода, выплачиваемого несколькими высококачественными недорогими поставщиками за эквивалентную единовременную сумму, и сравнить его с аннуитетным платежом, предлагаемым вашим пенсионным планом.
• Налоги: Если вы выберете единовременную выплату, одним из вариантов может быть переход на традиционную ИРА и дальнейшую отсрочку налогов. Если вы возьмете единовременную выплату и не пролонгируете ее, вы заплатите большой единый налоговый счет.Убедитесь, что пролонгация разрешена, и можете ли вы перенести единовременную выплату в пенсионный план вашего работодателя. Поговорите с финансовым консультантом и налоговым специалистом о преимуществах и недостатках пролонгации на IRA.
• Планирование подарков и наследства: Если вы не выберете определенный срок или вариант пособия по случаю потери кормильца, ваша рента прекращается после вашей смерти. Единовременная выплата может быть передана наследникам при сохранении баланса. Обязательно учитывайте свои цели по планированию подарков и имущества при принятии решения о единовременной выплате или аннуитете вместе с дополнительными факторами, указанными выше.

А как насчет того и другого?

Вы можете выбрать единовременную выплату, а затем использовать ее часть для приобретения высококачественной фиксированной ренты немедленно. Один из подходов может заключаться в том, чтобы покрыть как можно большую часть ваших основных фиксированных расходов за счет социального обеспечения или других форм предсказуемых и, если возможно, гарантированных источников дохода. Этот базовый план может включать пенсию или аннуитет. Аннуитетные гарантии зависят от платежеспособности страховой компании-эмитента.

Для многих пенсионеров наличие базового уровня дохода может повысить комфорт и уверенность и помочь более гибко управлять другими инвестициями. Учитывайте ваше положение и терпимость к рыночным рискам, рискам долголетия и другим пенсионным рискам.

Для получения дополнительных рекомендаций и плана выхода на пенсию рассмотрите все свои активы и потенциальные источники дохода, включая пенсию, и то, как они будут работать вместе, чтобы поддержать вашу пенсию.

¹ Источник: Charles Schwab Investment Advisory (CSIA) Оценка модельного портфеля на 2021 год.Прогнозные оценки содержат определенные риски и неопределенности.