Содержание

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых

Совет директоров Банка России 6 сентября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,00% годовых. Продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Продолжается замедление инфляции. Годовой темп прироста потребительских цен в августе снизился до 4,3% (с 4,6% в июле 2019 года). Годовая базовая инфляция по итогам августа также снизилась и составила 4,3% после 4,5% в июле. Большинство показателей инфляции, отражающих наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи 4%.

Сдерживающее влияние на инфляцию оказывает динамика потребительского спроса. Вклад в замедление роста потребительских цен внесли и временные дезинфляционные факторы, включая смещение сезонности в динамике цен на плодоовощную продукцию на фоне более раннего поступления нового урожая. В замедлении годовой инфляции также проявляется эффект высокой базы в динамике цен на основные виды моторного топлива.

В августе инфляционные ожидания населения несколько снизились, но при этом остаются на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий демонстрировали смешанную динамику в условиях произошедшего в августе ослабления рубля. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий в будущем.

С учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться. Этому в том числе способствовало изменение ожиданий участников финансового рынка относительно траектории ключевой ставки Банка России, а также дальнейший пересмотр вниз ожидаемых траекторий процентных ставок в США и еврозоне. Продолжилось снижение доходностей ОФЗ и процентных ставок в большинстве сегментов депозитно-кредитного рынка. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок.

Продолжается рост кредитования реального сектора на фоне смягчения денежно-кредитных условий. При этом с июня годовой темп прироста кредитов физическим лицам замедляется после заметного увеличения в 2018 — начале 2019 года.

Экономическая активность. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Это связано со снижением внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях происходящего замедления мировой экономики, а также со слабой динамикой инвестиционной активности, в том числе в части государственных инвестиционных расходов. В июле продолжился годовой рост промышленного производства, однако опережающие индикаторы за июль—август указывают на возможность ухудшения ситуации в промышленности. В условиях стагнации реальных располагаемых доходов населения продолжается снижение годового темпа роста оборота розничной торговли. Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица на исторически низком уровне обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

В первом полугодии бюджетная политика оказала сдерживающее влияние на динамику экономической активности. Это отчасти связано с более медленной, чем ожидалось, реализацией запланированных Правительством национальных проектов. Увеличение государственных расходов, включая расходы инвестиционного характера, во второй половине 2019 года окажет поддержку экономическому росту.

C учетом слабой экономической активности, наблюдавшейся с начала текущего года, Банк России снизил прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году с 1,0–1,5 до 0,8–1,3%. В 2020–2021 годах темпы роста российской экономики также пересмотрены вниз с учетом ожидаемого замедления роста мировой экономики. Ускорение экономического роста до 2–3% к 2022 году возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

Инфляционные риски. До конца года дезинфляционные и проинфляционные риски сбалансированы. Дезинфляционные факторы прежде всего связаны со слабой динамикой внутреннего и внешнего спроса. При этом рост бюджетных расходов во второй половине 2019 — начале 2020 года, вероятно, будет иметь более распределенный во времени характер, что снижает риски проинфляционного эффекта со стороны данного фактора. Вместе с тем в случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны р

cbr.ru

Ключевая ставка Банка России | Банк России

Интернет-приемная Ответы на вопросы
  • RU
  • EN
  • Базы данных
    • Сведения по сделкам «валютный своп» по фиксированной ставке
    • Задолженность кредитных организаций перед Банком России по сделкам «валютный своп»
    • Ставка RUONIA
    • Параметры аукционов репо в рублях
    • MosPrime Rate
    • Денежные средства кредитных организаций на счетах в Банке России
    • Ставка ROISfix
    • Ставки привлечения средств в депозиты
    • Информация о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты
    • Требования Банка России к кредитным организациям по операциям репо в рублях
    • Требования Банка России к кредитным организациям по операциям репо в иностранной валюте
    • Сальдо операций Банка России по предоставлению / абсорбированию ликвидности
    • Операции репо постоянного действия в рублях
    • Итоги аукционов РЕПО в рублях и валютный своп по покупке долларов США и евро за рубли
    • Внебиржевой кассовый оборот валютного рынка Российской Федерации
    • Требования Банка России к кредитным организациям по обеспеченным кредитам по срокам до погашения
    • Ставка по ломбардным кредитам постоянного действия
    • Ставка по кредитам овернайт
    • Минимальные ставки на аукционах репо в рублях
    • Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых)
    • Обеспечение по кредитам Банка России
    • Ценные бумаги, принимаемые в обеспечение по операциям РЕПО не на организованных торгах
    • Обеспечение по операциям РЕПО c Банком России в долларах США
    • Обеспечение, принимаемое Банком России по операциям РЕПО
    • Процентные ставки (средневзвешенные и ставки отсечения), сложившиеся по итогам кредитных аукционов
    • Сведения о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится кредитная организация
    • Итоги депозитных аукционов
    • Установленные Советом директоров Банка России максимальные ставки для депозитных аукционов
    • Информация о задолженности кредитных организаций по кредитам без обеспечения
    • Информация об аукционах по предоставлению кредитов без обеспечения
    • Динамика курсов доллара США и евро к рублю и показатели биржевых торгов
    • Процентные ставки, сложившиеся по итогам проведенных ломбардных кредитных аукционов
    • Денежные средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России
    • Драгоценные металлы
    • Показатели ставок межбанковского рынка
    • Требования Банка России к кредитным организациям
    • Ставки по кредитам постоянного действия, обеспеченным нерыночными активами
    • Международные резервы Российской Федерации
    • Ставки по операциям на открытом рынке
    • Данные по операциям Банка России на валютном рынке
    • Минимальные ставки на кредитных аукционах (нерыночные активы)
    • Cтавки отсечения и средневзвешенные ставки на кредитных аукционах (нерыночные активы)
    • Аукционы по размещению ОБР
    • Расписание операций репо в рублях
    • Денежная база (в узком определении)
    • Параметры аукционов репо в иностранной валюте
    • Итоги аукциона РЕПО в иностранной валюте
    • Параметры кредитных аукционов (нерыночные активы)
    • Итоги кредитных аукционов (нерыночные активы)
    • Котировки редких валют предоставляемые агентством «Thomson Reuters»
    • Процентные ставки по кредитам Банка России, предоставляемым в рамках безотзывных кредитных линий
    • Ответы на типовые запросы кредитных организаций
    • Структурный дефицит/профицит ликвидности банковского сектора
    • ОБР
    • Процентные ставки по операциям Банка России по предоставлению средств в рамках механизма экстренной поддержки ликвидности
    • Информация о направленных предписаниях Банка России в связи с выявлением нарушений обязательных требований к учредителям (участникам), орг

cbr.ru

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня. Учетная ставка Центробанка в 2019 году

Ключевая ставка Банка России, она же учетная ставка ЦБ - основной инструмент денежно-кредитной политики российского центробанка. Простыми словами, ключевая ставка - это процент, под который ЦБ дает деньги банкам, предоставляя им краткосрочные кредиты.

Ключевая ставка ЦБ РФ с 9 сентября 2019 года составляет 7% - она была снижена на 0,25% и ранее составляла 7,25%.

Следующее заседание совета директоров Центробанка, посвященное ставке, состоится 25 октября.

Деньги - это «кровь экономики», от их доступности зависят деловая активность, рост производства и цены.

  • Чем выше ключевая ставка, тем «дороже» деньги для банков. Если ставка ЦБ составляет 7%, то нет смысла давать кредиты населению и бизнесу под меньший процент. Поэтому чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по банковским кредитам и тем меньше денег оказывается в обороте. Инфляция от этого замедляется, но и экономического роста добиться труднее. Высокая ставка означает жесткую денежно-кредитную политику.

  • Чем ниже ставка, тем «дешевле» деньги: становятся доступнее кредиты, быстрее увеличивается ВВП, но растут и цены - разгоняется инфляция. В этом случае говорят о мягкой денежно-кредитной политике. Чем ниже ставка, тем ниже ставки по банковским вкладам: если ЦБ дает банкирам деньги под 7% в год, то банкам незачем брать деньги у населения и платить за это вкладчикам больше 7% (в реальности - еще меньше, ведь банку нужна прибыль).

К ключевой ставке приравниваются минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО (краткосрочных займов) Банка России на срок одна неделя или максимальная процентная ставка на депозитных аукционах Банка России на срок одна неделя.

Кто определяет ставку? Заседания ЦБ по ключевой ставке

Совет директоров Банка России восемь раз в год задает уровень ключевой ставки. Четыре заседания - «опорные», они проходят раз в квартал, после них публикуется «Доклад о денежно-кредитной политике», а глава ЦБ дает пресс-конференцию.

Данные об учетной ставке публикуются на на официальном сайте ЦБ РФ.

О главе ЦБ РФ читайте в статье: Карьера, биография и семья "любимицы Путина" Эльвиры Набиуллиной

Ключевая ставка ЦБ РФ. Таблица

Ключевая ставка ЦБ РФ введена в действие с 2013 года - тогда она составляла 5,5%.

Своего максимума ставка достигла в декабре 2014-го. Тогда в ответ на обрушение курса рубля Центробанк резко повысил ее до 17%. Это сделало национальную валюту дороже и удержало ее от дальнейшего падения. Затем ЦБ начал постепенно снижать ставку.

Период действия ставки

Ключевая ставка ЦБ РФ

9 сентября - 25 октября 2019 г.

7,00%

29 июля - 8 сентября 2019 г.

7,25%

17 июня 2019 - 28 июля 2019 г.

7,50%

17 декабря 2018 - 16 июня 2019 г.

7,75%

17 сентября - 16 декабря 2018 г.

7,50%

26 марта - 16 сентября 2018 г.

7,25%

12 февраля - 25 марта 2018 г.

7,50%

18 декабря 2017 г. - 11 февраля 2018 г.

7,75%

30 октября - 17 декабря 2017 г.

8,25%

18 сентября - 29 октября 2017 г.

8,50%

19 июня - 17 сентября 2017 г.

9,00%

2 мая - 18 июня 2017 г.

9,25%

27 марта - 1 мая 2017 г.

9,75%

19 сентября 2016 г. - 26 марта 2017 г.

10,00%

14 июня - 18 сентября 2016 г.

10,50%

3 августа 2015 г. - 13 июня 2016 г.

11,00%

16 июня - 2 августа 2015 г.

11,50%

5 мая - 15 июня 2015 г.

12,50%

16 марта - 4 мая 2015 г.

14,00%

2 февраля - 15 марта 2015 г.

15,00%

16 декабря 2014 г. - 1 февраля 2015 г.

17,00%

12 декабря - 15 декабря 2014 г.

10,50%

5 ноября - 11 декабря 2014 г.

9,50%

28 июля - 4 ноября 2014 г.

8,00%

28 апреля - 27 июля 2014 г.

7,50%

3 марта - 27 апреля 2014 г.

7,00%

13 сентября - 2 марта 2014 г.

5,50%


Ключевая ставка с сентября 2013 по сентябрь 2019 года. Источник: сайт ЦБ РФ

Ставка ЦБ РФ в 2019 году

В настоящее время Центробанк РФ проводит линию на постепенное снижение ключевой ставки. В декабре 2019 года она составляла 7,75%, с июня 2019-го - 7,50%, с конца июля - 7,25%, а 9 сентября 2019 года была опущена до 7,00%.

Таким образом, ставка впервые опустилась до «докризисного» уровня, который был в апреле 2014 года - еще до присоединения Крыма к России, международных санкций и резкого падения цен на нефть.

Инфляция в России невысока: по итогам года она должна составить 4-4,5%, заявил ЦБ. Темпы роста российской экономики при этом ниже ожиданий: за 2019-й год ВВП вырастет всего на 0,8-1,3%, полагают аналитики ЦБ. Именно поэтому Центробанк продолжает снижать ставку, чтобы стимулировать деловую активность, не опасаясь роста цен.

Что значит снижение ключевой ставки ЦБ для простых граждан?

Для простых российских граждан снижение ставки Центробанка в первую очередь означает снижение ставок по кредитам и депозитам, объясняет экономический обозреватель Anews Александр Яковлев. Ведь ставка ЦБ служит ориентиром для банков, которые принимают деньги на вклады под проценты и выдают займы.

Так, в течение 2019 года ставки по ипотеке резко упали вслед за ставкой ЦБ и опустились к уровню 10%. Но и доходность депозитов стала гораздо ниже, чем в 2018 году.

Если Центробанк продолжит смягчать кредитно-денежную политику (а предпосылки к этому есть), ключевая ставка вообще уйти к отмек 6,5% еще до конца 2019 года. Вывод: хотите взять ипотеку - лучше подождите, пока ставка еще немного снизится.

www.anews.com

Процентные ставки по кредитам и депозитам и структура кредитов и депозитов по срочности

Методологические комментарии к таблицам

Размещение информации осуществляется ежемесячно в соответствии с Календарем публикации официальной статистической информации.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитным и депозитным операциям в рублях без учета ПАО Сбербанк 15.10.2019

Сведения по кредитам в рублях, долларах США и евро

в целом по Российской Федерации

Физическим лицам 08.10.2019

Нефинансовым организациям 15.10.2019

по 30 крупнейшим банкам

Физическим лицам 08.10.2019

Нефинансовым организациям 15.10.2019

Сведения по вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях, долларах США и евро

в целом по Российской Федерации 08.10.2019

по 30 крупнейшим банкам 08.10.2019

Сведения о средних ставках банковского процента по вкладам физических лиц в рублях, в долларах США и евро для целей применения ст. 395 ГК РФ

Данные опубликованы за период с 01.06.2015 (в связи с вступлением в силу с 01.06.2015 изменений в пункт 1 статьи 395 «Ответственность за неисполнение денежного обязательства» Гражданского кодекса Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом от 08.03.2015 № 42-ФЗ «О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации») по 31.07.2016 (в связи с вступлением в силу с 01.08.2016 изменений в пункт 1 статьи 395 «Ответственность за неисполнение денежного обязательства» Гражданского кодекса Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом от 03.07.2016 № 315-ФЗ «О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации»). C 01.08.2016 размер процентов, подлежащих уплате в соответствии с названной статьей, определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды.

по федеральным округам

Показать всеСвернуть

cbr.ru

Календарь основных событий | Банк России

Дата Событие
7 февраля 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени)
20 марта 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
Среднесрочный макроэкономический прогноз
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза и среднесрочного макроэкономического прогноза — 13:30 по московскому времени)
Пресс-конференция Председателя Банка России
(Предполагаемое время начала пресс-конференции — 15:00 по московскому времени)
30 марта 2020 года Публикация Доклада о денежно-кредитной политике
24 апреля 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени)
19 июня 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
Среднесрочный макроэкономический прогноз
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза и среднесрочного макроэкономического прогноза — 13:30 по московскому времени)
Пресс-конференция Председателя Банка России
(Предполагаемое время начала пресс-конференции — 15:00 по московскому времени)
29 июня 2020 года Публикация Доклада о денежно-кредитной политике
31 июля 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени)
18 сентября 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
Среднесрочный макроэкономический прогноз
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза и среднесрочного макроэкономического прогноза — 13:30 по московскому времени)
Пресс-конференция Председателя Банка России
(Предполагаемое время начала пресс-конференции — 15:00 по московскому времени)
28 сентября 2020 года Публикация Доклада о денежно-кредитной политике
30 октября 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени)
18 декабря 2020 года Заседание Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике
Пресс-релиз по ключевой ставке
Среднесрочный макроэкономический прогноз
(Предполагаемое время публикации пресс-релиза и среднесрочного макроэкономического прогноза — 13:30 по московскому времени)
Пресс-конференция Председателя Банка России
(Предполагаемое время начала пресс-конференции — 15:00 по московскому времени)
23 декабря 2020 года Публикация Доклада о денежно-кредитной политике

cbr.ru

Что такое ключевая ставка? | СберИнфо

Ключевая ставка – это процентная ставка ЦБ, по которой он выдаёт коммерческим финансовым учреждениям кредиты, и одновременно, по этой же ставке, центральный банк готов принимать вклады от финансовых организаций.

Что случится, если снизится ключевая ставка

Прежде всего, понизятся процентные ставки по кредитам, но одновременно с этим, снизится процентная ставка для вкладов и депозитов. То есть можно наблюдать прямую зависимость возрастания или уменьшения процентов по кредиту или вкладу коммерческого банка, в зависимости от ключевой ставки центрального банка.

Если ключевая ставка повысится

Если так произойдет, то возрастут и проценты по кредитам, но в этом моменте будут и плюсы – процентная ставка для вкладов повысится, что принесёт прибыль вкладчикам.

Ключевая ставка влияет не только на займы для физических лиц, но и на предпринимателей и их бизнес. Чем выше ставка, тем сложнее предпринимателям выполнять долговые обязательства перед банком и наоборот.

Наглядный пример

Некий предприниматель решил открыть бизнес – парикмахерскую. Самое лучшее оборудование стоит 6 млн, оборудование, на котором можно просто работать 4 миллиона, а самое низкокачественное, или уже бывшее в употреблении стоит 2 миллиона. Если предпринимателю будет доступен кредит, который он сможет оплачивать (с низкой процентной ставкой), то естественно он купит самое лучшее оборудование. Тогда каждый клиент будет чувствовать себя уютно, и бизнес будет процветать, также предприниматель сэкономит на рекламной компании – довольные клиенты сами будут советовать своим друзьям обратиться именно в это заведение. Кроме того, это оборудование прослужит довольно долго, и будет соответствовать всем необходимым требованиям ещё долгое время. Следствие из этого – фирма развивается, и кредит банку выплачивается без задержек.

Если предприниматель этого позволить себе не сможет – он купит оборудование дешевле, и это напрямую отразится на клиентах и отрицательно скажется на развитии бизнеса.

Таким образом, можно увидеть, что ключевая ставка влияет не только на обычных людей, но и на все сферы жизни людей – чем ниже ключевая ставка, тем быстрее и лучше развивается страна.

Но не стоит забывать и об инфляции. Возможно, что ключевая ставка будет низкой, а обесценивание денег будет иметь высокие показатели . Если такой момент присутствует в стране, то государство терпит не маленькие убытки, и как следствие не развивается.

 

Поделитесь с друзьями!

sber-info.ru

Сбербанк дал прогноз по ключевой ставке

Сбербанк ожидает повышения ключевой ставки до конца этого года – на 0,25 процентного пункта до 7,5%. Об этом говорится в презентации банка к отчетности по МСФО за II квартал, опубликованной в четверг, сообщают «Ведомости».

Получи бесплатный доступ к журналу «Финансовый директор»

Забирай готовые программы сокращения расходов


Затем Банк России возобновит снижение ставки и опустит ее в 2019 году до 7,25% и до 7% до конца 2020 года. В отчетности по итогам первого квартала Сбербанк ждал от регулятора более мягкой денежной политики и прогнозировал, что ключевая ставка составит 6,75% по итогам 2018 года и 6,5% по итогам 2019 и 2020 годов.

На прошлой неделе аналитики Citi выступили с прогнозом, что ЦБ может впервые с декабря 2014 года повысить ставку. По их мнению, ЦБ может поднять ставку до 7,7 или 8,1% в зависимости от того, какие ограничения введут США: против нового госдолга или более болезненные. К концу 2019 года, по разным сценариям, ставка может составить от 6,5 до 7,7%. Аналитики «Локо-инвеста» писали о возможном повышении на 0,25 п. п. уже на сентябрьском заседании – но пока оценивают вероятность такого исхода в 50%. До конца года Центробанк соберется для принятия решений по ставке еще три раза.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен!

www.fd.ru